Bitget机构借贷介绍 (统一账户)
Bitget机构借贷介绍 (统一账户)
2025-09-30 14:00
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机构借贷是Bitget专为做市商、量化基金及机构用户提供场外杠杆配资服务。资金直接放款至您指定的配资放贷账户，抵押资产不冻结，在 LTV 正常范围内可正常参与交易，让您在维持灵活操作的同时获得额外资金支持。
产品优势
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风控模型贴合策略类型：Hedge 与 HFT 两种产品分别对应对冲和高频交易场景，LTV 计算方式反映您策略的实际可用资本，而非统一标准。
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多账户统一管理：同一风险单元最多支持 300 个子账户，共享一套 LTV 指标，资金可在单元内各账户间自由划转调配，灵活分配策略仓位。
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资金灵活运用：抵押资产不冻结，借款期间在 LTV 正常范围内持仓和交易策略可正常运行，无需中断做市或套利操作。
产品类型
机构借贷根据交易策略提供两种产品类型，不同类型适用不同的风险控制规则：
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产品类型
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适用策略
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风控约束
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稳定套利（Hedge）
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对冲套利、期现套利、多空配对
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受 LTV (Hedge) + Delta 值限制 + 仓位杠杆倍数限制 约束
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高频交易（HFT）
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高频做市、超短线、频繁开平仓
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受 LTV (HFT) 约束
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注：如需变更产品类型，请联系您的客户经理；当前产品类型可通过查询风险单元 API 确认。
产品规则
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项目
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说明
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参与资格
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用户等级 Pro1 及以上，且通过KYB认证的用户
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借款币种
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USDT、USDC、BTC、ETH
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借贷杠杆
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5 倍
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支持账户
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统一账户（UTA）；仅支持OSL托管账户，不支持托管交易子账户
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抵押资产
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风险单元内统一账户的折算资产净值，折算率按借贷产品配置计算（详见机构借贷抵押品折算率）；抵押品可正常交易，不冻结。
重点提示：如果您在现货交易下单时，将机构借贷的保证金资产兑换成非保证金资产或低折算率的保证金资产，导致风险率大于等于强平线，将出现下单即强平的情况，还请您做风险管理，避免出现强平导致资产损失。
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贷款期限
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1～12 个月
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计息方式
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每日计息，按月结息
每日应计利息 = 未还本金 x 日利率
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放款账户
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统一账户下，风险单元内配资放贷账户（机构借贷专属子账户）
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还款规则
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贷款还款日：
还款场景：
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还息规则
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每月1日系统自动收息。请在每月1日前，将相应利息放存入风险单元专属子账户，防止自动扣息后，LTV升高。
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免息选择
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机构贷款在满足每月交易量要求的情况下，可享受0利息的优惠，否则将按照Bitget机构贷款的标准利率计息。详情可参考：机构借贷免息项目
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风险控制
1. 风险单元说明
风险单元（Risk Unit）是机构借贷的风控计算基础。每个风险单元由一个配资放贷账户（专属结算账户，用于接收借款和还款）和多个配资交易账户（日常交易子账户）组成。所有 LTV、Delta 及仓位杠杆倍数均以整个风险单元为维度统一计算，单元内各账户共享同一套风险指标。
一个机构可以创建多个风险单元，用于隔离不同策略或资金池的风险：每个风险单元独立计算 LTV，互不影响。
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配置项
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规则
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风险单元数量上限
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每个机构最多创建 10 个风险单元
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子账户数量上限
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每个风险单元最多绑定 300 个子账户
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账户类型限制
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普通子账户与虚拟子账户可加入风险单元；母账户与模拟账户不可加入；账户模式需为「进阶模式」，抵押品模式固定为「全部币种」。
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UID 归属
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同一 UID 只能属于一个风险单元，且须来自同一套母子账户体系
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资金划转规则
