Rezygnacja Jensena Huanga spowalnia handel AI, trzy główne indeksy terminowe na rynku amerykańskim spadają, Nvidia stabilizuje się przed otwarciem rynku, ropa Brent odbija się i przekracza 96 dolarów

Wiadomość o rezygnacji Jensena Huanga wpłynęła na nastroje rynkowe, rynki akcji w Europie i USA spadły, a inwestorzy zwracają uwagę na zaplanowane na dziś wieczór dane PPI z USA.

W piątek kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy akcji spadły, europejskie rynki otworzyły się na minusie, a giełdy w Japonii i Korei Południowej odnotowały mieszane wyniki. Ceny amerykańskich obligacji skarbowych pozostają stabilne, a ceny ropy naftowej na rynkach światowych kontynuują wzrosty. Złoto odnotowało odbicie po trzech kolejnych dniach spadków. Na rynku walutowym szczególną uwagę zwraca jen. Kurs USD/JPY po raz pierwszy od września spadł poniżej poziomu 160, co ponownie wywołało spekulacje o potencjalnej interwencji ze strony japońskich władz.

Nick Twidale, główny analityk rynku w AT Global Markets w Sydney, stwierdził: „Wyraźnie sytuacja Nvidia nadal budzi niepokój wśród inwestorów, szczególnie przed przyszłotygodniową publikacją wyników, dlatego w weekend na rynku utrzyma się pewna presja. Szczerze mówiąc, tylko wyraźny spadek danych PPI mógłby zmienić nastroje inwestorów”.

Główne trendy rynkowe przedstawiają się następująco:

• Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 spadły o ponad 0,3%, kontrakty na S&P 500 spadły o 0,14%.
• Europejski indeks Stoxx 50 otworzył się ze spadkiem o 0,3%, niemiecki indeks DAX spadł o 0,5%, brytyjski FTSE 100 o 0,2%, a francuski CAC 40 o 0,2%.
• Japoński indeks Nikkei 225 zakończył sesję wzrostem o 0,5%, na poziomie 61 142,35 pkt. Indeks Topix zakończył dzień wzrostem o 0,1%, na poziomie 3941,57 pkt. Koreański KOSPI zamknął się spadkiem o 1%, na poziomie 5290,53 pkt.
• Rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich pozostaje bez zmian na poziomie 5,13%.
• Jen odrobił wcześniejsze straty wobec dolara amerykańskiego i obecnie wynosi 159,82, po wcześniejszym spadku poniżej 160.
• Cena ropy Brent wzrosła o 0,37% do 96,17 USD za baryłkę.
• Cena złota spot wzrosła o 0,4% do 3893,48 USD za uncję.

Zamieszanie wokół Nvidia i zbliżające się dane PPI powodują presję na amerykańskie kontrakty terminowe

Zamieszanie wokół Nvidia wpływa negatywnie na nastroje rynkowe, a amerykańskie kontrakty terminowe pozostają pod presją. Nvidia ogłosiła, że długoletnia dyrektorka finansowa, Colette Kress, zostanie tymczasową CEO, a Jensen Huang nie będzie już w żaden sposób związany z firmą. Spółka ogłosi wyniki za trzeci kwartał w przyszły wtorek.

Oprócz raportu Nvidia w najbliższych dniach uwagę inwestorów przyciągną dwa ważne wydarzenia, które mogą sprawdzić entuzjazm rynku wobec handlu AI: Po pierwsze, szeroko komentowany debiut giełdowy Anthropic – podobno popyt na akcje przekroczył planowaną emisję około sześciokrotnie; po drugie, CoreWeave planuje pozyskać co najmniej 4 miliardy dolarów poprzez emisję obligacji inwestycyjnych.

Dane dotyczące amerykańskiego wskaźnika cen producentów (PPI), które będą publikowane w piątek, również budzą duże zainteresowanie. Wcześniej core CPI wzrosło bardziej niż oczekiwano, co jeszcze bardziej nasiliło obawy rynku dotyczące zacieśniania polityki monetarnej przez Fed. Prezes Fed z Nowego Jorku, John Williams, powiedział w czwartek, że inflacja w USA pozostaje zbyt wysoka, a decydenci mają jeszcze wiele do zrobienia.

Według Dilina Wu, stratega Pepperstone Group, wzrost CPI wzmocnił oczekiwania rynku co do podwyżki stóp procentowych w grudniu przez Fed, dlatego nawet jeśli PPI okaże się dużo niższy od prognoz, prawdopodobnie nie zmieni to postrzegania rynku. Natomiast jeśli PPI ponownie przewyższy oczekiwania, oczekiwania podwyżki stóp wzrosną jeszcze bardziej i wywrą dodatkową presję na rynek akcji.

Napięcia na Bliskim Wschodzie utrzymują się, ceny ropy dalej rosną

Cena ropy Brent przekroczyła poziom 96 dolarów za baryłkę, kontynuując wzrost z czwartku wynoszący 3,3%. Wcześniej Trump wyraził brak chęci do zawarcia porozumienia z Iranem, co zwiększyło obawy rynku dotyczące sytuacji na Bliskim Wschodzie i ryzyka dla dostaw ropy.

Według Wiadomości Telewizyjnych Chin, w dniu 12 listopada czasu lokalnego, prezydent USA Donald Trump stwierdził, że Stany Zjednoczone nie potrzebują porozumienia z Iranem. Trump powiedział, że czasy takie już minęły, dodając, że Stany Zjednoczone mają kontrolę nad setkami miliardów dolarów aktywów Iranu oraz nad cieśniną Ormuz.

Utrzymujące się wzrosty cen ropy jeszcze bardziej zwiększają presję na amerykański rynek obligacji. Poprzednie, lepsze od oczekiwań dane CPI z USA spowodowały wyprzedaż na rynku obligacji skarbowych, a wzrost cen ropy może pogłębić presję inflacyjną i dalej wzmocnić oczekiwania rynkowe dotyczące bardziej agresywnych podwyżek stóp przez Fed.