Raksasa investasi swasta KKR (KKR.US) menggelontorkan $3 miliar untuk bertaruh pada rantai pasokan AI Korea Selatan! Menargetkan pusat data dan kebutuhan listrik

Aplikasi Keuangan Zhitong melaporkan bahwa KKR (KKR.US) bertaruh pada posisi inti Korea Selatan dalam rantai pasokan kecerdasan buatan (AI) global yang akan terus mendorong permintaan dari pusat data hingga listrik dan sektor lainnya. Perusahaan private equity raksasa ini memperkirakan, dengan investasi sekitar USD 3 miliar yang ditanamkan di Korea Selatan tahun ini, mereka akan memperoleh lebih banyak peluang transaksi di negara tersebut.

Berdasarkan penghitungan dari nilai transaksi yang telah diumumkan dan persentase kepemilikan, nilai investasi tahun 2026 akan mencetak rekor tahunan investasi KKR di Korea Selatan. Selain pembangunan infrastruktur AI, peluang investasi baru juga muncul seiring dengan grup-grup perusahaan besar Korea yang mereformasi portofolio bisnis mereka dan menunjukkan keinginan untuk menarik investor eksternal.

Korea Selatan, dengan kehadiran Samsung Electronics dan SK Hynix di posisi inti rantai pasokan AI global, merupakan salah satu produsen chip memori terbesar di dunia. Sementara itu, tren AI tengah mendorong permintaan terhadap pusat data, listrik, dan infrastruktur lainnya, sehingga menciptakan peluang investasi baru di luar industri semikonduktor.

Kepala KKR Korea, Chung Ho Park, mengatakan bahwa banyak perusahaan Korea semakin memfokuskan portofolio bisnis mereka dan membuat keputusan alokasi modal untuk meningkatkan investasi pada bisnis inti. Chung Ho Park menambahkan, “Kami memperkirakan akan terus berinvestasi di sekitar peluang ini, bekerja sama secara erat dengan perusahaan-perusahaan Korea, dan menggunakan seluruh perangkat kami untuk membantu menciptakan nilai.”

Ketika KKR meningkatkan taruhannya, hingga awal September, nilai investasi private equity Korea Selatan telah mencapai sekitar USD 37 miliar, mendekati rekor tahunan USD 41,4 miliar pada tahun 2021. Data dari penyedia data Preqin menunjukkan bahwa perkembangan pesat AI mendorong modal mengalir tidak hanya ke produsen chip tetapi juga ke infrastruktur pendukung, sekaligus mendorong bursa saham Korea mencapai rekor tertinggi.

Transaksi akuisisi di Korea Selatan mengalami kebangkitan, total nilai transaksi mendekati rekor yang dicapai pada tahun 2021

KKR telah mengatur strategi untuk memperoleh keuntungan dari restrukturisasi grup perusahaan besar Korea. Sebagai contoh, KKR berinvestasi sebesar 1,22 triliun won (sekitar USD 880 juta) dalam obligasi konversi yang diterbitkan oleh Samsung SDS (perusahaan layanan teknologi informasi dan solusi logistik digital milik Samsung Group), sekaligus mencapai kesepakatan untuk bermitra dalam merger dan akuisisi, alokasi modal, serta ekspansi bisnis AI di masa mendatang.

Dalam transaksi lain yang melibatkan konsorsium Korea, KKR bekerja sama dengan dana lokal untuk menginvestasikan 3,08 triliun won pada bisnis pusat data baru yang didirikan oleh SK Telecom. Ini memungkinkan KKR terlibat di dua sisi pembangunan infrastruktur di Korea Selatan: di satu sisi berinvestasi di pusat data untuk mendorong permintaan listrik; di sisi lain, membangun platform energi terbarukan bersama SK Group guna membantu memenuhi permintaan listrik yang terus meningkat.

Mitra bisnis infrastruktur KKR, Keith Kim, mengatakan bahwa Korea Selatan adalah salah satu pasar energi terbarukan paling menarik di Asia, didukung oleh permintaan kuat dari industri semikonduktor, pusat data, dan manufaktur untuk listrik bersih. Ia menambahkan, “Kami percaya ini adalah peluang jangka panjang dan akan terus berinvestasi melalui platform yang telah kami bangun di Korea Selatan untuk memenuhi permintaan tersebut.”

Bursa saham Korea Selatan tahun ini mencetak rekor tertinggi didorong oleh tren chip

Bagi KKR, skala investasi sebesar USD 3 milar akan menempatkan Korea Selatan sebagai salah satu dari tiga pasar terbesar di Asia Pasifik bagi perusahaan tersebut pada tahun 2026. Pada waktu yang sama, salah satu portofolio perusahaan KKR, Musinsa Co., sedang mempersiapkan penawaran umum perdana (IPO) di Seoul. Nilai valuasi yang dicari oleh perusahaan ritel fashion ini bisa mencapai 10 triliun won, hampir tiga kali lipat dari pembiayaan sebesar USD 190 juta yang dipimpin KKR pada tahun 2023.

Perusahaan akuisisi lain yang juga bertransaksi di Korea Selatan antara lain Blackstone Group (BX.US). Bulan ini, perusahaan tersebut bermitra dengan ESR Group Ltd. untuk mengakuisisi mayoritas saham di sebuah kawasan logistik (nilai transaksi tidak diungkapkan). Pada bulan Juni tahun ini, Carlyle Group (CG.US) sepakat untuk mengakuisisi Chung Ho Group; dan TPG (TPG.US) bulan lalu setuju untuk mengambil alih saham pengendali Lotte Rental.

Melimpahnya modal telah meningkatkan ambang persaingan bagi perusahaan investasi. Seiring banyaknya dana yang mencari peluang transaksi, dan perubahan tata kelola perusahaan serta lingkungan regulasi mengubah cara transaksi dilakukan, memiliki modal saja kini tidak cukup.

Wakil Ketua Merger & Akuisisi Asia di Bank of America Securities, Chan Hee Cho, menyatakan: “Dalam lingkungan seperti ini, keberhasilan akan semakin sedikit tergantung pada kemampuan memperoleh modal, tetapi lebih pada kemampuan menemukan peluang yang berbeda serta merancang struktur transaksi yang kompleks.”