韓国株が4%以上急落後、大幅に下落幅を縮小、米国とイランの衝突で原油価格が91ドルを突破、現物金は下落

米国とイランの衝突が週末にさらに激化し、ハイテク株の継続的な売却と相まって、アジア市場は月曜日に圧力を受けました——原油価格が急騰し、韓国株が下落、MSCIアジア太平洋指数は「テクニカル調整」まであと一歩となりました。

月曜日のアジア市場序盤、韓国ソウル総合指数は一時4%以上下落し、その後下げ幅を1%以内に縮小しました。日本株式市場は本日祝日のため休場で、国債現物市場も取引が停止されています。オーストラリアのS&P/ASX 200指数は0.3%小幅上昇しました。MSCIアジア太平洋指数は6月の過去最高値から累計で9%超下落しており、テクニカル調整の領域（通常は高値から10%下落）に接近しています。

ブレント原油先物は一時3.8%以上上昇し、1バレル91ドルを超えて6月以来の高値となりました。WTI原油は約2.3%上昇し、1バレル84.41ドルとなりました。

原油価格急騰の直接的なきっかけは、週末に発生した米国とイランの新たな交戦です。イランのメディアによれば、米軍はペルシャ湾のケシュム島やイラン南部のシャーデガーン、シーリク、ハジアバードに対し空爆を実施。また、中央電視台ニュースによると、クウェートは同国の発電および海水淡水化施設がイランの攻撃を受けて損傷したと発表しました。

BNY香港駐在のマクロストラテジストWee Khoon Chongは顧客向けレポートで「アジアのリスク状況は引き続き悪化している。ハイテク株の調整、ドル高、原油価格の上昇、そして継続する地政学的な緊張すべてが、よりディフェンシブなポジション構築を示唆している」と述べました。

ハイテク株売り止まらず、半導体はベアマーケットに突入

今回の市場の混乱は単一の要因によるものではありません。中東情勢がエスカレートする前から、ハイテク株の売りは先週金曜日に加速しており、フィラデルフィア半導体指数は公式にベアマーケット入りとなりました。

ナスダック100先物は月曜日に0.1%小幅反発しましたが、市場のセンチメントは依然として脆弱です。

Capital.comシニアアナリストのKyle Roddaはレポートで、中東情勢の激化は「本日のアジア市場で鋭敏に感知されるだろう」と指摘しました。彼は、原油価格のさらなる上昇は「エネルギー輸入依存度が高い地域」の経済活動を脅かすと述べ、また半導体株の下落は「世界規模での全面的なデレバレッジ」を引き起こしていると書いています。

インフレ期待高まる、利上げ予想にも拍車

原油価格は今月すでに累計20%超上昇し、インフレ懸念が再燃しています。

FRB議長ウォルシュは、インフレ抑制を現時点で最優先事項に掲げていると明確に述べています。現在市場は、今週発表される7月のPMIデータに注目し、米国経済の強靭さが9月または10月の利上げを支えられるかを見極めようとしています。

Brown Brothers Harrimanグローバルマーケット戦略責任者Elias Haddadは、「もし7月PMIデータが米国経済の相対的な強さをさらに裏付けるなら、今週はドルが上昇する可能性がある」とレポートで指摘しています。

ドルインデックスは月曜日ほぼ横ばい、ユーロは1.1430ドル、円は162.50で取引されています。

金は前週の下落基調を引き継ぎ、現物金は小幅に下落、一時4,000ドルを割り込みました。銀とプラチナも同様に下落——原油高が「金利が高水準をより長く維持する」との見通しを強化し、貴金属の安全資産としての魅力を抑制しています。