Quỹ ETF box-spread thu hút sự quan tâm dù bị cơ quan thuế Kho bạc Hoa Kỳ giám sát

Các quỹ hoán đổi danh mục sử dụng chiến lược box spreads quyền chọn đang ngày càng thu hút sự chú ý khi Phố Wall đặt cược rằng chiến lược thuế này sẽ vượt qua sự rà soát từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ, theo Bloomberg đưa tin.

Box spreads kết hợp quyền chọn mua và bán để tạo ra một vị thế gần như trung lập với rủi ro, có thể mang lại lợi suất tương đương trái phiếu Kho bạc. Bởi vì lợi nhuận đến từ sự tăng giá của quyền chọn thay vì lãi suất, nhà đầu tư có thể hoãn thuế thông qua cấu trúc ETF.

GraniteShares đã ra mắt Short Term Box ETF vào thứ Ba, trong khi Xfunds 1-3 Month BOX ETF bắt đầu giao dịch vào tuần trước. Các quỹ ETF sử dụng chiến lược box-spread đã đạt quy mô khoảng 16 tỷ USD tài sản.

Các quan chức Bộ Tài chính cho biết vào tháng Bảy rằng một số chiến lược trên thị trường tập trung vào thuế có thể bị lạm dụng. Tuy nhiên, những người ủng hộ các quỹ này lập luận rằng cấu trúc này mang đến cho nhà đầu tư một cách nắm giữ tài sản ngắn hạn hiệu quả hơn về thuế.