データで見る一年：2024年に暗号通貨がどのように変化したかを 示す5つのチャート
米国のスポットビットコインETFの流れ、ステーブルコインの史上最高供給量、Solanaが主導するDeFi手数料の復活、SocialFiの興隆と衰退、そして米国選挙を控えたPolymarketの賭けの急増が、今年の最も注目すべきデータトレンドの一部でした。
2023年の暗号通貨業界の弱気市場からの回復に続き、2024年は再び大きく好調な年となり、ビットコインは新たな史上最高値を記録し、多くの指標が改善を続けました。
米国の現物ビットコイン上場投資信託（ETF）の驚異的な初年度から、記録的なステーブルコインの供給、DeFiの復活、SocialFiの興隆と衰退、米国選挙に影響されたPolymarketの賭けまで、2024年に業界がどのように変化したかを示す5つのチャートを紹介します。
米国現物ビットコインETFの驚異的な初年度
1月11日、米国証券取引委員会（SEC）は、11の現物ビットコインETFの提案を迅速に承認しました。Ark Invest/21Shares、Bitwise、BlackRock、Fidelity、Franklin Templeton、Grayscale、Invesco、Valkyrie（現在のCoinShares）、VanEck、WisdomTreeのETFが翌日から取引を開始しました。Hashdexの追加の現物ETFとGrayscaleのミニビットコインETFは、それぞれ3月と7月に開始されました。
これらのファンドは、歴史上最も成功したETFの立ち上げを多くの指標で達成し、Vanguard SP 500 ETF（VOO）やInvesco QQQ Trust（QQQ）Nasdaq-100 Indexなど、世界で最も大きく確立されたETF製品と競争しています。これらは、ビットコインの価格が今年1月1日の約42,000ドルから100,000ドルの水準に向かって大幅に上昇する中で、総純流入額が350億ドルを超え、管理資産が約1,030億ドルに達しました。
BlackRockのIBIT現物ビットコインETFは、ほとんどの指標で支配的であり、年間で10日間しかマイナスを記録していません。ビットコインの価格上昇とともに、IBITは管理資産が520億ドルに成長し、取引量でETFの約70%の市場シェアを占めています。
しかし、7月に開始された米国現物イーサリアムETFは、これまでのところあまり成功しておらず、総純流入額は約26億ドルにとどまっています。
ステーブルコインの供給が新たな高みに
発行者とブロックチェーン全体での米ドルに連動したステーブルコインの流通供給は、2024年に2,000億ドルを超える新たな高みに達し、2022年4月の弱気市場崩壊前のピークを突破しました。
ステーブルコインは間違いなく市場に適合しており、今年上半期だけで5.1兆ドル以上の世界取引を生み出しました。これは同期間のVisaの6.5兆ドルに匹敵し、第3四半期にはさらに3.1兆ドルがステーブルコイン取引によって生成されました。「暗号通貨は常にそのキラー用途を見つける瀬戸際にあると言われていますが、ここにあります」と、暗号資産マネージャーのBitwiseのアナリストは10月のレポートで述べています。
PayPalのような大企業はすでに独自のステーブルコインを立ち上げており、Ripple、Revolut、Robinhoodもこの動きに参加しようとしています。この技術は政府の最高レベルで議論されており、ステーブルコインは大規模な主権国や決済大手Stripeと並んで米国債の18番目の大口保有者となっています。Stripeは最近、ステーブルコインAPI企業Bridgeを11億ドルで買収したことを確認しました。これは暗号通貨史上最大の買収です。Stripeの取引だけでも、ステーブルコインの使用と成長が公共ブロックチェーンの正当な用途として認められることを裏付けています。
Tetherは米ドル建て市場を引き続き支配しており、USDTは総ステーブルコイン供給の約1,400億ドル、約66%を占めています。CircleのUSDCは2番目で、供給の20%にあたる430億ドル以上を占め、EthenaのUSDeは3番目で市場の約3%にあたる60億ドルを占めています。
ブロックチェーンのサポートに関しては、EthereumがUSDT供給をリードし、Tronがそれに続いています。Ethereumはまた、USDCの供給でもリードしており、Solana、Arbitrum、Baseがそれに続いています。
それぞれ4位と5位です。
