Giá vàng giảm khi dự đoán Fed dưới thời Warsh sẽ tăng lãi suất và đà tăng giá dầu đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ lên cao

Giá vàng (XAU/USD) giảm khoảng 0,40% vào thứ Hai sau những phát biểu cứng rắn vào thứ Sáu tuần trước của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh, làm dấy lên suy đoán về khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng Chín. Dù vậy, vàng vẫn hướng tới việc kết thúc tháng với mức tăng hơn 9%, với XAU/USD giao dịch ở mức $4,432 sau khi đạt đỉnh trong ngày là $4,472.

XAU/USD giảm khi giá dầu tăng khơi lại lo ngại lạm phát và rủi ro Fed tăng lãi suất

Warsh cho biết vào thứ Sáu tuần trước rằng Fed cam kết giải quyết lạm phát cao, dù không nhắm trực tiếp tới mục tiêu 2%, với tân Chủ tịch Fed nhấn mạnh rằng họ “vẫn còn nhiều việc phải làm” nếu giá cả tiếp tục ở mức cao.

Bên cạnh đó, chủ đề chính ngày thứ Hai là xung đột tại Trung Đông. Mỹ và Iran đáp trả nhau bằng các cuộc không kích, đẩy giá năng lượng tăng cao. West Texas Intermediate (WTI), tiêu chuẩn dầu thô của Mỹ, đã tăng 2,50% vào thứ Hai lên $85,62, trở thành lực cản đối với kim loại quý.

Tại sao lại như vậy? Bởi giá năng lượng cao hơn làm tăng khả năng Fed nâng lãi suất. Do đó, vàng thường diễn biến tích cực trong môi trường lợi suất thấp, không phải hiện tại, khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng thêm hai điểm cơ bản rưỡi lên mức 4,706%.

Chỉ số đồng bạc xanh (DXY) giảm khoảng 0,25%. DXY, theo dõi diễn biến đồng USD so với sáu đồng tiền chủ chốt, ở mức 99,42, thấp hơn mức đỉnh tuần trước là 99,72.

Với bối cảnh hiện nay, các thị trường tiền tệ đã định giá ít nhất 26 điểm cơ bản thắt chặt từ nay đến cuối năm, theo Prime Terminal. Đối với cuộc họp ngày 16 tháng Chín, xác suất tăng lãi suất là 64% và giữ nguyên lãi suất Fed ở 3,50%-3,75% là 36%.

Tuần này, lịch trình kinh tế Mỹ sẽ dày đặc với việc công bố chỉ số ISM Sản xuất và Dịch vụ, loạt số liệu lao động – JOLTS Job Openings và Đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu – và cuối cùng là số liệu việc làm phi nông nghiệp Nonfarm Payrolls.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng chưa vượt qua $4,500, tâm điểm hướng tới đường trung bình SMA 100 ngày

Biến động giá cho thấy vàng đang bị kẹt trong vùng giữa đường trung bình động đơn giản 100 ngày và 200 ngày (SMA), lần lượt quanh mức $4,370 và $4,528, chưa có hướng đi rõ ràng khi nến ‘doji’ xuất hiện trên biểu đồ ngày.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) có vẻ đang dần trở lại mức bình thường, mặc dù vẫn nằm trên ngưỡng trung lập 50, điều này cho thấy bên mua vẫn đang chiếm ưu thế, nhưng biến động giá cho thấy XAU có thể giao dịch đi ngang.

Để tiếp tục xu hướng tăng, vàng phải lấy lại mốc $4,500, sau đó là đường SMA 200 ngày. Vượt lên trên khu vực này, ngưỡng kháng cự tiếp theo là đỉnh dao động ngày 25 tháng Tám tại $4,697, tiếp theo là mốc $4,700.

Ở chiều giảm, vùng hỗ trợ đầu tiên là $4,400, tiếp theo là đường SMA 100 ngày. Nếu giảm mạnh dưới mốc này, giá sẽ mở đường về $4,300 và đường SMA 50 ngày ở $4,211.