Naging “tulay” ang Nvidia, nagkasundo ang Anthropic at “AI Cloud” Lamda sa $35 bilyong “kasunduan sa computing power”
Ngayong taon, sunod-sunod na pumirma ang Anthropic ng dalawang malalaking kontrata sa compute power na nagkakahalaga ng kabuuang $80 bilyon. Umangat na ang papel ng Nvidia mula sa pagiging supplier ng chips patungo sa tagataguyod ng “financialization ng compute power infrastructure,” kung saan nagbibigay sila ng kredibilidad sa Anthropic sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng data center leases at pagtutugma ng mga transaksyon, na pinalalawak ang impluwensya sa buong supply chain ng compute power. Dahil dito, ang mga bagong cloud service provider ay matapang nang hinahamon ang mga higanteng tulad ng Amazon at Microsoft sa market.
Patuloy na umiinit ang laban para sa kapasidad sa pagpoproseso ng datos, at ang papel ng Nvidia ay higit na mataas kaysa maging simpleng tagapagtustos ng chip.
Ayon sa The Wall Street Journal noong Agosto 31, ibinunyag ng mga taong may alam sa usapin na ang AI startup na Anthropic ay pumirma ng $35 bilyong kasunduan sa cloud computing kasama ang cloud computing service provider na Lambda na sinuportahan ng Nvidia. Hawak mismo ng Nvidia ang lease sa kaugnay na data center. Ito ang pangalawa na daang-bilyong dolyar na kasunduan sa kapasidad sa pagpoproseso ng datos na pinirmahan ng Anthropic ngayong taon, at pinakahuling halimbawa rin ng Nvidia na malalim na nakikibahagi sa AI compute supply chain bilang "tagapamagitan."
Ang estruktura ng kasunduang ito ay medyo kumplikado: ang data center ay dinebelop ng developer na Hut 8 sa Nueces County, Texas. Ilang linggo bago ito, pumirma na ng kasunduan ang Nvidia sa Hut 8 upang i-lock ang kapasidad na ito. Pagkatapos, gagamitin ng Lambda ang pasilidad na ito upang mag-deploy ng mga chip na binili mula sa Nvidia at magbibigay ng cloud computing services sa Anthropic. Sa ganitong ayos, hindi na kailangang sariling maghanap ng data center space ng Lambda para makuha ang mataas na halagang kontrata kasama ang Anthropic.
Ayon sa pagsusuri, ang mensahe ng transaksiyong ito sa merkado ay: Pinalalawak ng Nvidia ang impluwensiya nito mula sa simpleng pagbebenta ng hardware patungo sa buong kapital at komersyal na ecosystem ng AI infrastructure, at ang matinding pangangailangan ng Anthropic sa compute resources dahil sa mabilis na paglago ng produkto nito ay binabago ang kompetisyon sa cloud computing market.
Kritikal ang Compute Capacity ng Anthropic, Dalawang Malalaking Kasunduan Ngayong Taon
Mas maaga ngayong taon, naranasan ng Anthropic ang bottleneck sa supply ng compute, kasabay ng mabilis na pagtaas ng market penetration ng produkto nito, na nag-udyok ng seryeng malalaking pagbili ng cloud capacity.
Ayon sa mga ulat, sinabi ng mga taong may kaalaman na ngayong buwan lang, nag-pirma ang Anthropic ng $45 bilyong kasunduan kasama ang isa pang Nvidia-supported na bagong cloud service provider na Nscale, para upahan ang Nvidia compute resources nito sa West Virginia.
Ang $35 bilyong kasunduang pinirmahan kasama ang Lambda ay ang pangalawang malaking compute lock-in ng Anthropic sa maikling panahon. Umabot sa $80 bilyon ang kabuuang halaga ng dalawang kasunduan, na pinapakita ang matinding pangangailangan at kahandaang gumawa ng pangmatagalang komitment ng mga nangungunang AI developer para masiguro ang supply ng compute resources.
Ang "Tagapamagitan" na Lohika ng Nvidia: Kredibilidad Kapalit ng Kontrol sa Ekosistema
Ang pangunahing estruktura ng kasunduang ito ay sumasalamin sa palalalim na estratehikong disenyo ng Nvidia sa AI compute ecosystem.