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单元内子账户间自由划转；向风险单元外转出须保证转出后 LTV 不超过限制划转线
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解绑条件
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整个风险单元还清全部借款后，方可解绑子账户；或单个子账户资产清零后可单独解绑
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API 支持
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2. LTV 计算
LTV（贷款价值比）反映当前剩余借贷占抵押资产净值的比例，是机构借贷风控的核心指标。根据产品类型，LTV 分母有所不同：
稳定套利（Hedge）的LTV公式 = 剩余借贷 ÷ 风险单元资产总值
高频交易（HFT）的LTV公式 = 剩余借贷 ÷ (风险单元资产总值 − 总维持保证金)
名词说明：
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剩余借贷 — 放贷到放贷账户的剩余未还借贷本金+ 剩余未还借贷利息
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风险单元资产总值 — 风险单元内所有子账户（统一账户）抵押资产的折算净值之和：
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风险单元资产总值 = Sum( 各子账户统一账户保证金币种正权益 × USD指数价格 × 阶梯折算率 ) − Sum( 各子账户统一账户保证金币种负权益 × USD指数价格 )；
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币种权益 = 余额 + 占用 + 未实现盈亏；
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折算率为机构借贷专项阶梯折算率，按持仓规模分档，与统一账户通用折算率不同，详见 《机构借贷保证金币种及折算率》 或通过 API 查询；未配置折算率的币种，正权益按 0% 折算，负权益仍按 100% 扣减。
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总维持保证金（仅 HFT） — 风险单元内所有子账户（统一账户）的维持保证金之和（单位 USD）。
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维持保证金可在前端交易页或通过 API 查询。
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计算示例：
假设：剩余借贷 = 500,000 USDT，风险单元资产总值 = 1,000,000 USDT，总维持保证金 = 100,000 USDT
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LTV（Hedge）= 500,000 ÷ 1,000,000 = 50%
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LTV（HFT）= 500,000 ÷（1,000,000 − 100,000）= 500,000 ÷ 900,000 ≈ 55.6%
3. LTV 风险限制
达到以下阈值时，相应操作将受到限制。Hedge 产品以 LTV(Hedge) 为判断依据，HFT 产品以 LTV(HFT) 为判断依据。
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LTV 阈值
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限制内容
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≥ 80%
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限制划转：最大可转出金额由当前 LTV 决定，转出须保证划出后 LTV 不超过限制划转线；当 LTV 已达限制划转线时，不可将资产划出至风险单元子统一账户以外的账户（含同一子账户的其他账户）。同时受统一账户自身划转限制，可通过 API（查询可划出金额） 查询实际可划出数量。
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≥ 85%
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限制开仓：禁止现货及杠杆买入非稳定币资产；禁止合约新开仓（U 本位、币本位、USDC 合约）。仅可平仓及只减仓操作。
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≥ 90%
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触发强平：在限制开仓的基础上，进一步禁止现货交易及合约全部操作（含平仓）；系统自动执行强平还款，直至 LTV 降至停止强平线（85%）为止。
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4. Delta 风控（仅 Hedge 产品）
Delta 衡量风险单元对市场方向性波动的暴露程度。全对冲账户的 Delta 接近 0；单边方向性持仓越重，Delta 越高，市场风险也越高。
Delta 计算（以整个风险单元为维度，汇总单元内所有子账户的统一账户资产）：
Delta = 风险单元总净敞口 ÷ 风险单元总资产净权益
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各币种净敞口 = ABS(多头敞口 + 空头敞口)。（多头含现货正权益；空头含合约空头持仓）
-
总净敞口 = Σ（各币种净敞口 × Coin Ratio）
-
Coin Ratio（币种权重系数） = 评级系数 × 集中度权重（rToken 另乘 × 休市权重）。评级系数反映该币种的流动性与风险等级；集中度权重随单币种敞口占净权益比例的升高而增大；休市权重仅适用于 rToken，正常交易时段为 1，夜盘或休市期间上调。
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风险单元资产总值：风险单元内所有子账户（统一账户）抵押资产的折算净值之和（同LTV计算逻辑）
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稳定币（USDT、USDC、USDE、DAI 等）不计入 Delta 计算
Delta交易限制
Delta 达到或超过阈值(Delta ≥ 2.0)时，禁止下达增加超限方向敞口的新订单。可通过平仓或建立反向仓位降低 Delta，限制自动解除。
方向判断规则（按币种独立判断）：
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当前净方向
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产品
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限制下单（增加敞口）
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可下单（降低敞口）
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净多头
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合约
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开多
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开空、只减仓
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现货
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买入
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卖出
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杠杆
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买入
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卖出
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净空头
