Northland: Угода між Marvel Technology та Lumentum підкреслює дефіцитну цінність InP-пристроїв, що сприятливо впливає на пов’язані американські акції.

За повідомленням Zhihui Finance APP, після того як Marvell Technology (MRVL.US) оголосила про операцію з Lumentum (LITE.US), Northland Capital Markets у понеділок підвищила рейтинг Coherent (COHR.US) та Applied Optoelectronics (AAOI.US).

«Хоча зростання в секторі AI оптичних модулів, викликане чутками навколо Marvell Technology, було короткочасним, це підкреслило одну важливу річ: для великих постачальників AI-чипів цінними є не лише інтегральні схеми обчислення і мереж, а й унікальні можливості у сфері фотонних пристроїв», — написав аналітик Northland Тим Савіджо у звіті для клієнтів. «Хоча ми залишаємося стриманими щодо оптичних модулів, основні можливості Applied Optoelectronics і Coherent у пристроях на основі фосфіду індію (InP), а також суттєве коригування акцій обох компаній, спонукали нас підвищити їхній рейтинг і зберегти цільові ціни у 120 і 280 доларів відповідно».

Savageaux підвищив рейтинг Coherent і Applied Optoelectronics з «Market Perform» до «Outperform».

Він також зазначив, що ця угода позитивно впливає і на MACOM (MTSI.US), і на MaxLinear (MXL.US) у сфері оптоелектронних інтегральних схем, оскільки MACOM має пристрої на основі фосфіду індію. «Ми як і раніше вважаємо, що фотонний потенціал MACOM значною мірою недооцінюється ринком, так само як і зростаюча позиція MaxLinear у сфері оптичних DSP», — додав Савіджо.