Khảo sát của các nhà quản lý quỹ BofA: Đầu tư mua vào ngành bán dẫn toàn cầu trở thành một trong những giao dịch đông đúc nhất trong lịch sử

Theo tin tức từ BlockBeats, vào ngày 17 tháng 7, khảo sát của Bank of America về các nhà quản lý quỹ toàn cầu trong tháng 7 cho thấy, các nhà đầu tư có thái độ mâu thuẫn đối với giao dịch chất bán dẫn AI: đa số vẫn chưa đặt cược vào việc chu kỳ đã kết thúc, nhưng ngày càng nhiều người cho rằng giao dịch này đã trở nên quá đông đúc.

Khảo sát cho thấy, 82% nhà quản lý quỹ được hỏi cho rằng “mua vào chất bán dẫn toàn cầu” là giao dịch đông đúc nhất trên thế giới, lập kỷ lục mới. Đồng thời, tỷ lệ phân bổ cổ phiếu công nghệ từ mức vượt trội ròng 26% đã giảm xuống vượt trội ròng 18%, cho thấy các nhà đầu tư đang giảm bớt một phần vị thế mua, nhưng chưa thực sự chuyển sang vị thế bán. Khảo sát cũng cho biết, 61% nhà đầu tư không dự đoán các hyperscaler sẽ công bố cắt giảm chi tiêu vốn trong năm nay.

Khảo sát của BofA cũng chỉ ra rằng, bong bóng AI trở thành một trong những rủi ro tail risk lớn nhất, tỷ lệ lựa chọn tăng từ 28% trong tháng 6 lên 45% trong tháng 7. Tuy nhiên, chỉ một bộ phận nhà đầu tư cho rằng cổ phiếu AI đã ở giai đoạn bong bóng; nhiều người vẫn coi đây là “giai đoạn bùng nổ”, tức là động lực vẫn thu hút dòng tiền, nhưng rủi ro về vị thế và định giá đang tăng lên.

Khảo sát này được thực hiện từ ngày 2 đến ngày 9 tháng 7, bao gồm 210 nhà quản lý quỹ, với tổng tài sản được quản lý khoảng 555 tỷ USD.