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合约
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开空
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开多、只减仓
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现货
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卖出
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买入
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杠杆
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卖出
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买入
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计算示例（Hedge 产品，风险单元总资产净权益 = 1,000,000 USDT）：
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币种
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现货
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合约多头
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合约空头
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净敞口（USD）
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Coin Ratio
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加权净敞口
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BTC
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5 BTC
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+1 BTCUSDT
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−4 BTCUSDT
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5×$60,000 + 1×$60,000 − 4×$60,000 = 120,000（净多头，集中度 12%）
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1.0
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120,000
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ETH
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0
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0
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−30 ETHUSDC
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0 − 30×$3,000 = −90,000，净敞口 90,000（净空头，集中度 9%）
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1.0
|
90,000
|
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rAAPL
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200 rAAPL
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—
|
—
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200×$250 = 50,000（净多头，集中度 5%，当前休市）
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2.0
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100,000
|
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合计
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
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310,000
|
Delta = 310,000 ÷ 1,000,000 = 0.31（低于 2.0，无交易限制）
说明：rAAPL 处于休市状态，休市权重上调，Coin Ratio = 2.0，其 50,000 USD 净敞口被计为 100,000 USD；若处于正常交易时段，Coin Ratio = 1.0，Delta = 260,000 ÷ 1,000,000 = 0.26。
若继续开多 BTC 合约 30 BTC：
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新 BTC 净敞口 = 120,000 + 30×60,000 = 1,920,000 USD（净多头，集中度升至 192%）
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BTC 集中度升高，Coin Ratio 上调为 2.0，加权净敞口 = 1,920,000 × 2.0 = 3,840,000 USD
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总加权净敞口 = 3,840,000 + 90,000 + 100,000 = 4,030,000 USD
-
Delta = 4,030,000 ÷ 1,000,000 = 4.03 > 2.0，触发 Delta 风控，系统对风险单元内每个币种独立判断交易受限方向：
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币种
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净方向
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下单受限范围
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可执行下单范围
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BTC
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净多头
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开多 BTC 合约 / 买入 BTC 现货
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开空合约、只减仓、卖出现货
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ETH
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净空头
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开空 ETH 合约 / 卖出 ETH 现货
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开多合约、只减仓、买入现货
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rAAPL
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净多头
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买入 rAAPL 现货
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卖出现货
