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概览

rToken 交易指南

概述

rToken指 Bitget 的美股代币化交易对，交易对名称以 r 为前缀（如 rAAPLUSDT）。

关于rToken的详情信息，请参考：

• Reality协议及rToken代币化介绍。
• Bitget 股票现货交易常见问题：rTokens、分红、费用与交易时间

订单路由与撮合机制

rToken订单通过 Super Match 完成撮合——这是 Bitget 交易引擎与外部券商（用于将未成交的订单流路由至美股市场）之间的一层内部撮合机制。无论美股当前是否开市，每一笔 rToken 现货订单都会先经过 Super Match 评估，未成交的部分才会路由至场外。

下单参数venue：选择订单可成交的范围

venue 参数（在下单与创建Reality股票订单接口均可使用）控制订单的路由行为：

venue 取值	行为说明
internalization	订单只会在 Super Match Bitget内部撮合，不会路由至外部券商，不受开市/休市切换的影响，也不参与周末/周一开市前对挂单的批量重路由
lit_market（默认）	Super Match 优先尝试场内撮合，未成交的部分再路由至外部券商（场外公开市场）

一般使用建议：

• 若您希望订单流完全保留在 Super Match 内部（如报价/做市场景），使用 internalization。
• 若您希望未成交的部分也能到达外部券商（如建仓或减仓），使用 lit_market。

订单有效期由 rTokenTimeInForce 单独控制：gtd（当前交易时段内有效）或 gtc（有效期 90 天）。具体的时段边界规则详见下单与创建Reality股票订单接口的字段说明。

挂单成交逻辑（盘中交易时段）

美股交易时段内，Super Match 会围绕 NBBO（全美最优报价）构建一个动态价格带，用于判断您的挂单限价单能否在场内撮合：

• ΔP 是针对每笔订单实时估算的滑点补偿——即该订单若改为直接路由至外部券商，预计会多承受的滑点。ΔP 按单独订单计算（并非固定常数），会随订单规模相对日均成交量的占比、当前波动率、NBBO 价差，以及当下外部流动性的厚薄而扩大。（当前ΔP暂时设置为0，后续可能会更改）
• 场内可撮合的 价格带 为 [NBB − ΔP, NBO + ΔP]：
  • 散户买单可与价格不高于 NBO + ΔP 的任意场内挂卖单（ask）撮合；
  • 散户卖单可与价格不低于 NBB − ΔP 的任意场内挂买单（bid）撮合。
• 价格带内的撮合按 逐档位 进行（不仅限于最优档位），直到来单完全成交或价格带内流动性耗尽。价格带内无法成交的部分将路由至场外（受 venue 约束）。
• 成交价格始终为您的挂单（报价）价格——而非 NBBO，也非价格带边界价。若您的挂卖单落在价格带内并被吃掉，散户吃单方支付的是您的报价，而不是 NBO + ΔP。这意味着您的报价与 NBBO 之间的全部价差都归您（作为做市方）所得。

美股其他交易时段（盘前/盘后/夜盘/周末/假期）

美股常规交易时段之外没有实时 NBBO(周末/假期)，外部券商也不可用，因此 Super Match 的内部订单簿是唯一的定价来源。此时撮合遵循标准的价格优先、时间优先规则，不涉及 ΔP 价格带。为防止休市期间出现异常定价，订单会受到价格保护机制校验：参考价 × 休市期间价格偏离限制。超出该范围的订单将被拒绝。（参考价格为上次收盘价格，价格偏离限制当前限制为20%）

盘前与盘后时段属于中间状态：NBBO 仍然存在，但外部流动性较薄，因此场内可成交的价格范围相比常规时段实际上会更宽。

流动性方向说明

• 仅 internalization 挂单中被动在 Super Match 内部撮合的部分记为 Maker；其余所有成交——包括全部 lit_market 成交，以及 internalization 订单中主动吃单的部分——均记为 Taker。

核心交易链路

分类	功能	接口实现	开放范围	协议支持
行情类	币对信息	复用现有接口，返回 isReality 标识	公开	REST
行情类	行情	复用现有接口	公开	REST
行情类	K 线	复用现有接口	公开	REST + WebSocket
行情类	深度	Reality 独立接口	需白名单	REST + WebSocket
行情类	平台成交	Reality 独立接口	需白名单	仅支持 REST
行情类	股票基础数据（股票信息/市场状态/休市日历）	Reality 独立接口	公开	仅支持 REST
交易类	下单	Reality 独立接口 + 常规下单接口	公开	REST + WebSocket
交易类	撤单	Reality 独立接口 + 常规撤单接口	公开	REST + WebSocket
交易类	改单	暂不支持	—	—
交易类	批量操作	暂不支持	—	—
资产类	资产查询	复用现有接口	公开	REST + WebSocket

