El petróleo se desploma cerca de un 13% en la semana: Las expectativas de distensión entre EE. UU. e Irán presionan el premium de riesgo, mientras que los ataques a buques tanque cerca de Ormuz limitan las pérdidas
Los precios internacionales del petróleo cerraron casi sin cambios el viernes, pero las pérdidas semanales siguieron siendo considerables. Los continuos ataques a buques tanque en Medio Oriente mantuvieron la preocupación por posibles interrupciones del suministro y brindaron cierto respaldo, mientras que los resultados de las elecciones de medio término de EE. UU. reforzaron las expectativas de una distensión entre EE. UU. e Irán. Esto, sumado a la recuperación gradual del suministro de crudo de Medio Oriente, la debilidad de la demanda y la creciente preocupación por el exceso de oferta, hizo que los precios del petróleo igualmente cayeran con fuerza esta semana. Tanto el Brent como el West Texas Intermediate (WTI) registraron bajas semanales cercanas al 13%.
Según los datos de cierre, los contratos de enero del Brent finalizaron en 98,32 USD por barril, con una suba de 0,03 USD, o cerca del 0,03%, respecto de la sesión anterior; los contratos de diciembre del WTI cerraron en 90,83 USD por barril, con un alza de 0,31 USD, o cerca del 0,34%. Al comparar los contratos con el mismo mes de entrega, los contratos de enero del Brent bajaron de 113,43 USD el viernes pasado a 98,32 USD, una caída de 15,11 USD, o cerca del 13,3%; los contratos de diciembre del WTI descendieron de 104,12 USD a 90,83 USD, una baja de 13,29 USD, o cerca del 12,8%. Ambos crudos de referencia registraron algunas de sus caídas semanales más pronunciadas del año.
Las expectativas de distensión impulsan el retroceso
La fuerte caída semanal se debió principalmente a los resultados de las elecciones de medio término de EE. UU. Los demócratas obtuvieron importantes victorias y el mercado espera que la Casa Blanca enfrente una mayor presión política para reducir el impacto económico del conflicto entre EE. UU. e Irán. Esto aumenta la probabilidad de que se realicen esfuerzos diplomáticos para aliviar las tensiones y refuerza las expectativas de los inversores de que las exportaciones de crudo de Medio Oriente podrían recuperarse aún más.
Reuters señaló que los precios del petróleo se desplomaron cerca de un 8% el miércoles, hasta alcanzar un mínimo de dos meses, lo que reflejó un rápido reajuste de las expectativas de una mayor escalada en Medio Oriente. Phil Flynn, analista sénior de Price Futures Group, afirmó que la evolución reciente de los precios refleja cómo el mercado está desarmando gradualmente el premium de riesgo que antes se había incorporado debido al conflicto.
Además del enfriamiento del riesgo geopolítico, los fundamentos de oferta y demanda del crudo también muestran señales de debilitamiento. Las premium de las referencias spot del crudo de Medio Oriente volvieron a los niveles previos al conflicto, lo que indica que disminuyó la escasez de oferta regional. Al mismo tiempo, los altos precios de la energía empiezan a frenar la demanda de los consumidores, y el mercado muestra cada vez más señales de que la oferta podría superar a la demanda.
Janiv Shah, analista del mercado petrolero de Rystad Energy, señaló que el mercado del crudo está avanzando gradualmente hacia un exceso de oferta en términos del equilibrio general entre oferta y demanda. Sin embargo, persisten las diferencias de calidad, y las refinerías deben adaptarse al crudo que realmente está disponible en función de lo que sus equipos pueden procesar. Shah también afirmó que las restricciones al transporte en torno al estrecho de Ormuz están obligando a los operadores a adoptar rutas marítimas más largas y realizar transferencias entre buques para mantener el flujo de crudo. El mercado todavía espera saber si EE. UU. e Irán pueden firmar formalmente un acuerdo vinculante. Si las negociaciones no avanzan o alguna de las partes toma represalias, los fundamentos del crudo podrían volver a ajustarse.
