UBS (UBS.US): Çip dövrəsinin yüksəlişi simulyasiya olunur, TXN əsas seçim olaraq qalır
UBS-in tədqiqat hesabatında qeyd olunur ki, simulyasiya çiplərinin ehtiyatları aşağı səviyyəyə düşüb və qiymətlər artmağa davam edir, tələb və təklifin sıxlaşması dövrün yüksəlişini dəstəkləyir. Texas Instruments, mənfəətinin gözləniləndən daha yüksək olması və pul axını nöqtəsində dönüş etməsi səbəbilə əsas seçim olaraq göstərilib, həmçinin Analog Devices kimi şirkətlər də güclü nəticələr göstərməkdədir.
Woofun AI məlumatına görə, UBS simulyasiya çip dövrəsinin yuxarı trendlərinin dəyişmədiyini müəyyən edib və Texas Instruments-i (TXN.US) sektorun əsas seçimi kimi qeyd edib. Son dövrlərdə bazar əhvalı zəif olsa da, distribyutorların ehtiyatları aylıq müqayisədə 7%-dən 10%-ə qədər azalıb və qiymətlər aylıq müqayisədə 9%-dən 12%-ə qədər artıb, təklif və tələbat strukturunda gərginliyin artması dövrənin davam etməsinin əsas məntiqini təşkil edir.
2026-cı il oktyabrın 16-da yayımlanan Amerika Birləşmiş Ştatlarının yarımkeçirici hesabatı mikro səviyyədə bazarda kəskin dəyişiklikləri ortaya qoydu. Woofun AI tərəfindən toplanmış statistikaya əsasən, True Analog ehtiyat indeksi 85-dir, aylıq müqayisədə 7%, illik müqayisədə 15% azalıb; Power Analog ehtiyat indeksi 76-dır, aylıq müqayisədə 10%, illik müqayisədə 18% azalıb; MCU ehtiyat indeksi 91-dir, aylıq müqayisədə 5%, illik müqayisədə 3% azalıb. Qiymətlərdə fərqlənmə müşahidə edilir: True Analog-un orta qiyməti aylıq müqayisədə 12% artıb, Power Analog-un qiyməti 9% artıb, ayrı komponentlər 34% artım göstərib, yalnız MCU-da qiymət 7% azalıb.
Təklif və tələbat araşdırması gərgin vəziyyəti bir daha təsdiqləyir: xalis tələbat proqnozu +79%-ə çatıb, son dövrdə xalis tələbat +75%, qiymətlərin son vaxtlar artımı xalis 68%, artım gözləntisi xalis 65%, tədarük vaxtının momentumu +65%. Təchizat baxımından, 38% distribyutor və 26% birbaşa alıcı təklifi hədəfə görə yüksək hesab edir, lakin 70% distribyutor və 76% birbaşa alıcı gələcək altı ayda qıtlıqdan narahatdır, bu nisbət 3 faiz bəndi artıb. Təchizatı təmin etmək üçün, respondentlərin 73%-i əvvəlcədən sifariş və ya uzunmüddətli müqavilə istifadə edib, 53% ehtiyatları artırıb, tədarük müddəti isə 62%-dən 65%-ə yüksəlib.
Müəssisə mənfəəti proqnozu və ehtiyatların dərin təhlili sektorda fərqliliyi göstərir. Üçüncü rübdə TXN-in gəlirləri aylıq müqayisədə 10,7% artıb (mövsümi 6,1%), ADI 8,5% artıb (mövsümi 4,6%), MCHP 8,5% artıb (mövsümi 4,3%), ON 5,4% artıb (mövsümi 4,0%), ALGM isə 6,0% artıb, bu isə mövsümi 7,1%-dən aşağıdır. Ehtiyatlar strukturu baxımından, TXN-in hazır məhsul ehtiyatı 75 gündür, bu, sektorun orta göstəricisi olan 39 gündən və NXP Semiconductors-un (NXPI.US) 43 günündən yüksəkdir. İkinci rüb göstəricilərinə əsasən istehsal aylıq müqayisədə 7%, gəlir 11% artıb, ümumi ehtiyat sabit qalıb. MCHP-nin doqquz maddəli planı həyata keçirməsi nəticəsində ehtiyat günləri 9 gün azalaraq 175 gün olub; ON-un ehtiyat günləri 11 gün azalaraq 189 günə enib, istehsal satışlara nisbətdə 100% olub. TXN payın bərpası potensialı və kapital xərclərinin azalmasından sonra sərbəst pul axını döngəsi ilə unikal bazar payı artımı üçün uyğun hesab olunur.
