Chewy đang mở rộng thị phần, nhưng tiềm năng tăng trưởng trong tương lai bị hạn chế do động lực ngành, theo RBC.

11:07 AM EDT, 09/10/2026 (MT Newswires) -- Thị phần tăng của Chewy (CHWY) và cơ hội dài hạn từ các thương vụ mua lại là những xu hướng tích cực, nhưng RBC Capital Markets cho biết trong một báo cáo nghiên cứu được gửi qua email hôm thứ Năm rằng lộ trình động lực tăng trưởng phía trước còn hạn chế do tình hình hiện tại của ngành hàng. Đối với quý 3, công ty chứng khoán này hiện dự báo doanh thu thuần tăng 7%, so với 6,8% dự báo trước đó. Đối với các năm 2026 và 2027, dự báo tăng trưởng doanh thu là 7,7% và 7,3%, lần lượt được điều chỉnh từ mức 6,9% và 7,4% trước đó. Hướng dẫn điều chỉnh tăng nhẹ cho năm tài chính 2026 và dự báo EPS quý 3 là 0,39 USD đã loại bỏ kịch bản xấu từng được đưa vào dự kiến trước đây, vì xu hướng nửa đầu năm cho thấy môi trường hoạt động khó có khả năng xấu đi, các nhà phân tích nhận định. Dù tỷ suất lợi nhuận gộp quý 3 có thể giảm theo quý, công ty dự kiến vẫn duy trì được đòn bẩy nhỏ so với cùng kỳ năm ngoái trong quý này và quý 4, nhờ vào quảng cáo được tài trợ và xu hướng nâng cấp danh mục sản phẩm, theo RBC. Ban lãnh đạo tái khẳng định dự kiến tiết kiệm chi phí liên quan đến trí tuệ nhân tạo ở mức thấp vài chục triệu USD trong năm 2026, và tăng lên khoảng 50 triệu USD tính theo năm trong năm tài chính 2027, trong bối cảnh triển khai trợ lý trò chuyện sử dụng AI cho khách hàng và các công cụ hỗ trợ tác vụ cho đội ngũ, theo ghi chú. Công ty chứng khoán này duy trì xếp hạng khuyến nghị mua đối với cổ phiếu và hạ mục tiêu giá xuống còn 31 USD/cổ phiếu từ 34 USD. Giá: 21,02, Thay đổi: +0,27, Thay đổi phần trăm: +1,30