CoreWeave scrive al governatore eletto del Texas, cercando una "consultazione sui data center"

L’azienda di infrastrutture AI CoreWeave ha risposto positivamente al cambiamento delle politiche in Texas, cercando attivamente un dialogo con il nuovo governatore eletto dello Stato.

Secondo quanto riportato da Bloomberg l’8 novembre, il cofondatore e CEO di CoreWeave, Michael Intrator, ha inviato una lettera alla neoeletta governatrice del Texas, Gina Hinojosa, dichiarando di essere pronta a collaborare con il suo team di transizione per promuovere “in modo responsabile i progetti già approvati” e definire “standard chiari e duraturi per gli sviluppi futuri”. Hinojosa è la prima governatrice democratica del Texas negli ultimi 30 anni e una delle sue principali promesse elettorali è stata proprio una moratoria sulle nuove approvazioni di data center, affermando pubblicamente che non revocherà il blocco fino all’entrata in vigore di una normativa protettiva adeguata.

Questa lettera arriva in un contesto di profondo cambiamento nello scenario politico statunitense dopo le elezioni di metà mandato. I democratici hanno conquistato diverse governatorati e, generalmente, hanno basato la loro campagna su una regolamentazione più severa dei data center. Secondo precedenti stime di Goldman Sachs, le vittorie democratiche potrebbero portare a una sospensione temporanea di circa il 45% della capacità di espansione programmata dei data center negli Stati Uniti, con il Texas che rappresenta circa il 25% da solo. Circa 13GW di capacità dei data center texani sono direttamente esposti al rischio normativo.

CoreWeave si dichiara a sostegno dei principi regolatori

Secondo quanto riportato, nella lettera pubblica Michael Intrator dichiara che CoreWeave “sostiene fortemente” la linea di principio di Hinojosa secondo cui la crescita dei data center deve portare beneficio ai cittadini del Texas.

“Accogliamo con favore la collaborazione con il vostro team di transizione per promuovere in modo responsabile i progetti già approvati e per stabilire standard chiari e duraturi per gli sviluppi futuri”, afferma.

Hinojosa, intervistata dalla CNN dopo le elezioni, ha esposto la sua filosofia di governo:

“Il Texas è sempre stato uno Stato favorevole alle imprese, ma con il mio mandato cambierà: questa collaborazione dovrà essere a beneficio dei texani.”

CoreWeave ha risposto positivamente a questa posizione nella lettera e Michael Intrator ha affermato:

“Avete chiarito che la crescita dei data center deve portare vantaggi al Texas e noi sosteniamo con forza questi principi.”

Secondo un articolo di Wall Street Visione, Hinojosa ha dichiarato chiaramente in un’intervista alla CNN il 6 novembre: “Stabiliremo leggi per proteggere i residenti del Texas e, finché queste protezioni non saranno operative, dobbiamo sospendere tutte le attività relative ai data center.” Ha aggiunto: “Non odio i data center. Odio il modo in cui hanno sfruttato il Texas. Finché sarò governatrice, questo finirà.”

Quando le è stato chiesto come intende trattare con i giganti tecnologici, Hinojosa ha affermato che sarà possibile collaborare con Musk e le sue aziende, "ma alle nostre condizioni". Questa dichiarazione ha fissato il limite dei suoi negoziati: il Texas non rifiuta gli investimenti tecnologici, ma non accetta il precedente modello in cui sono stati i developer a comandare e il governo a collaborare.

Secondo un exit poll della NBC, il 75% degli elettori texani si dichiara contrario alla costruzione di nuovi data center nelle loro comunità. Durante la campagna elettorale, Hinojosa aveva accusato i developer dei data center di “aver fatto salire le nostre bollette elettriche e prosciugato le nostre risorse idriche”, sconfiggendo l’attuale governatore repubblicano Abbott con il 52,8% contro il 45,7% dei voti.

La moratoria è legata al processo legislativo, lo sblocco possibile non prima di maggio prossimo

Wall Street Visione scrive che l’atteggiamento di Hinojosa collega concretamente la fine della moratoria sulle approvazioni dei data center al progresso legislativo. L’analista di Goldman Sachs Jonathan Leitol ha già confermato che “finché non verrà approvata una normativa regolatoria più articolata non verrà revocato il blocco”.

La 90esima legislatura del Texas inizierà il 12 gennaio 2027, con la sessione ordinaria che terminerà il 31 maggio 2027. Questo significa che la sospensione delle approvazioni dei data center potrà essere allentata al più presto solo a fine maggio dell’anno prossimo.

Secondo le stime di GLJ Research, circa 13GW di capacità dei data center texani sono direttamente esposti ai rischi normativi, una quantità sufficiente a servire circa 10 milioni di famiglie. Secondo i calcoli di Wells Fargo, una riduzione del 10% della capacità dei data center in Texas avrebbe un impatto di circa l’1,6% sulla spesa in conto capitale AI negli Stati Uniti.

Sulla base delle stime di BloombergNEF (BNEF), ogni GW di capacità AI genera entrate per circa 1,76 miliardi di dollari al mese; se i 13GW fossero posticipati di 12-18 mesi, il giro d’affari AI rinviato sarebbe pari a circa 275-410 miliardi di dollari.

Per le aziende di infrastrutture AI, l’incertezza delle politiche del Texas influisce direttamente sul ritmo di espansione e sulla pianificazione degli investimenti. La scelta di CoreWeave di scrivere apertamente in questo contesto mira proprio a ottenere maggiore certezza a livello istituzionale.

Il Texas diventa modello, l’ondata di regolamentazione più severa potrebbe estendersi ad altri Stati

Stando ai risultati delle elezioni di metà mandato, i democratici controllano ora 29 governatorati a livello nazionale e molti di questi stanno chiedendo una moratoria sulla costruzione di data center nelle rispettive giurisdizioni, per rispondere al diffuso malcontento degli elettori davanti alla rapida espansione delle infrastrutture AI.

Wall Street Visione scrive che gli analisti di Wolfe Research hanno già definito il Texas come “lo Stato-modello del movimento anti-costruzione AI”. I nuovi governatori democratici di Georgia, Ohio, Michigan e altri hanno focalizzato la loro campagna su una supervisione più severa dei data center e Jefferies prevede che “le azioni contro i data center continueranno ad estendersi ai Parlamenti statali fino al 2027”.

Hinojosa entrerà ufficialmente in carica nel gennaio 2027. Fino ad allora, la possibilità per aziende di infrastrutture AI come CoreWeave di ottenere un quadro regolatorio più definito tramite il dialogo resterà al centro dell’attenzione dei mercati.