Points clés
- Clear Street se prépare à une introduction en bourse qui pourrait valoriser la société entre 10 et 12 milliards de dollars.
- Goldman Sachs devrait diriger l’offre, avec une cotation possible dès janvier.
- Le courtier est devenu un acteur majeur dans la souscription d’opérations boursières financées par des trésoreries crypto, notamment pour Strategy et Trump Media.
Clear Street, la société de services financiers basée à New York spécialisée dans la souscription de services de trésorerie crypto, se prépare à une introduction en bourse qui pourrait avoir lieu dès le mois prochain. Cette opération pourrait valoriser ce courtier en pleine expansion entre 10 et 12 milliards de dollars, marquant l’une des entrées en bourse les plus significatives de Wall Street directement liées aux stratégies de bilan d’entreprise associées aux crypto-monnaies.
Bien que l’introduction en bourse de Clear Street ne devrait pas avoir lieu avant janvier, le Financial Times a rapporté le 5 décembre que Goldman Sachs est pressenti pour diriger l’opération.
Fondée en 2018, Clear Street est devenue l’un des principaux bénéficiaires du modèle de trésorerie crypto qui a gagné en popularité aux États-Unis au cours de l’année écoulée. L’assouplissement de la position des régulateurs sous l’administration Trump a déclenché une vague de demande pour le BTC parmi les sociétés cotées américaines. Selon BitcoinTreasuries.net, les 100 plus grandes entreprises cotées détenant du Bitcoin ont acquis 1 062 021 BTC, évalués à environ 94 milliards de dollars au 6 décembre.
La société informatique dirigée par Michael Saylor a lancé cette tendance, levant des milliards en dette et en actions depuis 2020 pour constituer une réserve record de 650 000 BTC, selon SaylorTracker.
Clear Street a souscrit d’importantes opérations de trésorerie crypto, notamment pour Strategy et Trump Media & Technology Group. Selon son site web, la société a conseillé ou souscrit environ 91 milliards de dollars en transactions d’actions, de dettes et de fusions-acquisitions rien que cette année. Sa clientèle prestigieuse inclut l’analyste crypto Anthony Pompliano et l’ancien candidat à la présidence Vivek Ramaswamy.
Les actions liées aux trésoreries crypto ont subi des pressions alors que les actifs numériques se sont éloignés de leurs valorisations maximales. Les actions de Strategy (MSTR) ont également chuté de 60 % au cours des six derniers mois. Face aux inquiétudes concernant un possible retrait des principaux indices boursiers, le PDG Phong Lee a déclaré à CNBC que la société ne risquait pas de vendre du BTC avant 2065, soulignant que la capacité de Strategy à remplir ses obligations de dividendes envers ses actionnaires restait intacte.
L’introduction en bourse imminente de Clear Street testera l’appétit des investisseurs pour le modèle de trésorerie crypto dans un contexte d’incertitude sur la politique de la Fed américaine et d’autres risques de volatilité macroéconomique à l’approche de 2026.