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API 查询：Delta 阈值可通过查询产品信息 API 确认；Hedge 账户当前实时 Delta 值可通过API 实时查询。
5. 仓位杠杆倍数风控（仅 Hedge 产品）
仓位杠杆倍数以整个风险单元为维度计算，汇总单元内所有子账户的统一账户持仓后得出。它反映整体持仓规模相对于净权益的杠杆水平，多空双向均计入：
仓位杠杆倍数 = (合约持仓价值 + 现货持币价值) ÷ 风险单元总资产净权益
-
合约持仓价值 = Σ（多头持仓量 × 标记价格）+ Σ（空头持仓量 × 标记价格），多空双向累计，不含逐仓
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现货持币价值 = ABS（Σ 非稳定币币种权益 × 指数价格）
-
稳定币不计入分子
计算示例（Hedge 产品，风险单元总资产净权益 = 1,000,000 USDT）：
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币种
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现货
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合约多头
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合约空头
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BTC
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+5 BTC
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+1 BTCUSDT
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4 BTCUSDT
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ETH
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0
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0
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30 ETHUSDC
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合约持仓价值 = (1+4)×标记价 $60,000 + 30×标记价 $3,000 = 300,000 + 90,000 = 390,000 USD
现货持币价值 = 5×指数价 $60,000 = 300,000 USD（ETH 无现货，不计入）
仓位杠杆倍数 = (390,000 + 300,000) ÷ 1,000,000 = 0.69 倍（低于 10 倍，无交易限制）
仓位杠杆倍数交易限制
仓位杠杆倍数达到或超过阈值（仓位杠杆倍数 ≥ 10 倍）时，禁止现货买入、杠杆买入卖出及合约新开仓（仅可下只减仓/平仓单）。
API 查询：仓位杠杆倍数阈值可通过查询产品信息 API 确认；Hedge 风险单元的当前仓位杠杆倍数可通过 API 实时查询。
6. 交易限制对照表
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触发条件
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现货买入
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现货卖出
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杠杆交易
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合约开仓
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合约平仓
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账户划出
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正常
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✓
|
✓
|
✓
|
✓
|
✓
|
✓
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LTV ≥ 80%（限制划转）
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✓
|
✓
|
✓
|
✓
|
✓
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✗
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LTV ≥ 85%（限制开仓）
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✗
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✓
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✗
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✗
|
✓
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✗
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LTV ≥ 90%（触发强平）
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✗
|
✗
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✗
|
✗
|
✗
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✗
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Delta 超限（仅 Hedge）
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✗ 超限方向
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✗ 超限方向
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✗ 超限方向
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✗ 超限方向
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✓
|
✓
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杠杆倍数超限（仅 Hedge）
|
✗
|
✓
|
✗
|
✗
|
✓
|
✓
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注:
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多个限制条件同时触发时，限制叠加生效。
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超限方向：指会进一步扩大 Delta 敞口的交易方向；平衡或缩减敞口的反向操作不受影响。
-
各交易对设有独立的最大开仓杠杆上限，适用于所有状态下的每笔开仓委托（现货杠杆、U 本位 / 币本位 / USDC 合约）；可通过「查询支持交易对信息」API 获取查询。
强平还款机制
当 LTV 达到强平线时，系统触发强平还款，目标是将 LTV 降至停止强平线。
执行流程：
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取消挂单：取消风险单元内所有统一账户的未成交挂单（包含现货、杠杆、USDT/USDC 永续、币本位合约）。
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无损还款：如果风险单元内可直接划转的资产用于还款后，能将 LTV 降至停止强平线，则系统自动划转资产完成还款。
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可划转兑换还款 + 合约同步减仓：对可划转保证金币种执行兑换还款 + 对应合约的对手仓位同步减仓，减少还款带来的敞口裸露损失，若 LTV 降至停止强平线，结束强平流程。举例：假设用户机构借贷需还金额为 50,000 USDT，账户持有 2 BTC 及 BTC 合约空单。系统同步执行两项操作：① 以市价将 2 BTC 兑换为 USDT（含滑点），所得 USDT 还款 50,000 USDT，还款完成；② 同步对 BTC 合约空仓执行减仓平仓，降低持仓敞口。