「暗号通貨業界が採用を測るために使用するすべての指標（例：アクティブアドレスの数、ネットワークトランザクション、TVLなど）の中で、ステーブルコインの供給はおそらく最も関連性が高いにもかかわらず、しばしば議論されない」と、Prestoのアナリストは11月に述べました。「ステーブルコインは、実世界での関連性を持つブロックチェーンのキラーアプリとして間違いなく登場しましたが、その現在の供給量は総USDマネーサプライのわずか0.9%を占めており、私たちはまだ表面をかすっているに過ぎません。」
SolanaがDeFi手数料の復活を主導
DeFi手数料も2024年末に向けて復活を遂げ、11月には1日あたり5300万ドル以上、月間で8億8100万ドルに達し、12月には1日あたり5500万ドル、記録的な8億9300万ドルに達しました。
Solanaエコシステムが主な受益者であり、11月には月間分散型取引所の取引量も1,000億ドルのマイルストーンを超え、Ethereumメインネットの550億ドルの2倍となりました。SOLは2021年以来初めて263ドルを超える新たな史上最高値を記録し、その後修正されました。
SolanaベースのプラットフォームであるRaydium、Jito、Pump.funによって生成された月間手数料はすべて11月に記録的な高値を記録し、それぞれ2億1100万ドル、1億9900万ドル、9300万ドルを超えました。この月、UniswapはEthereumの最大のDeFi手数料を占め、約9700万ドルを生成し、12月には1億5200万ドル以上に跳ね上がりました。
The BlockのリサーチディレクターであるEden Auは、この活動の急増をメムコインの熱狂とSolanaの低い取引手数料とユーザーフレンドリーさに起因し、ネットワークは来年も小売ユーザーを引き続き引き付ける可能性が高いと述べました。
「2025年に強気市場に入る可能性があるため、高いリターンを求める小売投機家は、主要な暗号通貨市場から流動性が流れ込むにつれて、メムコインスペースに群がるでしょう」とAuは述べました。
SocialFiの興隆と衰退
SocialFiは「ソーシャル」と「ファイナンス」を組み合わせた造語で、ソーシャルメディアとブロックチェーン技術を融合させています。オンラインで高品質なコンテンツを投稿するユーザーに報酬を与え、データの使用方法に対するより多くの自律性を提供することを目指しています。
かつて話題となったParadigmが支援するfriend.techプラットフォームは、一時的にEthereumの日次収益を超えましたが、2023年に生成した活動の急増を再現することができず、今年は取引が急減しました。
Friend.techはCoinbaseがインキュベートしたLayer 2チェーンBase上で動作し、「キー」を使用してユーザーのプロフィールのトークン化バージョンを表現し、Xアカウントに結び付けています。friend.techでユーザーキーを所有することで、そのユーザーのコンテンツにアクセスし、メッセージを送ることができます。
プラットフォームは5月に一時的な活動の急増を再燃させましたが、共同創設者のRacerがBaseを離れることを示唆した後、トークンの価格が20%下落しました。取引はほとんど消滅し、最終的にチームはプロジェクトを放棄し、9月の成長停滞後にスマートコントラクトの管理を放棄しました。理論的にはプラットフォームは機能し続けることができますが、管理の放棄により、新機能の実装は不可能になり、プロトコルをフォークして新しいものを作成する以外の方法はありません。
分散型ソーシャルプロトコルFarcasterは、元Coinbaseの幹部であるDan RomeroとVarun Srinivasanによって共同設立され、今年はより良い成果を上げ、5月には日次アクティブユーザーが75,000人の史上最高に達しました。埋め込みフレームのような機能の成功により、投稿をインタラクティブなミニアプリに変え、Ethereumコミュニティの大物を引き付けました。しかし、5月のピークから約70%の活動減少を目の当たりにしています。
米国選挙を控えたPolymarketの賭けの急増
Polygonベースの分散型予測プラットフォームPolymarketは、暗号通貨業界で最も成功した年の一つを迎え、11月の米国選挙を控えてUSDC建ての賭けが急増し、国際的なトレーダーが大統領選の勝者に賭けるために集まりました。（米国居住者は理論的には制限されています）
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