Saham AS Pra-Pasar | Ketiga indeks futures utama naik, harga minyak Brent turun di bawah 100 dolar AS, imbal hasil obligasi AS turun

Pergerakan Pasar Pra-Pembukaan

1. Pada 6 Oktober (Selasa) sebelum pembukaan pasar saham AS, ketiga indeks utama futures saham AS naik serentak. Hingga berita ini diturunkan, futures Dow Jones naik 0,71%, futures indeks S&P 500 naik 0,50%, dan futures Nasdaq naik 0,62%.

2. Hingga berita ini diturunkan, indeks DAX Jerman naik 0,73%, indeks FTSE 100 Inggris naik 0,35%, indeks CAC40 Prancis naik 0,60%, dan indeks Euro Stoxx 50 naik 0,70%.

3. Hingga berita ini diturunkan, harga minyak WTI turun 2,28%, menjadi 87,39 dolar AS/barel. Harga minyak Brent turun 2,34%, menjadi 97,97 dolar AS/barel.

Berita Pasar

Harga minyak turun di bawah 100 dolar + pernyataan Scott Besant, imbal hasil obligasi AS turun dari level tertinggi sejak 2002. Imbal hasil obligasi negara AS menurun dari level tertinggi sejak 2002 karena harga minyak turun di bawah 100 dolar per barel dan Menteri Keuangan AS Scott Besant menegaskan bahwa beban utang pemerintah masih dapat dikendalikan. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun dan 30 tahun masing-masing turun 3 basis poin dan 4 basis poin, menjadi 5,27% dan 5,63%, sementara imbal hasil obligasi 2 tahun relatif stabil. Pada hari Selasa, karena ada indikasi pasokan minyak mentah tambahan melewati Selat Hormuz, harga minyak turun kembali. Ini menandai jeda sementara pada aksi jual obligasi global, setelah penurunan pasar obligasi akibat kekhawatiran inflasi karena perang AS-Iran serta ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memperketat kebijakan moneter. Besant berusaha menenangkan investor dengan menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi yang dikombinasikan dengan pengendalian pengeluaran akan "segera" membalikkan arah pinjaman pemerintah AS. Pada Senin malam, dalam sebuah diskusi di Pennsylvania, ia menyatakan pemerintah akan mulai "membalikkan tren ini".

Pipa minyak Timur-Barat Arab Saudi pulih hingga 5,8 juta barel/hari. Pada 6 Oktober waktu setempat, Menteri Energi Arab Saudi Abdulaziz bin Salman menyatakan bahwa saat ini kapasitas pemindahan minyak melalui pipa Timur-Barat Saudi telah pulih menjadi 5,8 juta barel per hari. Ia menyebut, setelah pipa tersebut mengalami "serangan berat", Saudi hanya membutuhkan waktu lima hingga enam hari untuk mengembalikan jalur ini ke operasional. Sebelumnya, pipa ini ditutup pada 10 September akibat serangan drone dari arah Irak. Sumber yang mengetahui masalah tersebut mengungkapkan bahwa perusahaan minyak nasional Saudi Aramco telah meningkatkan volume transfer pipa ini menjadi hampir 6 juta barel/hari, atau lebih dari 80% dari total kapasitas transfer. Sekitar 4,5 juta barel/hari minyak mentah dapat diekspor melalui pelabuhan Yanbu di pesisir Laut Merah Arab Saudi.

Investor mulai mengatakan "tidak" pada valuasi tinggi AI, aktivitas IPO Wall Street menurun drastis. Aktivitas IPO di Wall Street telah melambat drastis, permintaan investor terhadap saham baru rendah, dan pasar khawatir valuasi terlalu tinggi membuat kuartal yang tadinya diprediksi akan ramai listing menjadi tertekan. Penundaan IPO Anthropic dan OpenAI turut memukul sentimen pasar modal saham AS. Kepala pasar modal ekuitas di salah satu perusahaan manajemen aset besar AS mengatakan, "Saat ini tidak ada yang peduli pada perusahaan selain Anthropic." Tahun ini, bank investasi ramai order terutama berkat IPO SpaceX pada bulan Juni. Namun, kekhawatiran akan perlambatan industri AI dan penolakan publik terhadap pusat data, pasar IPO hampir kering dalam beberapa minggu terakhir. Bankir tersebut menambahkan, investor semakin mempertanyakan valuasi "tidak realistis" dari bisnis yang mendapat efek panas investasi AI. Data BCA Research menunjukkan, saham perusahaan teknologi yang IPO tahun ini secara rata-rata turun sekitar 23% sejak hari pertama transaksi, memperburuk kekhawatiran bahwa bank overprice transaksi demi mendapatkan peran bookrunner.