注意： Reality 行情接口暂时面向白名单用户开放，请联系您的 BD 进行申请。

行情数据

接口	说明
获取交易产品信息	rToken可以通过 isReality 字段识别。yes 表示 Reality 股票代币，no 表示非 Reality 股票代币
获取行情数据	symbol传入rToken即可获取行情数据，如RMUUSDT
获取Reality深度数据	获取融合（场内+场外）深度快照。需白名单权限
Reality深度频道	订阅融合（场内+场外）深度数据。需白名单权限
获取Reality分层订单簿	获取深度快照，各档位场内（内部）与场外（外部）数量分别展示。需白名单权限
Reality分层订单簿频道	订阅分层深度数据（场内/场外数量分别展示）。需白名单权限
K线数据 / 历史k线数据	获取 rToken K线数据 - 注：2026年7月9日之前的K线数据，volume/turnover可能为空
K线频道	订阅 rToken K线数据
获取平台近期成交数据	返回 rToken 交易对在场内（内部）成交的 Bitget 平台成交数据
最新成交频道	美股休市时段，该频道同样会推送 rToken 交易对场内（内部）成交数据
获取Reality平台成交数据	查询 rToken 近3个月最新的100条平台成交记录，覆盖开市与休市时段，需白名单权限

深度数据：融合深度与分层深度

获取Reality深度数据 / Reality深度频道 返回的是融合深度——将场内（Super Match 内部）与场外（外部券商）的流动性合并展示在同一档位视图中，不区分流动性来源。

获取Reality分层订单簿 / Reality分层订单簿频道 返回相同的价格档位，但会分别展示每个档位的场内与场外数量，让您能看出某个价位的深度中有多少来自场内、多少来自场外。

两个Websocket频道的推送频率一致：深度副本有变化则每 500ms 推送一次，无变化则每 10s 推送一次。

标准深度频道对 rToken 交易对的行为差异

除上述 rToken 专用接口外，标准深度频道对 rToken交易对的行为也有所不同：

频道/接口	美股开市时段	美股休市时段
WebSocket books1	正常推送融合最优买卖价	继续推送融合最优买卖价
WebSocket books5 / books50 / books	不针对 rToken 交易对推送	仅推送场内（内部）深度；无变化时每 10s 推送一次
REST 标准深度（orderbook）	针对 rToken 交易对仅返回1档	返回完整场内（内部）深度，最多至请求的档位数上限

成交数据覆盖范围

数据来源	美股开市时段	美股休市时段
最新成交频道（publicTrades）	不支持 rToken 交易对	推送场内（内部）成交
获取平台近期成交数据（fills）	仅场内（内部）成交	仅场内（内部）成交
获取Reality平台成交数据（需白名单）	全量覆盖（场内+场外）	全量覆盖（场内+场外）
私有快速成交频道	覆盖您自己订单的场内与场外成交	覆盖您自己订单的场内与场外成交

股票基础数据

以下接口用于查询 rToken（美股代币化交易对）底层股票的基础信息，均为公开接口，无需白名单权限。

接口	说明
获取股票信息	获取指定 rToken 交易对对应的美股股票信息
获取市场状态	获取美股市场当前所处的交易时段状态（盘前/持续交易/盘后/夜盘）
获取休市日历	获取美股市场的休市日历信息

交易下单

接口	说明
创建Reality股票订单	rToken 下单接口，限频默认为5次/秒/UID。白名单用户限频30次/秒/UID
撤销Reality股票订单	rToken 撤单接口，限频默认为5次/秒/UID。白名单用户限频30次/秒/UID

注： 统一账户下单及撤单接口、WebSocket place-order/cancel-order 下单撤单频道现已支持 Reality 交易对，rToken 订单适用独立限频规则。
暂不支持改单。rToken 交易对暂不支持批量下单与批量撤单——如需调整挂单，请逐笔撤单后重新下单。

rToken 限价单交易规则

一、限制触发条件

系统将按统计周期监测单个 UID 在单个币对下的终态订单情况。若同时满足以下条件，将触发限价单功能限制：

• 单个 UID、单个币对在统计周期内的终态订单总数超过 2,000 笔；
• 成交率低于 10%。

成交订单：完全成交订单；
成交率 = 成交订单数 / 总订单数。

二、限制内容

触发上述条件后，该 UID 对应币对的现货限价单功能将被限制。
用户尝试提交限价单时，系统将提示：

Code
41121 异常交易，限价功能已限制。

三、自动解除机制

• 若该 UID 在下一个统计周期内再次触发上述条件，限价单限制将继续生效；
• 若在新的统计周期内未再次触发限制指标，系统将自动解除限制，限价单功能恢复正常；
• 系统将在进入下一统计周期时（每日 04:00 UTC+8）重新进行计算和评估。

请用户合理使用限价单功能，避免高频、大量低成交率的异常挂单行为。感谢您的理解与支持。

资产

rToken 资产没有独立的资产查询接口，如需获取请复用现有的获取账户资产 接口查询。