Jak blokada Ormuz zakłóca łańcuch dostaw chipów?

Blokada Cieśniny Ormuz wywiera wielowymiarowy wpływ na światowy łańcuch dostaw półprzewodników – od energii, przez surowce, po chemikalia – a azjatyccy giganci rynku chipów, tacy jak TSMC, Samsung czy SK Hynix, stoją w obliczu rosnącej presji kosztowej i ryzyka zakłóceń w zaopatrzeniu.

Cieśnina Ormuz odpowiada za około jedną piątą światowego transportu LNG, a główne ośrodki produkcji chipów – Tajwan i Korea Południowa – są silnie uzależnione od importu energii z Bliskiego Wschodu. Według danych śledzenia transportu Bloomberg, w 2025 roku niemal 40% LNG importowanego przez Tajwan pochodzić będzie z Bliskiego Wschodu, a Korea Południowa sprowadza przez tę cieśninę około 70% ropy i jedną piątą LNG. Wraz z przedłużaniem się blokady, dostawy helu, bromu, kwasu siarkowego i różnych rozpuszczalników chemicznych niezbędnych do produkcji chipów również są zagrożone, a presja cenowa stale rośnie.

Na ten moment główni producenci chipów deklarują, że krótkoterminowy wpływ blokady jest ograniczony, a zgromadzone zapasy pozwalają zamortyzować szok. Ostrzeżenia jednak narastają — Dyrektor Finansowy TSMC, Wendell Huang, już na początku kwietnia wskazywał, że ceny niektórych chemikaliów i gazów mogą wzrosnąć przez sytuację na Bliskim Wschodzie, lecz skutków nie da się jeszcze policzyć. Tymczasem przemysł rozrywkowy, niskobudżetowe smartfony, AGD oraz motoryzacja już odczuwają skutki; efekt domina rosnących cen chipów zaczyna się rozprzestrzeniać.

Najważniejsze centra produkcji chipów silnie uzależnione od energii z Bliskiego Wschodu

Produkcja chipów to wysokoenergochłonny przemysł, każdy wzrost cen energii o jeden punkt procentowy przekłada się na wzrost kosztów produkcji dla producentów chipów i ich dostawców.

TSMC to główny podwykonawca najbardziej zaawansowanych na świecie chipów, oferujący usługi m.in. Nvidia, AMD i Apple. Tajwan ponad 90% energii importuje, a LNG to jedno z kluczowych źródeł jego elektryczności. Już w styczniu tego roku dyrektor generalny TSMC, Wei Zhejia, wyraził obawy dotyczące dostaw prądu na Tajwanie, mówiąc: „Najbardziej martwię się o energię w Tajwanie. Potrzebuję jej wystarczająco, by bez przeszkód rozwijać moce produkcyjne”. Maszyny do litografii EUV produkcji ASML, używane do produkcji zaawansowanych chipów, konsumują wyjątkowo dużo energii.

Korea Południowa również w ogromnym stopniu opiera się na imporcie energii; Samsung i SK Hynix borykają się z podobnymi zagrożeniami. Znaczna część ropy i LNG z Bliskiego Wschodu trafia do Korei przez Cieśninę Ormuz — blokada bezpośrednio zagraża dostawom prądu i surowców przemysłowych w obu krajach.

Przerwane dostawy surowców: niedobory helu, bromu i rozpuszczalników chemicznych

Skutki blokady energetycznej wykraczają daleko poza energię elektryczną. Jak wskazuje Roger Sheng, wiceprezes ds. badań w firmie konsultingowej Gartner, jakiekolwiek problemy w transporcie ropy i gazu mogą „przerwać ultradługi łańcuch dostaw obejmujący produkty pochodne ropy”.

