Bitcoin-in qarşıdan gələn $10.5 milyardlıq opsion müddəti ayı bazarın ı bitirə bilər: Necə ola bilər
Əsas məqamlar:
Bitcoin boğaları cümə günü baş tutacaq 10,5 milyard dollarlıq opsionların müddətinin bitməsində üstünlük qazanmaq üçün cari səviyyələrdən 9% artım etməlidirlər.
Bitcoin ilə Nasdaq 100 İndeksi arasındakı 90% korrelyasiya, texnologiya investorlarının əhval-ruhiyyəsinin bazar inamını formalaşdırdığını göstərir.
Bitcoin (BTC) qiyməti çərşənbə günü səkkiz günlük maksimuma yüksəldi və $62,500 səviyyəsinə yaxın ikiqat dip formalaşdırdı. Son artımlara baxmayaraq, Bitcoin qiyməti bir ay öncəki səviyyədən 21% aşağı qalır, bu da boğaların cümə günü baş tutacaq 10,5 milyard dollarlıq aylıq BTC opsionlarının müddətinin bitməsində üstünlük əldə etməsini qeyri-mümkün edir. Boğaların son anda üstünlüyü öz xeyrinə dəyişib-dəyişməyəcəyi hələ də məlum deyil.
Deribit 76%-lik bazar payı ilə liderliyini qoruyur, ümumilikdə 4,5 milyard dollar call (almaq) opsionları və 3,4 milyard dollar put (satmaq) alətləri var. OKX 610 milyon dollar call və 385 milyon dollar put ilə ikinci yerdədir, bu da cəmin 10%-ni təşkil edir. CME isə 255 milyon dollar call və 287 milyon dollar put ilə ilk üçlüyü tamamlayır, 5%-lik bazar payına sahibdir.
Put opsionları, açıq maraq daha az olsa da, daha yaxşı mövqedədir
İlk baxışda, ümumi put opsionları üzrə açıq maraq bərabər call opsionlarından 25% aşağı görünür. Lakin daha ətraflı baxış göstərir ki, neytral-boğa strategiyaları fevralın əvvəlində Bitcoin-in $75,000-dən kəskin şəkildə aşağı düşməsi ilə gözlənilməz vəziyyətdə qalıb. Deribit-də call opsionlarının 88%-i Bitcoin cümə günü $70,000-dən aşağı qalarsa dəyərsiz olacaq.
BTC 27 fevral call (almaq) opsionları Deribit-də. Mənbə: Deribit Adətən daha aşağı əldəetmə xərcləri olan kompleks çoxayaqlı strategiyaların bir hissəsi olan $105,000 və daha yüksək hədəfli call opsionlarını nəzərə almasaq belə, qalan mərc oyunlarının yalnız 37%-i $75,000-dən aşağı yerləşir. Real olaraq, bu Deribit-də effektiv call opsionları üzrə açıq marağı təxminən 780 milyon dollar səviyyəsində qoyur. Cari şəraitdə, ayı treyderlərinin həddindən artıq risk edib-etmədiyini təhlil etmək dəyərli olar.
BTC 27 fevral put (satmaq) opsionları Deribit-də. Mənbə: Deribit Deribit-də açıq marağı olan put opsionlarının 1,44 milyard dolları Bitcoin-in $60,000-dən aşağı qiymətlərini hədəfləyir, baxmayaraq ki, $40,000 və $45,000 səviyyələrindəki mərc oyunlarının həqiqətən həmin səviyyələri hədəflədiyi ehtimalı azdır. Təqvim strategiyaları və nisbət yaymaları adətən ekstremal qiymət hədəfləri ilə bağlıdır, çünki onlar mənfəət əldə etmək üçün qiymət çökməsinə ehtiyac duymur.
Deribit-də $72,000 və daha yuxarı səviyyələrdə olan put opsionlarının açıq marağı 1,15 milyard dollardır, bu mövcud call opsionlarını kompensasiya etmək üçün kifayətdir. Bitcoin-in $60,000-ə doğru enişi yəqin ki, makroiqtisadi trendlərlə bağlı olmasa da, Nvidia-nın (NVDA US) çərşənbə günü ABŞ bazarları bağlandıqdan sonra açıqlanan gəlir hesabatının əhəmiyyətini kiçiltmək olmaz.
Süni intellekt sektorunun uğuru, xüsusilə dünyanın ən böyük şirkətlərinin davamlı əməliyyat marjaları bütün risk bazarları üçün həlledici olaraq qalır. Tarix göstərir ki, Bitcoin-in səhm bazarı ilə korrelyasiyası nadir hallarda uzun sürür, lakin cümə günü baş tutacaq 10,5 milyard dollarlıq opsionların müddətinin bitməsi səhm bazarının performansı ilə həll oluna bilər.
