Empat raksasa Wall Street menggelontorkan $63 miliar untuk kekuatan komputasi Anthropic, Broadcom menjamin nilai sisa chip

Broadcom bekerja sama dengan sejumlah lembaga keuangan untuk membentuk salah satu transaksi pembiayaan chip AI terbesar hingga saat ini, yang mencerminkan komitmen berkelanjutan Wall Street terhadap pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan.

Bank of America, Blackstone, Citi, dan Morgan Stanley secara bersama mengumumkan pada hari Senin bahwa melalui pembentukan Special Purpose Vehicle (SPV) yang baru, mereka menyediakan total pembiayaan sebesar USD 63 miliar untuk membeli AI accelerator dan perangkat jaringan Broadcom, kemudian menyewakannya kepada pengembang model AI besar Anthropic. Pengiriman chip diperkirakan akan dimulai pada tahun 2027.

Skala dan kompleksitas transaksi ini membuat para pelaku industri Wall Street dan Silicon Valley sangat memperhatikan. Dengan latar belakang pembangunan pusat data yang menghadapi hambatan dan prospek permintaan AI yang dipertanyakan, transaksi ini dipandang pasar sebagai bentuk pengesahan kepercayaan modal institusi terhadap investasi infrastruktur AI.

Pada saat yang sama, Anthropic juga mengajukan permohonan IPO pada hari yang sama, mencatatkan rugi sebesar USD 80,7 miliar pada paruh pertama tahun ini; perusahaan menyatakan kemungkinan tidak akan mencapai keuntungan pada masa mendatang dan memperingatkan tentang “krisis eksistensi manusia”.

Pada hari Senin, saham Broadcom ditutup naik 2,33%.

Menurut pernyataan dari semua pihak, pembiayaan kali ini dilakukan melalui SPV baru, dananya digunakan untuk membeli XPU AI accelerator dan solusi jaringan Broadcom, kemudian disewakan kepada Anthropic.

Pada pembagian hirarki pembiayaan, Bank of America, Citi, dan Morgan Stanley bertanggung jawab atas pendanaan prioritas tingkat pertama (first-lien financing), sementara Blackstone menjadi satu-satunya penyandang dana tingkat kedua (second-lien financing).

Broadcom memberikan "dukungan nilai residu" (residual value support) kepada SPV, dengan jumlah setara pembiayaan prioritas tingkat pertama. Pada dasarnya, Broadcom memberikan jaminan kepada kreditur prioritas apabila nilai aset menurun, Broadcom menanggung kerugian yang terjadi. Tidak diungkapkan secara spesifik berapa jumlah utang tingkat pertama ini.

Presiden dan CEO Broadcom, Hock Tan, menyatakan bahwa transaksi ini membuktikan pandangan pasar tentang pertumbuhan berkelanjutan daya komputasi AI, serta membuktikan akses terhadap modal pembiayaan dan posisi unik Broadcom dalam ekosistem ini.

Patut dicatat, transaksi ini merupakan bagian dari perjanjian strategis kekuatan komputasi antara Broadcom dan Anthropic. Sebelum transaksi ini, Apollo dan Blackstone telah mengatur pembiayaan untuk ekspansi kekuatan komputasi Anthropic sebesar USD 35 miliar, dan kesepakatan terbaru senilai USD 63 miliar ini lebih lanjut memperluas fondasi yang sudah ada.

Partisipasi dalam transaksi ini secara jelas memperlihatkan jalur penempatan Wall Street dalam gelombang pendanaan infrastruktur AI—bank-bank tradisional dan lembaga manajemen aset alternatif bersinergi mengisi kekurangan dana besar dalam pembangunan kekuatan komputasi AI.

Menurut laporan Bloomberg sebelumnya, sindikasi Broadcom di Wall Street telah mulai mengumpulkan sekitar USD 60 miliar pembiayaan chip AI untuk Anthropic dan perusahaan lain pada awal bulan ini, termasuk Bank of America, Citi, dan Morgan Stanley. Transaksi kali ini terealisasi setelah beberapa minggu negosiasi.

Presiden dan COO Blackstone, Jon Gray, menyatakan bahwa pertumbuhan pesat permintaan AI menciptakan peluang besar untuk pembiayaan daya komputasi secara skala besar.

Co-President Morgan Stanley, Dan Simkowitz, mengatakan bank mereka selalu berada di garis depan dalam merancang solusi modal yang skalabel untuk infrastruktur AI.

Kepala Bisnis Perbankan Citi, Vis Raghavan, menyatakan bahwa skala kebutuhan modal untuk pembiayaan AI belum pernah terjadi sebelumnya, dan Citi akan memanfaatkan keahlian global dalam pasar modal, strukturisasi, dan distribusi untuk mempercepat pembangunan infrastruktur AI penting.

Co-President Bank of America, Jim DeMare, menekankan bahwa transaksi ini menggabungkan teknologi terdepan Broadcom dengan modal perbankan berskala besar untuk mendorong gelombang inovasi AI berikutnya.

Transaksi kali ini adalah contoh terbaru dari gelombang pendanaan infrastruktur AI. Sebelumnya, dana utang bernilai ratusan miliar dolar telah mengalir ke sektor ini, sebagian besar ke pembangunan pusat data, namun pembiayaan khusus untuk chip dan server juga meningkat pesat.

Pada bulan Agustus tahun ini, Nvidia mengumumkan kerjasama dengan enam lembaga keuangan terkemuka, termasuk Blackstone, yang berencana mengalokasikan lebih dari USD 500 miliar untuk pembangunan AI, serta membantu nasabah mendanai pembelian chip mereka.

Strategi Broadcom pada transaksi kali ini juga jelas: dengan memperluas penjualan chip AI dan peralatan pusat data, Broadcom secara langsung menantang Nvidia.

Bagi Anthropic, permintaan pelatihan dan inferensi model AI yang terus meningkat berarti kehausan mereka terhadap daya komputasi akan tetap tinggi dalam jangka panjang. Kepentingan kedua pihak sangat selaras dalam transaksi bersejarah ini.