Ang Anthropic ay hindi isang kompanyang may investment-grade credit rating, at may mga balakid sa pagkuhang ng malalaking data center resources sa tradisyonal na financing channels. Sa pamamagitan ng paghawak ng lease ng data center, epektibong nagbibigay ng kredibilidad ang Nvidia sa transaksyong ito, na nagpapahintulot sa Anthropic na iwasan ang hadlang at maisakatuparan ang procurement ng compute resources.
Ayon sa The Wall Street Journal, noong Hulyo ngayong taon ay inanunsyo ng Nvidia ang isang plano na magbigay ng credit support sa mga bagong cloud service provider gaya ng Lambda, kapalit ng bahagi ng kanilang cloud income.
Gayunpaman, binanggit din sa ulat na kamakailan ay sinuspinde ng Nvidia ang ilang mga kasunduan sa ilalim ng planong iyon. Sa ngayon ay hindi pa tiyak kung kailangan bang magbahagi ng kita ang Lambda mula sa site nito sa Texas sa Nvidia, at hindi rin isiniwalat ang eksaktong halaga ng bayad ng Lambda sa Nvidia para sa paggamit ng data center.
Hut 8: "Dalawang Linya" na Tagapagtustos ng Nvidia at Google
Sa transaksyong ito, ang papel ng data center developer na Hut 8 ay talagang kapansin-pansin—ang Bitcoin mining company na ito ay nagsisilbi sa parehong panig ng mga pangunahing manlalaro sa parehong rehiyon.
Noong Hulyo ngayong taon, ibinunyag ng Hut 8 na isang “high investment-grade company” ang pumirma ng 15 taong lease upang upahan ang buong kapasidad ng 700-megawatt campus nito sa Texas, ngunit hindi nila binanggit ang pangalan ng tenant. Sinabi ng Hut 8 noon na ang $2 bilyong pasilidad na ito ay idiniyeno upang suportahan ang mga chip ng Nvidia.
Kasabay nito, indibidwal ding dinebelop ng Hut 8 ang isa pang data center batch para lamang sa Anthropic, at ang mga pasilidad na ito ay lalagyan ng Tensor Processing Unit (TPU) ng Google—na direktang kakumpitensya ng Nvidia chips. Si Google ang nagbigay ng financial guarantee para sa proyektong ito upang tulungan ang Hut 8 sa debt financing.
Ibig sabihin, sa parehong rehiyon ay sinusuportahan ng Hut 8 ang compute infrastructure para sa Lambda-Anthropic deal ng Nvidia camp, at nagbibigay rin ng suporta para sa project ng Anthropic sa ilalim ng Google TPU ecosystem—nagtamo ng kakaibang "dalawang linya" na benepisyo sa kasalukuyang AI compute arms race.
Ayon sa pagsusuri, ipinapakita ng sunod-sunod na deal na ito na ang mga bagong kilalang cloud service provider (neocloud) gaya ng Lambda at Nscale ay mabilis na pumapasok sa isang market na dating pinangungunahan ng Amazon, Microsoft, Google, gamit ang kapital at credit support mula sa Nvidia, at nakakakuha ng matagal at matatag na kontrata dahil sa kanilang direktang ugnayan sa AI developers.
Ang papel ng Nvidia sa modelong ito ay lumawak mula sa simpleng hardware supplier patungo sa "financialization ng infrastructure" ng compute ecosystem—sa pamamagitan ng paghawak ng lease, pagbibigay ng credit support, at pagiging stakeholder sa mga bagong cloud provider, inilalagay ng Nvidia ang interes nito sa iba't ibang bahagi ng AI compute supply chain, at bumubuo ng mas matibay at paulit-ulit na pinagmumulan ng kita lampas pa sa bentahan ng chip.
Gayunpaman, binanggit din sa ulat na ang hakbang ng Nvidia na ipagpaliban ang ilang bahagi ng credit support program para sa mga bagong cloud providers ay nagpapahiwatig na ang modelong ito ay nasa yugto pa lamang ng pag-eeksperimento, at kinakailangang pagmasdan pa ang pagpapatuloy at panganib ng nasabing mga kasunduan.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang “bagong ulap” ng AI ay mabilis na lumamig matapos ang matinding rebound! CoreWeave ay mula sa pagtaas ay tumaas pansamantalang ngunit bumagsak, habang ang pagtaas ng IREN ay nabawasan ng kalahati
Noong Huwebes, nagkaroon ng matinding pagbebenta sa AI stocks sa US stock market: bumagsak ng humigit-kumulang 10% ang CoreWeave, 15% ang Nebius, at 17% ang IREN. Matapos ang trading sa Huwebes, lumampas sa inaasahan ang financial report ng IREN, na nagpakita ng malaking pagtaas sa kita mula sa AI Cloud business. Dahil dito at sa matinding rebound ng tech stocks noong Biyernes, tumaas ang CoreWeave ng 9.3%, IREN ng 24.6%, at Nebius ng 13.7% sa unang bahagi ng US stock market. Gayunpaman, sa kalagitnaan ng trading, iniulat ng media ng Amerika na hindi na muling magrerenta ang Microsoft ng bahagi ng computing power mula Oracle, na muling nagdulot ng negatibong epekto sa bahagyang gumagandang market sentiment, kaya't lumiit ang pagtaas ng Neocloud sector.
