Đồng euro giảm mạnh khi đồng yên Nhật hưởng lợi nhờ kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ)

EUR/JPY giảm 1,11% vào thứ Hai và giao dịch quanh mức 179,45 tại thời điểm viết bài. Sự sụt giảm mạnh mẽ của cặp tỷ giá này chủ yếu phản ánh đồng Yên Nhật (JPY) tăng giá mạnh, được hỗ trợ bởi kỳ vọng gia tăng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).

Các nhà đầu tư hiện dường như đã hoàn toàn định giá cho khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo, dự kiến diễn ra vào ngày 17-18 tháng 9. Một số nhà phân tích cũng nhìn thấy khả năng về một động thái mạnh tay hơn nhằm kiềm chế kỳ vọng lạm phát và lợi suất trái phiếu dài hạn tăng cao.

Sự suy đoán về khả năng cơ quan chức năng Nhật Bản sẽ can thiệp vào thị trường ngoại hối càng cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng Yên Nhật. Viễn cảnh lãi suất tại Nhật Bản tăng cùng với rủi ro can thiệp đang mang lại lợi ích cho đồng tiền này và làm gia tăng áp lực giảm đối với EUR/JPY.

Ở phía châu Âu, đồng Euro (EUR) nhận được những tín hiệu kinh tế vĩ mô trái chiều vào thứ Hai. Văn phòng Thống kê Liên bang Đức (Destatis) báo cáo rằng Sản xuất Công nghiệp Đức giảm 1,1% so với tháng trước trong tháng 7, sau giai đoạn ổn định vào tháng 6, đã được điều chỉnh từ mức tăng 0,2% ban đầu. Kết quả này thấp hơn nhiều so với mức tăng trưởng 0,3% mà thị trường kỳ vọng.

Theo năm, Sản xuất Công nghiệp Đức giảm 1,6% vào tháng 7 so với cùng kỳ, sau khi đã giảm 0,5% trong tháng 6. Các số liệu này cho thấy những khó khăn dai dẳng mà ngành công nghiệp của nền kinh tế lớn nhất Eurozone đang phải đối mặt.

Số liệu từ các khu vực còn lại của khu vực này lại tích cực hơn. Chỉ số Niềm tin Nhà đầu tư Sentix của Eurozone đã tăng lên 5,1 trong tháng 9 từ mức 0,9 của tháng 8, cho thấy tâm lý nhà đầu tư được cải thiện rõ rệt.

Trong khi đó, tăng trưởng của Eurozone đã được điều chỉnh tăng. Tổng Sản phẩm Quốc nội (GDP) tăng 0,6% theo quý trong quý II, so với ước tính trước đó là 0,4%, ghi nhận mức tăng trưởng quý mạnh mẽ nhất kể từ quý II năm 2022. Tính theo năm, mức tăng trưởng cũng được điều chỉnh tăng lên 1,2% so với cùng kỳ, cao hơn mức 1% đã được ước tính trước đó và so với 0,6% trong quý I.

Mặc dù có những diễn biến khả quan hơn cho nền kinh tế Eurozone, nhưng biến động của EUR/JPY vào thứ Hai vẫn bị chi phối bởi đà tăng giá mạnh của đồng Yên Nhật cùng kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ sắp diễn ra tại Nhật Bản.