Điểm nổi bật ngày thứ hai của Hội nghị TMT Goldman Sachs: AI chuyển từ khái niệm sang thương mại hóa, Sandisk nhận định nguồn cung NAND sẽ yếu trong thời gian dài

Từ lưu trữ, thương mại điện tử đến du lịch, ngày thứ hai của Hội nghị Công nghệ Goldman Sachs ghi nhận sự phát biểu tập trung từ ban lãnh đạo nhiều công ty; trong đó, tín hiệu triển khai thực tế AI và đánh giá phía cung là hai chủ đề thu hút sự quan tâm lớn nhất.

Ngày 10/9, Hội nghị Communacopia+ Công nghệ của Goldman Sachs bước sang ngày thứ hai. Theo biên bản cuộc họp do chiến lược gia TMT Peter Callahan của Goldman Sachs tổng hợp, các công ty tham dự trong ngày gồm hàng chục doanh nghiệp như SanDisk, Etsy, NXP Semiconductors, Block... Ban lãnh đạo các công ty này đã liên tục đưa ra nhận định về tiến trình thương mại hóa AI, xu hướng tiêu dùng, cung cầu lưu trữ và môi trường vĩ mô.

SanDisk: Cung NAND sẽ yếu trong dài hạn, AI là động lực nhu cầu cốt lõi

Theo biên bản hội nghị Goldman Sachs, ban lãnh đạo SanDisk đã nhấn mạnh tại hội nghị: Tăng trưởng cung NAND trong tương lai gần rất có thể tiếp tục bị hạn chế.

Cùng lúc đó, sự phổ biến rộng rãi của AI suy luận đang liên tục gia tăng nhu cầu.

SanDisk không cập nhật hoặc đưa ra chỉ dẫn cụ thể về ngắn hạn, nhưng nhận định trung - dài hạn này về bức tranh cung cầu đã chỉ ra logic hỗ trợ tiềm năng cho giá NAND: tăng trưởng cung bị hạn chế cộng với mở rộng nhu cầu AI có thể khiến khoảng cách cung cầu kéo dài.

AI thương mại hóa thực tế: Từ kết nối đối tác đến dịch vụ khách hàng

Ngày thứ hai của hội nghị, câu chuyện AI thương mại hóa là chủ đề trung tâm xuyên suốt phát biểu của nhiều công ty.

Etsy xác định AI là công cụ cốt lõi giúp nâng cao hiệu suất nền tảng. Theo biên bản từ Goldman Sachs, Etsy cho biết AI đã đạt được "hiểu biết sâu hơn về kho hàng, người mua và nhận diện ý định mua sắm", giúp đề xuất danh mục sản phẩm cá nhân hóa, phù hợp hơn cho khách hàng, từ đó tăng tỷ lệ chuyển đổi và mở rộng phạm vi cân nhắc của người mua.

Ở hướng thương mại thông minh (Agentic Commerce), Etsy đã hợp tác với các nền tảng AI lớn và bên thứ ba mới nổi để đảm bảo hàng hóa khác biệt có thể được tìm thấy ở bất kỳ điểm xuất phát nào của hành trình mua sắm. Ban lãnh đạo chỉ ra rằng lưu lượng truy cập từ các nền tảng thông minh hiện còn nhỏ, nhưng "có ý định mua rất lớn", và cho rằng trải nghiệm từ các nền tảng này nên bổ trợ cho hành trình mua sắm hiện tại.

Booking.com tiết lộ tiến triển của AI ở hai đầu lưu lượng và chi phí. Theo ghi chú từ Goldman Sachs, Booking.com đang hợp tác chặt chẽ với các nhà cung cấp đám mây siêu lớn và các công ty AI tạo sinh, để thử nghiệm, học hỏi hướng phát triển sản phẩm cũng như mô hình tương tác với khách. Ban lãnh đạo kỳ vọng các kênh này sẽ dần phát triển thành kênh quảng cáo hiệu quả và coi sự đa dạng hóa nhà cung ứng là tín hiệu tích cực - tuy nhiên, lưu lượng từ mô hình AI lớn hiện vẫn chưa đến 1% tổng lưu lượng truy cập.

Ở phía chi phí, Booking.com đã ứng dụng AI tạo sinh vào bộ phận chăm sóc khách hàng và phát triển phần mềm, “đã nhận thấy hiệu quả thực tế”. Ngoài ra, nền tảng AI riêng của công ty cũng đang được cập nhật liên tục.

AI tái cấu trúc tổ chức: Nhóm giảm một nửa, hiệu suất không đổi

Sự tái cấu trúc hiệu suất nội bộ doanh nghiệp nhờ AI cũng đã thể hiện rõ ở hội nghị lần này.

CHYM tiết lộ đã tiến hành cắt giảm 10% nhân sự với mục tiêu xây dựng "tổ chức phẳng và linh hoạt hơn". Theo ghi chú của Goldman Sachs, nhóm sản phẩm và kỹ thuật đã giảm còn một nửa quy mô so với trước kia nhưng “nhờ trách nhiệm rõ ràng hơn, vận hành tinh gọn hơn nên hiệu suất không thay đổi”.

Block cho biết sau khi thực hiện tái cấu trúc lớn vào đầu năm (giảm bớt cấp quản lý giữa người ra quyết định và người thực thi), công ty đang đạt hiệu suất đòn bẩy mạnh dựa trên chi phí cố định. Về hạ tầng AI, Block cho biết hai năm qua đã xây dựng một hệ thống AI thống nhất, “giúp tăng tốc độ cập nhật sản phẩm và sự ổn định hệ thống một cách rõ rệt”.

Sức mua bền bỉ: Nhiều công ty đưa ra tín hiệu đồng thuận

Về phía tiêu dùng, nhiều công ty tại hội nghị cùng phát đi tín hiệu vững chắc.

Block cho biết, "Tổng chi tiêu tiêu dùng trong quý II thể hiện sức bật rất mạnh và xu hướng đó vẫn vững chắc trong tháng 7 và 8 của quý đó".

Toast cho biết chi tiêu tiêu dùng giữ ổn định và “không có thay đổi đáng chú ý nào kể từ khi công bố báo cáo tài chính”. Điều này phù hợp với quan điểm ổn định xu hướng tiêu dùng được Visa đưa ra tại hội nghị trước đó.

Nhu cầu du lịch cũng ổn định. Booking.com nhận định dù bối cảnh vĩ mô và địa chính trị còn nhiều bất ổn, nhu cầu du lịch vẫn vững vàng, nhất quán với phát biểu trong báo cáo quý II.

So với các công ty khác, nhận định của Comcast có phần ngoại lệ: công ty cho biết sau khi thị trường công viên giải trí Orlando suy yếu từ tháng 6 năm nay, xu hướng đó tiếp tục kéo dài sang quý III, nhiều khả năng là do các yếu tố vĩ mô kết hợp với hiệu ứng tiêu dùng sớm khi Epic Universe khai trương vào năm ngoái.