Hel to obecnie jeden z najbardziej deficytowych surowców. W marcu tego roku QatarEnergy wstrzymał pracę instalacji LNG Ras Laffan i Mesaieed, co przerwało dostawy około 1/3 światowego helu, a pełna odbudowa może potrwać aż pięć lat. Hel jest niezbędny do produkcji półprzewodników – służy do druku obwodów, trawienia i stabilizacji wafli, a w przypadku chipów pamięci popyt jest wyjątkowo wysoki. Samsung i SK Hynix więc są szczególnie narażone — Korea już około 65% helu sprowadza z Kataru, a ok. 30% z USA.

Dodatkowo, wraz z blokadą pogarszają się dostawy wysoko czystego kwasu siarkowego wykorzystywanego do oczyszczania wafli oraz bromowodoru potrzebnego do procesów trawienia. Niepewność dotyczy również różnych rozcieńczalników fotolitograficznych — m.in. octanu eteru glikolu propylenowego, glikolu propylenowego i octanu kwasu mlekowego — które mają ograniczoną datę przydatności po otwarciu, co dodatkowo komplikuje logistykę.

Japońscy producenci fotorezystów również odczuwają skutki kryzysu. Do produkcji fotorezystów niezbędna jest nafta krakingowa uzyskiwana z ropy z Bliskiego Wschodu; chemiczny gigant Shin-Etsu zrezygnował przez przerwy w dostawach z publikacji prognoz zysków. Premier Japonii Sanae Takaichi zapewnia jednak, że wewnętrzne zapasy nafty wystarczą do przyszłego roku.

Reakcje: bufor zapasów daje czas, ale atmosfera niepokoju narasta

W obliczu zakłóceń, główne firmy i decydenci utrzymują jeszcze powściągliwość. Zarządy TSMC, Samsunga, SK Hynix oraz Micron zapewniają, że w perspektywie krótkoterminowej szok jest ograniczony, a w ostatnich latach zbudowane zapasy pozwalają na szukanie alternatywnych źródeł zaopatrzenia.

Szef kancelarii prezydenta Korei Południowej, Kang Hoon-sik, powiedział w kwietniu, że krajowi producenci chipów zgromadzili wystarczające zapasy helu na kilka miesięcy, a utrzymanie ilości nie jest problemem. Bank centralny Korei Południowej dodaje, że brom i hel są zabezpieczone na kilka miesięcy produkcji.

Po stronie TSMC, Wendell Huang twierdzi, że spółka już przed wybuchem konfliktu dywersyfikowała dostawy helu i wodoru, pozyskując je z różnych rejonów świata. Według niego, w perspektywie krótkoterminowej konflikt nie zagrozi dostawom, choć nie można wykluczyć wzrostu cen niektórych gazów i chemikaliów. Koreańscy i japońscy producenci chipów zamawiają więc hel z USA i Kanady, płacąc premię za priorytet dostaw czystych gazów; Samsung i SK Hynix wdrożyły także recykling helu.

Wpływ na końcowych odbiorców: przemysł elektroniki użytkowej, motoryzacja i AI odczuwają skutki

Presja w łańcuchu dostaw zaczyna rozlewać się na kolejne branże. Producenci konsoli, tanich smartfonów, urządzeń AGD i samochodów są szczególnie wrażliwi na ceny i dostępność chipów – w przypadku niedoborów nie mają przewagi negocjacyjnej. Nintendo już zapowiedziało wzrost ceny konsoli Switch 2, mimo ryzyka spadku popytu, jaki niesie taka decyzja.

Wpływ niedoborów nafty wykracza już poza samą branżę chipów. Produkcja modułowych łazienek przez japońskiego wytwórcę Toto musiała zostać wstrzymana, a Isuzu zmodyfikowało plany produkcji autobusów.

Jeżeli blokada potrwa dłużej, skutki odczuje nawet sektor AI. Roger Sheng z Gartner ostrzega: „Finalnie skutki mogą zmniejszyć popyt na inwestycje w AI, zwłaszcza ze strony kapitału z Bliskiego Wschodu, a plany centrów danych w regionie zostaną zagrożone”.