"¡Vendé todo en Europa!" Tercera mayor ola de ventas en diez años, con rendición total de fondos
Según múltiples fuentes, los activos europeos están atravesando una de las olas de venta más intensas de la última década, y los inversores institucionales están reduciendo su exposición a Europa a una velocidad extrema.
De acuerdo con los datos de Prime Brokerage de Goldman Sachs, el volumen neto de ventas de activos europeos el mes pasado alcanzó la mayor caída mensual desde marzo de 2025, situándose en el tercer valor más alto de la última década, con una proporción de posiciones cortas a largas que llega a 2,2 a 1.
Simultáneamente, datos de JP Morgan muestran que el indicador de posiciones agregadas en Europa ha caído a su tercer nivel más bajo desde 2015, con la desviación estándar por debajo de -1,5 y la variación de posiciones de 4 semanas cayendo por debajo de -2 desviaciones estándar.
Esta cifra implica que la presión neta de posiciones cortas en Europa se encuentra actualmente en un contexto extremo según la distribución histórica de la última década, sólo comparable a momentos de tensión histórica en los mercados.
Los datos de JP Morgan revelan además que, según el puntaje Z de variación de posiciones de un mes, el recorte de posiciones por parte del grupo CTA en los activos europeos ha alcanzado el nivel más extremo registrado en la serie de datos.
Como representante de estrategias de seguimiento de tendencia, la salida concentrada de los CTA suele producir un efecto de auto-refuerzo, generando presión técnica adicional a la baja en el mercado.
El equipo de posiciones de JP Morgan señala que, considerando fondos de cobertura, CTA (Commodity Trading Advisor) y fondos netamente largos, la exposición general en Europa ya se encuentra en un “nivel extremadamente bajo”.
Las señales de retiro de capital no sólo se evidencian en las posiciones en acciones, el mercado de divisas también confirma una postura de evasión de riesgos sistemática.
La inclinación (skew) del mercado de opciones del euro sigue descendiendo, lo que indica que los participantes del mercado de opciones apuestan mayoritariamente por una caída del euro.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
El presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Paulson, apoya un aumento gradual de las tasas de interés, pero advierte que la inflación sigue "atascada" por encima del objetivo.
La inflación subyacente se mantiene estancada en el rango del 2,5%-3%, mientras la combinación de presión por aranceles, costos energéticos y la demanda de centros de datos para IA se intensifica. Paulson insiste en un aumento progresivo de las tasas, pero ha establecido condiciones claras de activación: si las expectativas de inflación aumentan o la presión salarial se acumula, se optaría por actuar más rápido. Al mismo tiempo, el director Waller declaró que si el IPC subyacente mensual de octubre alcanza el 0,3%, debería considerarse un aumento de 50 puntos básicos en diciembre, mientras que Logan, de la Reserva Federal de Dallas, sostiene que aún serían necesarias al menos dos subidas más.
Durante la gira de presentación del IPO de Anthropic, OpenAI también revela datos financieros: los ingresos del tercer trimestre no alcanzan las expectativas y las pérdidas son mucho mayores.
OpenAI tuvo ingresos de 10 mil millones de dólares en el tercer trimestre, con un crecimiento trimestral cercano al 50% y una tasa anualizada de funcionamiento de aproximadamente 50 mil millones de dólares; sin embargo, las pérdidas operativas aumentaron de 10,1 mil millones a 10,9 mil millones de dólares. Su competidor Anthropic inició la gira de presentación de su IPO, con ingresos de 17 mil millones de dólares en el tercer trimestre y pérdidas de solo 567 millones, liderando tanto en tamaño como en capacidad de rentabilidad.
Producción de petróleo y gas de Petrobras (PBR.US) alcanza récord en el tercer trimestre; utilidad neta ajustada crece 78% interanual y aumenta previsión anual de producción y gasto de capital
La empresa petrolera nacional de Brasil publicó los resultados del tercer trimestre de 2026 después del cierre del mercado el 10 de noviembre, hora del este de Estados Unidos.
¿Los pequeños inversores también pueden apostar contra la deuda de IA? Aparecen los ETF de CDS de alto apalancamiento, pero los analistas bajan las expectativas
Dos instituciones planean lanzar ETF apalancados vinculados a CDS de empresas de IA, apostando por el riesgo de incumplimiento crediticio; el volumen de CDS de Oracle se disparó de 8.700 millones a 47.600 millones de dólares en lo que va del año.
Precios de las criptos
Más