UBS dördüncü rüb üzrə aylıq müqayisədə artım proqnozunu 200-dən 300 baza punktuna kimi müəyyən edib, bu, adi mövsümi səviyyədən yüksəkdir. Dövrənin yüksələn trendləri isə dörd əsas siqnal - distribyutor ehtiyatlarının aşağı səviyyədə olması, qiymətlərin artımı, güclü tələbat və təklifi sıxlığı ilə idarə olunur. Lakin texnologiya sektoru sürətli texnoloji dəyişikliklər, artan rəqabət, makroiqtisadi dövrlərin təsiri və yüksək kapital yatırımları kimi risklərlə üzləşir, TXN də qiymət təzyiqləri və son bazar tələbatının dövriyyəsi ilə məhdudlaşır. Dövrənin davamlılığının əsas dəyişəni distribyutorların ehtiyatları bərpa etməyə başladığı zaman nöqtəsi və təklifdə gərginliyin nə qədər davam edəcəyidir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia ilə bağlı narahatlıqlar və seçki səs-küyü sizi qorxutmasın! Morgan Stanley: Süni intellektdəki qeyri-sabitlik əsas yüksəlişin motorunu dəyişməyəcək, uzunmüddətli perspektiv “çox nikbin” olaraq qalır.
Morgan Stanley Wealth Management baş investisiya direktoru bildirib ki, Nvidia rəhbərliyindəki dəyişikliklər və Demokratların ara seçkidə qələbəsi bazarda süni intellekt (AI) ilə bağlı narahatlıqları daha da artırır. Lakin bu amillər hazırkı bull marketin əsas hərəkətverici qüvvəsi olan AI infrastrukturuna kapital qoyuluşunu sarsıtmayacaq.
Baş direktor vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra, "böyük ayı" texnologiya səhmlərində satışları artırır! O, süni intellekt dalğasının "boğa bazarı tələsi"nə düşə biləcəyi barədə xəbərdarlıq edir.
Michael Burry, Huang Renxun-un istefasından istifadə edərək satış mövqeyini artırıb, Nasdaq-ın oktyabr zirvəsini 2000-ci ilin internet köpüyünün ən yüksək nöqtəsi ilə müqayisə edib. O, noyabrın 12-də Nasdaq 100 indeksinin put opsionlarının mövqeyini ikiqat artırıb, icra müddəti 2027-ci ilin əvvəlinə təyin olunub və VanEck Semiconductor Index-in put opsiyalarını yenidən qurub. O, investorları birbaşa "bazarları tərk etməyə" çağırıb və çip səhmələrinin 2027-ci ilin ortasından əvvəl əhəmiyyətli şəkildə düzəlişə məruz qalacağını proqnozlaşdırıb.
Tesla (TSLA.US) Cybercab məhdud sayda sifarişə açılıb: qiyməti 29,990 ABŞ dolları, istismar üçün isə hər ay 299 ABŞ dolları ödənilməlidir.
Məlumatlara görə, Tesla artıq bəzi müəyyən müştəriləri Cybercab üçün əvvəlcədən sifariş verməyə dəvət edib və bu, pilotsuz idarə olunan bu avtomobili adi istehlakçılara təqdim etmək istiqamətində bir addımdır.
FED-in ikinci şəxsi vurğuladı: İnflyasiya “ən vacib siqnal”dır, faiz qərarları ona əsaslanacaq
ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin sədr müavini Philip Jefferson bildirib ki, siyasətçilər əlavə faiz artımını nəzərdən keçirərkən inflyasiya artıq ən vacib göstəriciyə çevrilib.
