Gold Fields Ltd. розглядає можливість покращення пропозиції про поглинання Northern Star Resources Ltd., згідно з інформацією від осіб, знайомих із ситуацією, оскільки південноафриканська компанія прагне подолати опір щодо угоди, яка створить другу за величиною компанію-виробника золота у світі.
Компанія планує збільшити грошову складову своєї пропозиції після того, як австралійська Northern Star відхилила початковий підхід у понеділок, повідомили ці особи, які побажали залишитися неназваними через приватний характер обговорень.
Обговорення перебувають на ранній стадії, і немає впевненості, що Gold Fields зробить оновлену пропозицію, сказали джерела. Представник Gold Fields відмовився коментувати ситуацію.
Початкова пропозиція у розмірі A$38,7 мільярда ($27,1 мільярда) готівкою та акціями становила премію у 22%, згідно з Gold Fields. За цією пропозицією акціонери Northern Star володіли б приблизно третиною об'єднаної компанії.
Відхиляючи пропозицію, Northern Star заявила, що вона не відображає фундаментальної вартості її портфоліо та можливостей зростання. Акції Gold Fields впали на 12% у Йоганнесбурзі в понеділок, перш ніж частково відновилися у вівторок.
Збільшення грошової частини може допомогти вирішити одну з основних проблем початкової пропозиції, а також зробити пропозицію більш привабливою для інвесторів Northern Star, які не хочуть суттєвої участі у Gold Fields.
Сплеск цін на злитки золота та масштабні виробничі збої у золотодобувній індустрії створили тиск на компанії, змушуючи їх шукати можливості для зростання або ризикувати стати об'єктом поглинання. Проте ціни на золото нещодавно опинились під тиском, впавши приблизно на 25% від січневого максимуму, а операційні втрати призвели до розриву в оцінках, який важко подолати покупцям.
Об'єднана компанія вироблятиме 4,1 мільйона унцій золота на рік, згідно з Gold Fields. Більше половини цієї кількості надходитиме з групи шахт у Західній Австралії, і Gold Fields заявила, що об'єднання цих шахт може дозволити отримати синергетичний ефект до $5 мільярдів.
(Автори: Dinesh Nair, Paul-Alain Hunt, Loni Prinsloo та Manuel Baigorri)
