AI関連テクノロジー株がアジア市場をリード、韓国総合指数は5%上昇、原油価格は上昇継続、米国CPIが重要な変数に

テクノロジー株の好調な決算がAI取引への熱意を再燃させ、アジア株式市場は水曜日に全面高となり、米株指数先物も同時に上昇しています。一方、中東情勢の膠着が続き、原油価格は6日連続で上昇。投資家の注目はこの日深夜発表予定の米国インフレ指標に集まっています。

韓国総合株価指数（KOSPI）は上昇幅を5%に拡大し、Samsung ElectronicsとSK Hynixはともに8%超の上昇で、今回の反発相場の中心的な原動力となりました。AIクラウドインフラ会社CoreWeaveは引け後に16%急騰、Super Micro Computerも7.6%上昇し、いずれも予想を上回る業績となり、Nasdaq 100指数先物は0.3%上昇。MSCIアジア太平洋株指数は全体で0.7%上昇、アジアテクノロジー株分類指数は2.6%上昇、地域半導体株のベンチマーク指数は1.8%上昇となりました。

原油価格では、ブレント原油は0.6%上昇し1バレル89.45ドルと6日続伸—これは今年4月以降で最長の連続上昇記録です。米国とイランの交渉が行き詰まっていることが主な要因であり、地政学的リスクプレミアムが引き続き原油市場を支えています。

OCBC銀行のストラテジスト、Moh Siong Sim氏らはレポートで「本日のインフレデータは9月FOMCの価格形成にとって決定的となる可能性があり、レンジ内でのドルの動向は引き続きキャリー取引に有利だ」と指摘しました。

• 韓国総合株価指数（KOSPI）は上昇幅が5%まで拡大、Samsung ElectronicsとSK Hynixはいずれも8%超の上昇。
• S&P500先物は0.1%上昇。Nasdaq 100指数先物は0.3%上昇。
• ドル円レートは159.40付近で推移し、160の重要な節目に接近。
• 米10年債利回りはほぼ4.69%で安定。
• 金は火曜日の下落から反発し、0.7%上昇して1オンス約4,400ドル。
• ブレント原油は0.6%上昇し、1バレル89.45ドルで6日続伸。
• bitcoinは0.1%上昇し、63,772.65ドルを記録。

テクノロジー企業の決算シーズンが今回の反発の主要なカタリストとなっています。CoreWeaveの力強い収益成長はAIインフラへの投資需要が依然旺盛であることを示し、Super Microの売上ガイダンスも市場予想を上回り、両者の発表がAI企業取引への投資家の信頼感を強めました。

韓国KOSPI指数はAI投資の主要な指標であり、Samsung ElectronicsとSK Hynixの株主リターン政策が引き続き市場の注目を集めています。シンガポールのTemasek Holdingsによる投資計画に関する報道も相まって、市場全体のセンチメントを押し上げました。

Eastspring Investmentsのポートフォリオマネージャー、Christina Woon氏はBloombergテレビのインタビューで「今までの決算シーズンは特にテクノロジー取引においてある程度の安心感を与えている」と述べました。

Goldman Sachsのチーフ中国株ストラテジスト、Kinger Lau氏も同じくBloombergテレビで「収益が今後の鍵となる。インターネットセクターの7月のアウトパフォームは主にバリュエーション調整によるものだが、今は収益自体に再び焦点を当てる時期だ」と指摘しました。

原油市場の強気トレンドは継続しており、主な理由は米国とイランのホルムズ海峡での交渉がいまだに突破口を開けていないことです。パキスタン国防相が両国が「何らかの合意に近づいている」と述べたものの、米・イラン双方の立場は依然として強硬で、交渉の先行きには不透明感が漂います。

KCM TradeチーフマーケットアナリストのTim Waterer氏はリサーチレポートで「時間の経過とともに問題解決が先送りされる中、市場の不安感は着実に高まっている。トレーダーは双方の条件提示が複雑さを増すばかりで、近い将来に実現可能な協定が成立する可能性は低いと懸念している」と分析しています。

先週には交渉がまもなく進展するとの報道もあり、リスク資産は上昇しました。しかしその後楽観論が後退し、原油高とより広範な不確実性が重なったことで、インフレデータ発表を前に投資家は全般的に慎重な姿勢を維持しています。

米国7月のCPIデータは水曜日深夜に発表予定で、現在市場で最も注目されるマクロイベントとなっています。Bloombergがエコノミストに実施した調査によると、7月CPIは前月比0.1%の上昇が予想され、前月の0.4%の下落から好転する見通しです。Bloombergは、エネルギー価格の圧力はイラン戦争勃発初期の数ヶ月間で顕著に強まったものの、情勢の変化とともに徐々に緩和される可能性があると指摘しています。

インフレデータが予想を下回った場合、米連邦準備理事会（FRB）の政策転換に対する市場の懸念が和らぐ材料となります。7月のFOMC会合では、3人の連邦公開市場委員会メンバーが利上げに賛成票を投じていました。

OCBC銀行のストラテジスト、Moh Siong Sim氏らはレポートで「本日のインフレデータは9月FOMCの価格形成にとって決定的となる可能性があり、レンジ内でのドルの動向は引き続きキャリー取引に有利だ」と述べました。

加えて、ドル円レートは159.40付近で160の重要な節目に接近しています。市場は日本当局が再び為替介入に踏み切るかどうかを注視しています。ドルはその他のG10通貨に対して概ね軟化し、米10年債利回りはほぼ4.69%で安定、金は火曜日の下落から反発し、0.7%上昇して1オンス約4,400ドルとなりました。