🔥 Bitget Points chauds du marché boursier américain｜2026.10.05 Thème principal : Les données de l’emploi non agricole réduisent les attentes de hausse des taux｜Financement de la puissance de calcul de l’IA · Divergence dans le stockage · IA physique
2026/10/05 03:42
1. Le Nasdaq atteint un nouveau sommet, Nvidia reprend la tendance principale
Les chiffres de l'emploi non agricole de septembre ont augmenté de seulement 29 000, bien en dessous des attentes du marché d'environ 90 000, le taux de chômage atteignant 4,2 %, ce qui a refroidi les paris sur une hausse des taux en octobre. Vendredi, le Dow Jones a clôturé en hausse de 0,49 % à 51 176,96, le S&P a progressé de 0,73 % à 7 722,72, et le Nasdaq a augmenté d'environ 1 %. L'indice Nasdaq 100 a atteint un nouveau record de clôture. Nvidia a atteint un plus haut de plus de quatre mois en séance et a clôturé en hausse de plus de 1 % ; Morgan Stanley a réitéré Nvidia comme son premier choix dans les semi-conducteurs, avec un objectif de cours de 300 dollars.
🎯 Bénéficiaires : NVDA, AMD, AVGO; catalyseur clé : la baisse des attentes sur les taux d'intérêt, combinée à un nouveau sommet pour les leaders du calcul, surveillez le volume des actions technologiques avant l'ouverture lundi.
2. Broadcom mène un financement de 60 milliards de dollars pour les puces AI
Selon Bloomberg, le syndicat mené par Broadcom a lancé un financement d'environ 60 milliards de dollars de dette, destiné à l'achat de puces AI et à la construction de centres de données pour Anthropic notamment. Parmi eux, 42 milliards de dollars constituent la tranche prioritaire garantie, tandis que Blackstone dirige la tranche subordonnée d'environ 18 milliards de dollars. Broadcom garantit la tranche prioritaire, mais le financement n'a pas encore été officiellement annoncé. Vendredi, le titre Broadcom a clôturé en hausse de plus de 3 %.
🎯 Bénéficiaires : AVGO, NVDA; catalyseur clé : réalisation du financement pour la location de puces sur mesure et de puissance de calcul, surveillez la distribution par le syndicat.
3. Divergence dans le stockage : tension sur la HBM, augmentation de la capacité HDD
Micron affiche un BPA ajusté de 33,42 dollars pour le quatrième trimestre de son exercice et un chiffre d'affaires de 54,23 milliards de dollars, avec des accords de clients à long terme d'environ 32 milliards de dollars. Elle prévoit également que la tension sur l'approvisionnement en mémoire se poursuivra jusqu'aux exercices 2027 et 2028 ; la direction cite une demande physique d'IA pour la conduite autonome et les robots humanoïdes. Samsung fixe le prix de la HBM4 à environ 4 dollars US par Gb, soit trois fois celui de la HBM3E. Toshiba prévoit d'investir 60 milliards de yens pour doubler sa capacité de production de HDD, tandis que Seagate et Western Digital ont chacune chuté d'environ 10 % vendredi.
🎯 Bénéficiaires : MU, NVDA ; catalyseur clé : la hausse des prix de la mémoire à haute bande passante et la divergence des prévisions d’approvisionnement en HDD, à éviter les acteurs purement exposés à la capacité HDD en augmentation.
4.Tesla dépasse les attentes de livraison, la mémoire attribuée à Optimus
Tesla a livré 486 532 véhicules au troisième trimestre, en baisse de 2,1 % sur un an mais dépassant la prévision consensuelle de l'entreprise de 461 974 véhicules d'environ 25 000 ; le titre a clôturé en hausse de près de 5 % vendredi. Selon l'industrie, pour faciliter la production de masse d’Optimus, la mémoire AI5 passe de 144 Go LPDDR5 à 72 Go, tandis que l’AI6 passe à 144 Go LPDDR6.
🎯 Bénéficiaires : TSLA, MU ; catalyseur clé : confirmation de la baisse des stocks grâce aux livraisons, combinée à la concurrence des robots pour la mémoire, surveillez la dynamique avant l'ouverture.
5. Groupe de travail sur la super-intelligence de la Maison Blanche + journée des investisseurs Marvell
Dimanche, Trump a annoncé la création d'une "Super Intelligence Force" dirigée par le Directeur du renseignement national Jay Clayton, comprenant également le président de la FTC Andrew Ferguson, qui rendra compte au président et au chef de cabinet de la Maison Blanche, prolongeant l'accord d'autorégulation des entreprises d’IA conclu la semaine précédente à la Maison Blanche. La journée des investisseurs Marvell est prévue le 6 octobre à 9h (heure de New York), Piper Sandler maintient Marvell à l'achat avec un objectif de cours de 270 dollars, Morgan Stanley relève son objectif à 268 dollars, l'accent étant mis sur les XPU personnalisés et les interconnexions Scale-up. 🎯 Bénéficiaires : MRVL, NVDA, AVGO ; catalyseur clé : clarification du cadre réglementaire combinée à la journée investisseurs de mardi, surveillez les commentaires sur les commandes de puces sur mesure.
Conseil de trading : Les capitaux se déplacent des transactions liées aux hausses de taux vers la puissance de calcul AI et les puces personnalisées, la mémoire à haute bande passante surperformant les HDD au sein du stockage ; surveillez lundi l'indicateur ISM des services et le volume des technos avant ouverture, ainsi que la journée investisseurs MRVL mardi. Les positions doivent être guidées par les événements, en évitant les acteurs impactés par l’augmentation de la capacité HDD. Les marchés américains étant récemment plus volatils, le contenu ci-dessus est uniquement fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil d'investissement.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
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