ソフトバンク（SFTBY.US）が今年最高利回りの円建て機関投資家向け債券を発行、900億円でAI「火薬庫」を強化

知通ファイナンスAPPによると、ソフトバンクグループ（SFTBY.US）は水曜日に機関投資家向けの900億円（約5億5,000万ドル）の債券発行価格を決定しました。この動きは、国内外の資金調達チャネルを拡大し、人工知能（AI）分野への巨額投資資金を調達することを目的としています。

主幹事証券の大和証券によると、今回の発行は3年物の800億円の債券と5年物の100億円の債券を含みます。3年債の表面利率は3.270%、5年債は3.886%で、いずれも今年日本で機関投資家向けに発行された同期間の社債の中で最高のクーポンとなりました。価格設定では、3年債は日本国債とのスプレッドが165ベーシスポイント、5年債は190ベーシスポイントとなっています。

さらに、当初5年物の発行規模は500億円を予定していましたが、最終的に800億円に引き上げられ、金利の上昇局面では、投資家がより短期間の商品を選好する傾向があることを反映しています。

購入者には生命保険会社、投資アドバイザー、信託銀行、地方銀行などが含まれています。5年債の最終的な申し込み倍率は発行規模の約1.2倍に達しました。

現在、日本国内の金利が継続的に上昇している背景の中、投資家需要は旺盛で、ソフトバンクはこの機会を活かして資金調達を加速させています。

資金調達ニーズの拡大――特に米国のテック大手OpenAIへの投資――に伴い、ソフトバンクは資金調達基盤を着実に拡大しています。創業者兼CEOの孫正義氏は、OpenAIに「全力投入」する意向を公言しており、現在約600億ドル超の投資を約束しています。そのうち、OpenAIへの投資のために調達した400億ドルのブリッジローンには、シンジケートローンの段階で新たに21行が参加しています。

以前、ソフトバンクは保有するOpenAI株式を担保に、証拠金ローンで少なくとも60億ドルを調達する計画でしたが、関連交渉は停滞している状況です。また数週間前、日本のコングロマリットである同社は当初の資金調達目標を100億ドルから下方修正しました。

銀行借入のみならず、ソフトバンクは今年、個人投資家向けの劣後債を発行し、さらに海外市場では米ドルおよびユーロ建て債券を発行するなど、多様な投資家層と複数市場から資金調達を図る戦略を鮮明に示しています。

今年、ソフトバンクは個人投資家向けの劣後債で累計6,780億円を調達しました。4月には、ドルおよびユーロ建て債券発行で約5,700億円を調達しています。

債務負担が大きく増加しているにもかかわらず、S&Pグローバル・レーティングは今月、ソフトバンクのBB+格付けの見通しを「ネガティブ」から「安定的」に引き上げました。S&Pは、子会社Arm（ARM.US）の株価上昇が見通し引き上げの支えになったとしています。