1998 VS 2000, Pinuno ng Goldman Sachs: Ang pagbebenta ng AI ay mas katulad ng krisis ng LTCM kaysa sa internet bubble, ngunit hindi pa nasasagot ang pangunahing tanong
Mas pinapaboran ni Privorotsky, ang Delta One trading head ng Goldman Sachs, na ihambing ang kasalukuyang malaking pagbaba sa isang liquidity shock na tulad noong 1998 Long-Term Capital Management (LTCM) crisis, kung saan nanatiling matatag ang pundasyon ng paglago ng ekonomiya ng Amerika. Kapag bumalik ang liquidity at babaan ng Federal Reserve ang interest rates, mabilis na nakakabawi ang merkado sa pagkalugi. Ngunit ngayon, walang suporta mula sa pagbaba ng interest rate ng Federal Reserve ang merkado. Dagdag pa ni Privorotsky, ang tunay na problema sa AI ngayon ay kung ang kita ay talagang makakatugon sa kapital na inilaan dito, at wala pa ring sagot sa usaping ito.
Oktubre Non-Farm Mulit na Nagsimula muli ang Inaasahan ng Pagtaas ng Interes sa Disyembre! Wall Street tumataya ng mahigit 80% na posibilidad, “Bagong Federal Reserve News Agency”: Maaaring Maging Policy Variable ang AI Sell-off
Matapos ang ulat sa nonfarm employment, umabot sa 85% ang taya ng mga trader sa posibilidad ng pagtaas ng interes rates sa Disyembre. Naniniwala ang mga tao sa Wall Street na nagbigay ng puwang ang ulat para sa karagdagang pagtaas, at sa gitna ng mga pangamba ng merkado na maaaring bumagal ang AI development pagkatapos ng eleksyon na maaaring humina ang inaasahan sa pagtaas, muling nadagdagan ang pressure para sa interest rate hike; pero may ilan ding nananatiling maingat ukol sa Disyembreng pagtaas dahil maaaring hadlangan ng volatility sa stock market at ng hinaharap ng AI investments ang Federal Reserve. Ayon sa “Bagong Tagapagbalita ng Federal Reserve,” hindi nabago ng ulat ang pananaw ng Fed sa paglago ng ekonomiya at implasyon, at ang pagbebenta sa AI assets ay maaaring maging bagong variable para sa desisyon sa Disyembre kung magbabago ba ang mga kondisyon sa pananalapi; dapat ding bigyang-pansin kung mas binibigyang halaga ni Waller ang lagging employment data o ang forward-looking market signals.
Tumaas nang 165,000 ang non-farm employment sa US noong Oktubre, lampas sa inaasahan! Walang inaasahang pagbaba ng unemployment rate sa 4.1%, umiinit ang inaasahan para sa rate hike ngayong Disyembre
Noong Oktubre sa Estados Unidos, nadagdagan ng 165,000 ang non-farm employment, na 2.5 beses ng mid-range expectation ng Wall Street na 65,000, at itinuturing itong halos limang standard deviation na malakas na paglihis, na lumampas sa itinatayang upper limit ng lahat ng institusyon. Ang unemployment rate ay hindi inaasahang bumaba mula 4.2% patungong 4.1%, habang ang inaasahan ng merkado ay walang pagbabago; ang average na paglago ng sahod bawat taon ay bumilis din sa 3.1%. Kasabay nito, inakyat din ang non-farm data ng nakaraang dalawang buwan ng kabuuang 84,000 katao. Pagkatapos mailabas ang datos, ang 2-year yield ng US Treasury ay tumaas ng 7 basis points, at ang posibilidad ng rate hike ng Federal Reserve sa Disyembre ay tumaas sa 70%.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