Los ataques a buques tanque y los riesgos para el transporte marítimo en Ormuz limitan las pérdidas
Sin embargo, los riesgos para el suministro en Medio Oriente no desaparecieron con los resultados de las elecciones estadounidenses. Los ataques a buques tanque continúan en el golfo Pérsico y alrededor del estrecho de Ormuz, lo que reaviva la preocupación por posibles interrupciones en el transporte regional de crudo y limita nuevas caídas en los precios del petróleo.
Una empresa griega de gestión naviera informó el viernes que un buque tanque que transportaba productos petroleros explotó en el golfo Pérsico el 5 de noviembre, lo que causó la muerte de un tripulante. Se cree que el incidente fue provocado por un ataque con misiles. Los datos de UK Maritime Trade Operations (UKMTO) también muestran que la frecuencia de los ataques a buques tanque se mantiene cerca de máximos históricos.
El estrecho de Ormuz es una vía marítima fundamental para transportar crudo de Medio Oriente a los mercados globales, y cualquier escalada del conflicto militar o interrupción del tránsito de buques podría afectar rápidamente el suministro energético mundial. Irán afirmó el jueves que otros tres buques tanque fueron atacados en el estrecho de Ormuz, lo que incrementó aún más la preocupación por la seguridad del transporte marítimo regional.
Matt Stanley, de Kpler, una firma de análisis de flujos energéticos y seguimiento de buques tanque, afirmó que el petróleo no necesita volver a 117 USD por barril para que los costos energéticos sean elevados. Incluso a 93 USD, eso no significa que hayan desaparecido los problemas subyacentes del mercado. Señaló que, en más de 25 años en el sector energético, pocas veces vio una semana de trading tan volátil como esta.
Perspectiva del trading de CFD: El precio del petróleo queda atrapado entre dos fuerzas
En general, los precios del petróleo se ven impulsados actualmente por dos fuerzas opuestas. Por un lado, los resultados de las elecciones de medio término de EE. UU. alimentaron las expectativas de una distensión entre EE. UU. e Irán, el suministro de crudo de Medio Oriente se está recuperando gradualmente, y la debilidad de la demanda junto con la preocupación por el exceso de oferta siguen presionando los precios. Por otro lado, los ataques a buques tanque y los riesgos para el transporte marítimo en el estrecho de Ormuz continúan brindando respaldo.
Para quienes operan CFD de crudo, la variable central de la volatilidad a corto plazo de UKOUSD es la pulseada entre el "ajuste a la baja del premium de riesgo geopolítico" y el "riesgo extremo de una interrupción del suministro". De cara al futuro, el mercado va a seguir de cerca si las conversaciones diplomáticas entre EE. UU. e Irán logran avances sustanciales y si el transporte de crudo de Medio Oriente puede recuperar la estabilidad. Si un acuerdo diplomático empieza a tomar forma gradualmente, el mercado podría reducir aún más el premium de riesgo geopolítico. Pero si continúan los ataques a buques tanque o incluso desencadenan una nueva ronda de represalias militares, los riesgos para el suministro de crudo podrían volver a impulsar los precios al alza. Dada la fuerte influencia de las noticias y la alta volatilidad, operar UKOUSD requiere prestar especial atención al tamaño de las posiciones, la colocación del stop loss y el riesgo de gaps ante eventos noticiosos.
¿Querés aprovechar la volatilidad del petróleo en tiempo real y posicionarte con flexibilidad ante oportunidades tanto alcistas como bajistas? Entrá a Bitget para operar CFD de petróleo crudo (UKOUSD). Definí tu stop loss y el tamaño de tu posición antes de entrar, y seguí de cerca las negociaciones entre EE. UU. e Irán y los riesgos para el transporte marítimo en el estrecho de Ormuz.
Todo el contenido educativo sobre trading proporcionado por Bitget tiene fines exclusivamente educativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Las estrategias y los ejemplos compartidos son solo de referencia y podrían no reflejar las condiciones reales del mercado. El trading de CFD implica riesgos considerables, incluida la posible pérdida de capital. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Realizá una investigación exhaustiva y asegurate de comprender los riesgos involucrados. Bitget no se responsabiliza por las decisiones de trading que tomen los usuarios.