Momen bersejarah! Pangsa penjualan mobil baru bermesin bensin murni di seluruh dunia, untuk pertama kalinya, turun di bawah 50%. Data terbaru Mobility Global menunjukkan, pada semester pertama 2026, model bensin murni hanya menyumbang 49% penjualan mobil baru secara global, pertama kalinya dalam sejarah pangsa bensin murni turun di bawah 50%, dan turun signifikan 24% dari 73% pada tahun 2021. Data juga menunjukkan bahwa pada semester pertama tahun ini, pasar mobil secara keseluruhan menyusut sekitar 5%, sementara penurunan penjualan mobil bensin murni dua kali lipat dari pasar. Para pelaku industri menyebut perubahan cepat ini dipengaruhi oleh harga minyak. Konflik di Timur Tengah menyebabkan harga bahan bakar melonjak, konsumen mulai mencari kendaraan yang lebih hemat biaya. Secara regional, penjualan mobil bensin di Tiongkok turun 26% yoy, menjadi penurunan terbesar di dunia; Eropa di peringkat dua dengan penurunan 13%. Untuk penjualan mobil listrik murni, pasar Eropa naik 32% yoy menjadi 1,81 juta unit; Asia Tenggara tumbuh 81% menjadi 350 ribu unit; Oseania volume penjualannya berlipat ganda menjadi 110 ribu unit.

Berita Saham Individu

Google (GOOGL.US) menggelontorkan 4,3 miliar dolar AS untuk membeli listrik, mengamankan kontrak energi jangka panjang 3.590 MW dengan Constellation Energy (CEG.US). Google telah menandatangani kontrak dengan operator jaringan listrik terbesar AS, Constellation Energy, untuk membeli 3.590 megawatt listrik, sekitar seperempatnya dari nuklir baru. Kedua perusahaan mengatakan kesepakatan ini akan membawa investasi lebih dari 4,3 miliar dolar AS bagi Constellation, termasuk ekspansi beberapa reaktor nuklir di wilayah Midwest dan Atlantik Tengah. Perusahaan teknologi besar tengah berlomba mengamankan pasokan listrik besar-besaran di AS untuk pusat data, mendorong lahirnya perjanjian baru yang belum pernah ada sebelumnya. Dalam dua tahun terakhir, Constellation telah mengumumkan reaktivasi reaktor nuklir Three Mile Island di Pennsylvania untuk melayani pusat data Microsoft, sedangkan Google mengontrak reaktivasi pembangkit listrik NextEra Energy di Iowa. Saham Google naik 0,5% dalam pra-pembukaan, Constellation naik lebih dari 7%.

CEO AMD (AMD.US) Lisa Su: Permintaan chip akan tetap "sangat tinggi", menyerukan kerja sama keamanan yang lebih baik bagi perusahaan AI. CEO AMD, Lisa Su, pada hari Selasa mengatakan bahwa dalam beberapa tahun ke depan permintaan chip tetap akan "sangat tinggi", meskipun industri mengalami tantangan seperti isu keamanan AI. Ia menyebutkan, meski AMD meningkatkan produksi, permintaan tetap melampaui penawaran. Ia menyerukan perusahaan AI terkemuka untuk bekerja sama memastikan teknologi ini tidak berbahaya. Optimisme AMD semakin memperkuat sentimen bullish di industri AI, seperti prospek positif Micron Technology dan pendapatan Foxconn yang lebih baik dari perkiraan. Namun, beberapa investor mulai khawatir pada kelebihan kapasitas di industri, tingkat utang yang meningkat, dan hambatan regulasi. Dalam kunjungan mitra rantai pasok, termasuk ke TSMC, Lisa Su mengatakan: "Tahun 2026, kami juga menambah pasokan dan kapasitas kami, tapi saya yakin permintaan masih lebih tinggi dari pasokan. Pada 2027 kami akan meningkatkan penawaran secara besar-besaran, namun jelas kita masih membutuhkan lebih banyak." Saham AMD naik 1,6% pra-pembukaan.

Keuntungan industri sekuritas New York bidik 90 miliar dolar AS! Goldman Sachs (GS.US) pecah rekor tiga kuartal, bonus Wall Street akan cetak rekor tertinggi. Perusahaan perdagangan dan bank investasi di New York menikmati tahun yang cemerlang, dengan potensi laba industri menembus rekor dan diperkirakan melampaui 90 miliar dolar AS, sementara bonus diproyeksi menjadi yang tertinggi dalam sejarah. Menurut laporan auditor negara bagian New York Thomas DiNapoli, estimasi keuntungan tahunan berbasis pertumbuhan semester pertama 2026 ini bakal dengan mudah melewati rekor tahun lalu sebesar 65,1 miliar dolar AS. DiNapoli mengatakan, selama tidak terjadi guncangan ekonomi besar, pendapatan ini seharusnya menerjemahkan ke set bonus karyawan keuangan yang memecahkan rekor saat tahun baru, meski ia tak menyebutkan angkanya. Dengan volatilitas pasar keuangan dan kepercayaan terhadap transaksi M&A yang pulih, bank investasi besar Wall Street tahun ini telah membukukan pendapatan rekor di lini bisnis utama. Contohnya, Goldman Sachs telah memecahkan rekor perdagangan saham kuartalan tiga kuartal berturut-turut. Saham Goldman naik 1% pra-pembukaan.