-
全量合约平仓（MMR）：对各账户执行全量合约平仓，并划转全部剩余保证金资产至配资账户。
-
穿仓处理：如以上流程执行完后机构借贷仍处于穿仓状态，将按签约合同中的穿仓赔偿流程处理。
注:
-
机构借贷强平与统一账户强平为两套独立的风控机制，当两者同时触发时：统一账户正在执行强平时，机构借贷强平将跳过该账户，不进行处理
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强平手续费 = 还款金额 × 2%
账户交易权限
风险单元内不同类型账户的交易权限有所区分，请根据实际需求规划资金用途：
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账户类型
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现货
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现货杠杆
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合约
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策略 / 跟单 / 条件单
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说明
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母账户
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✓
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✓
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✓
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Ｏ
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不纳入风险单元 LTV 计算，不受机构借贷风控约束
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配资放贷账户
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✓（仅现货）
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✗
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✗
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✗
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借款专属结算账户，不支持合约交易、现货杠杆及策略类交易；建议仅用于资金出入与结算管理。
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配资交易账户
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✓
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✓
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✓
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✗
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主要交易账户，支持现货、合约（U 本位 / 币本位 / USDC）及现货杠杆交易；受 LTV 风险限制约束。策略交易与跟单对机构借贷全部账户均不可用。
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「策略 / 跟单 / 条件单」的范围包括：策略交易（现货 / 合约网格、马丁格尔、天地网格、CTA 等）、跟单（带单）、以及高级委托类型（计划委托、OCO、止盈止损、追踪委托、冰山委托、分时委托等）；上述功能对机构借贷风险单元内的账户均不可用。
常见问题
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如何申请机构借贷？
- 请联系您的客户经理，或发送邮件至 institutional@bitget.com 咨询机构借贷服务，我们将安排专属商务经理与您联系。
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子账户加入风险单元的前置条件是什么？
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账户类型：仅子账户可加入，母账户、模拟账户不可加入。
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账户模式：子账户需已升级为统一账户（进阶模式）。升级方式参考：如何升级统一账户?／ Bitget 统一账户如何切换账户模式？
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抵押品设置：加入后抵押品模式固定为「全部币种」，不支持自定义保证金。参考： 统一账户中如何管理抵押品设置？
-
合约持仓杠杆：加入时，账户内合约持仓与现货杠杆的杠杆倍数均不得高于该交易对的杠杆倍数上限（可通过机构借贷 API 查询）。
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抵押资产会被冻结吗？
不会。风险单元内的资产可正常参与交易，无需锁定。但需注意，若将高折算率资产换成未配置折算率的资产，LTV 将随之上升，请注意风险管理。
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如何查询支持的交易币对及抵押品币种？
-
支持交易币对及各币对杠杆上限：查询支持交易对信息 API
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支持抵押品币种及折算率：机构借贷抵押品折算率
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可以将借到的资金划转到风险单元以外吗？
可以划入资金，但向外转出需满足转出后 LTV 不超过限制划转线的条件。若 LTV 已达限制划转线，则不可向外转出。
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风险单元内的子账户可以相互划转资金吗？
可以。风险单元内子账户之间的划转不受 LTV 限制，仅对风险单元外的转出有限制。
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是否可以将托管钱包（如 Copper、Fireblocks）资产作为抵押品？
不支持。存放在第三方托管钱包或镜像在 Bitget 账户上的资产，不能作为机构借贷的抵押品。抵押品必须直接锁定在风险单元内的子账户中。
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配资放贷账户有交易限制吗？
有。配资放贷账户（风险单元内的专属结算账户）不支持合约交易、现货杠杆及策略类交易。建议选择一个专用于结算的子账户作为配资放贷账户，日常交易在其他配资交易账户内进行。
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Delta 超限只影响新开仓吗？现有仓位会被强制平仓吗？
不会强制平仓。Delta 超限仅阻止进一步增加方向性敞口的新订单，现有仓位不受影响。通过平仓或建立反向仓位将 Delta 降至阈值以下后，限制自动解除。
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如何避免被强平？
建议通过 API 实时监控 LTV。当 LTV 接近 85% 时，可通过以下方式降低 LTV：划入更多抵押资产、主动还款部分本金，或适当减少仓位规模。
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强平触发后，我还能操作账户吗？
强平期间，系统将暂停所有交易和转出操作，账户仅支持从外部划入资产。建议在 LTV 接近 85% 时即主动处理（划入抵押品或申请还款），避免进入强平流程。
更多相关活动详情，请参考：
如有任何疑问，欢迎咨询 Bitget 机构团队：
-
Email: institutional@bitget.com
-
Telegram: @Bitget_Institutional_Ops
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