Bitcoin-in 30 günlük korrelyasiyası vs. Nasdaq 100 İndeksi. Mənbə: TradingView Hazırda Bitcoin ilə Nasdaq 100 İndeksi arasındakı 90%-lik korrelyasiya, texnologiya sektorundakı oyunların treyder inamının əsas mənbəyi olduğunu açıq şəkildə göstərir, lakin Bitcoin qiyməti $75,000-dən aşağı qaldıqca üstünlük put opsionlarında olacaq.
Aşağıda Deribit-də cümə günü baş tutacaq BTC opsionlarının müddətinin bitməsi üçün cari qiymət trendlərinə əsaslanan üç ehtimal nəticə göstərilib:
$65,000 və $69,000 arasında: Xalis nəticə put (satmaq) alətlərinin xeyrinə 1,15 milyard dollardır.
$69,001 və $71,000 arasında: Xalis nəticə put (satmaq) alətlərinin xeyrinə 845 milyon dollardır.
$71,001 və $74,000 arasında: Xalis nəticə put (satmaq) alətlərinin xeyrinə 470 milyon dollardır.
Nəticə etibarilə, Bitcoin boğaları fevral opsionlarının müddətinin bitməsində üstünlük əldə etmək üçün hazırkı $68,800 səviyyəsindən 9%-lik artıma ehtiyac duyurlar.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Amazon gizli şəkildə qlobal məhsul bazası yaradır, məqsədi AI alış-veriş agentlərini məhdudlaşdırmaq və reklam gəlirlərini qorumaqdır
Amazon hazırda "World Product Graph" kod adlı planı həyata keçirir və məqsədi, bütün dünyada satılan məhsulların məlumatlarını toplamaqdır (bu məhsulların platformasında satılıb-satılmamasından asılı olmayaraq). Hədəf, 2027-ci ilin oktyabrında bunu təqdim edib alış-veriş üçün axtarış platformasına rəqabət gətirmək, Google-un məhsul araşdırması mərhələsindəki üstünlüyünü azaltmaq və Meta Muse kimi AI alış-veriş agentlərinin trafik və reklam biznesinə təsirinin qarşısını almaqdır. Amazon bu sənədin köhnə olduğunu bildirir, lakin məhsul kataloqunun hərtərəfliliyini artırmağa sadiq olduğunu qəbul edir.
Nvidia son 14 ilin ən aşağı dəyərinə düşdü! "Böyük optimist" Tom Lee alışa çağırır, fərdi investorlara ucuzlaşdıqca daha çox alırlar, lakin Wall Street-da fikir ayrılığı yaranıb.
Cümə axşamı açılışından sonra fərdi investorlar Nvidia-ya qarşı trendə baxmayaraq sərmayə qoydular, yarım saat ərzində xalis alış məbləği 111 milyon dollar oldu və bu, eyni dövr üçün rekord göstəricidir. Tom Lee və digər investorlar açıq şəkildə dəstəkləyərək, 2028-ci ilə qədər sifarişlərin olması, güclü gəlir artımı və qiymətləndirmənin azalmasının yaratdığı imkanları pozitiv qiymətləndirirlər. Eyni zamanda, Bernstein, Goldman Sachs kimi qurumlar Nvidia-nın perspektivini daha ehtiyatlı dəyərləndirirlər və Huang Renxun-un istefasından sonra rəhbərliyin dəyişməsi və texnoloji liderlik əsas narahatlıq məqamı kimi görünür.
SpaceX-dən Anthropic-ə qədər, bazar nəhənglərin listinqinə yeni yanaşma strategiyası tətbiq edir
Bazar nəhəng şirkətlərin birjalarda siyahıya alınmasına münasibətdə "indeks daxilolma gözləntisi" ətrafında strateji qurur: yeni qaydalara əsasən, həddən artıq böyük IPO-lar 15 gün ərzində altı əsas indeksə daxil edilə bilər, bu da passiv vəsaitlərin kütləvi alışı üçün şərait yaradır, investorlar isə əvvəlcədən mövqe tutaraq opsionlarla hedcinq edib alış təzyiqini artırırlar. Lakin Anthropic-in bazar dövriyyəsi təxminən yalnız 6%-dir, əməkdaşların birinci gün satıla bilən səhmləri və kilidsiz xüsusi yerləşdirmə səhmləri isə təklif tərəfdən təzyiq yarada bilər, indeks arbitrajçıları isə nadir bir imkan əldə etmiş olurlar.