AI + Antariksa "Mesin Ganda" menyala! Goldman Sachs naikan target SpaceX (SPXC.US) ke 230 dolar AS. Jelang SpaceX (SPCX.US) merilis kinerja Q3 2026 pada 5 November waktu AS Timur, Goldman Sachs dalam laporan riset terbaru menyesuaikan dan menaikkan prediksi bisnis AI perusahaan ini, berdasarkan aktivitas transaksi terbaru, pernyataan publik, serta perkembangan kasus dan model bisnis utama, termasuk kapasitas komputasi, pendapatan, dan margin. Goldman mempertegas peringkat "beli" SpaceX, menargetkan harga 12 bulan dari 220 dolar menjadi 230 dolar AS, dengan potensi kenaikan hampir 45% dari harga penutupan Jumat lalu. Goldman menilai SpaceX memiliki peluang ekspansi di: bisnis antariksa (peluncuran dan penggunaan kembali), layanan konektivitas (konstelasi satelit broadband dan mobile), serta bisnis AI (kapasitas komputasi, X, dan lainnya). Selama lebih dari 5 tahun mendatang, masing-masing pasar ini bisa menjadi peluang senilai triliunan dolar. Selain itu, Goldman tetap menyukai strategi integrasi vertikal SpaceX setelah merger dan keunggulan struktur biaya serta daya saing yang dihasilkan, yang diyakini akan semakin terkonsolidasi dan memperkuat momentum perkembangan beberapa tahun ke depan. Saham SpaceX naik 0,4% pra-pembukaan.

McDonald's (MCD.US) digugat secara kolektif di AS! Dituduh menggunakan AI untuk menetapkan harga menu secara ilegal. Gugatan ini diajukan pada Jumat lalu, menuduh McDonald's berkonspirasi dengan operator waralaba independen untuk memanipulasi harga menggunakan algoritma yang dilatih dengan data non-publik, melanggar undang-undang antitrust AS. Gugatan ini merujuk pada laporan media terkait, dan menyebutkan bahwa restoran cepat saji lain pun mulai menggunakan AI dalam penetapan harga dan operasi lain. Gugatan menuduh: "Perusahaan yang dikelola secara independen harus menetapkan harga sendiri." McDonald's pada Senin dalam pernyataannya menyebut tuduhan ini "tidak berdasar dan tidak memiliki bukti yang cukup". Perusahaan menyatakan: "AI tidak menentukan harga Big Mac atau item menu lainnya." McDonald's menegaskan, waralaba sendiri yang menetapkan harga, dan penggunaan alat rekomendasi dan analitik harga adalah hal umum di hampir semua industri. Saham McDonald's naik 0,4% pra-pembukaan.

Kabar: Seagate (STX.US) dan Toshiba berebut bisnis kepala magnetik hard disk TDK. Dilaporkan bahwa Seagate Technology tengah bersaing ketat dengan Toshiba untuk membeli bisnis kepala magnetik hard disk dari TDK. Sumber menyebut, Toshiba mulai bernegosiasi dengan TDK sejak musim semi, sedangkan Seagate masuk dengan tawaran lebih tinggi pada musim panas. Nilai akuisisi ini diperkirakan bisa mencapai miliaran dolar AS. Pemenang tender ini akan menguasai rantai pasok kunci dalam persaingan pasar HDD, yang kini didominasi tiga perusahaan. TDK merupakan satu-satunya produsen head magnetic drive HDD independen, memasok dua pihak penawar maupun Western Digital (WDC.US). Saham Seagate turun 2% pra-pembukaan, Western Digital turun hampir 3% pra-pembukaan.

Data Ekonomi Penting dan Agenda Acara

Pukul 20.15 waktu Beijing: Perubahan mingguan lapangan kerja ADP AS hingga minggu 19 September

Pukul 20.30 waktu Beijing: Neraca perdagangan AS Agustus

Pukul 21.05 waktu Beijing: Voting member tetap FOMC, Presiden Federal Reserve New York, Williams memimpin konferensi reformasi tata kelola dan budaya tahun 2026 yang diselenggarakan oleh Fed New York.

Pukul 22.05 waktu Beijing: Indeks tekanan rantai pasok global September

Pukul 00.00 dini hari waktu Beijing: EIA merilis laporan tinjauan jangka pendek energi bulanan

Pukul 07.00 pagi waktu Beijing: Voting member FOMC 2026, Presiden Federal Reserve Dallas, Logan berpidato.