Шортисти Bitcoin ризикують ліквідацією на $2,5 мільярда при ціні $72K: чи опинилися ведмеді в небезпеці?

Ключові моменти:

• Bitcoin, досягнувши $72 000, ліквідує шорти на суму $2,5 млрд, потенційно знищуючи ведмедів, які перебувають у надмірному кредитному плечі.

• Війна в Ірані та високі ціни на нафту наразі чинять тиск на BTC, але перемир’я або ETF-інвестиції можуть спровокувати швидке відновлення.

Шорти на $2,5 млрд під загрозою, якщо BTC досягне $72 000

Bitcoin (BTC) постійно не може досягти нових максимумів після спроби повернення до рівня $75 000 з 17 березня.

Ведмежі ставки на ф'ючерси Bitcoin збільшуються, оскільки війна в Ірані підняла ціни на нафту до найвищого рівня після червня 2022 року. Проте дві події можуть підштовхнути Bitcoin до $72 000 у найближчі тижні та сприяти стійкому бичачому тренду.

Сукупні оцінки рівнів ліквідації ф'ючерсів BTC, USD. Джерело: Coinglass

За оцінками Coinglass, загалом $2,5 млрд у коротких позиціях на ф’ючерсах Bitcoin буде ліквідовано, якщо Bitcoin виросте всього на 7,5% до $72 000 від поточного рівня $67 100.

Ведмеді BTC отримують вигоду від продажів майнерів та слабкого S&P 500

Ведмеді додавали шорти з 25 березня, коли Іран, за повідомленнями, відмовився вести переговори про перемир’я. Додатковий тиск з’явився, коли MARA Holdings (MARA US) оголосила про продаж 15 133 BTC 26 березня. Публічна компанія Bitcoin-майнера переорієнтувалася на комп’ютинг для штучного інтелекту і вирішила скоротити свої Bitcoin-активи для погашення боргів.

Після піку майже в 7 000 пунктів 28 січня S&P 500 впав на 10% до 30 березня. Інвестори побоюються ризиків рецесії, адже у центральних банків менше можливостей для зниження процентних ставок через інфляцію.

Ціни на нафту підскочили більш ніж на 70% з початку війни в Ірані наприкінці лютого, що збільшує логістичні витрати та скорочує споживчі витрати.

Ймовірність цільового рівня процентної ставки на зустрічі FOMC у вересні. Джерело: CME

Трейдери оцінюють у 89% ймовірність того, що ФРС збереже процентні ставки стабільними до вересня, з 5% ймовірністю підвищення до 4%.

На початку березня ф’ючерси на облігації показували протилежне, з 79% ймовірністю зниження ставок. Доходи з фіксованого доходу, ймовірно, залишатимуться привабливими довше.

Річна ставка фінансування безстрокових ф’ючерсів Bitcoin. Джерело:

Тим часом впевненість серед ведмедів Bitcoin зросла, що відображено негативною ставкою фінансування в безстрокових ф’ючерсних контрактах.

У нейтральних ринкових умовах зазвичай лонги платять за збереження позицій, і цей індикатор коливається між 5% і 10% для компенсації витрат на капітал.

Негативні ставки фінансування свідчать про відсутність попиту на бичачі ставлення з кредитним плечем і потенційну надмірну впевненість ведмедів.

Перемир’я або економічна слабкість можуть підвищити Bitcoin

Хоча неможливо передбачити результат війни за участі Ірану, угода про перемир’я може спричинити бичачий настрій і несподівано застати ведмедів.

Bitcoin виріс з $69 150 до $74 900 протягом п’яти днів, які закінчилися 16 березня, після того як ETF Bitcoin, що торгуються у США, за два тижні отримали чисті припливи на $1,5 млрд. Якщо ETF-інвестиції відновляться, Bitcoin також може повернутися до рівня $72 000.

Пов’язане:ETF Bitcoin "стануть більшими" за ETF золота – аналітик

Щоденний чистий потік ETF Bitcoin, які торгуються у США, USD. Джерело: SoSoValue

Президент США Дональд Трамп попросив Конгрес збільшити витрати на оборону до $1,5 трлн згідно з бюджетною пропозицією на 2027 рік, оприлюдненою у п’ятницю. Ці плани включають 10% скорочення в інших сферах для компенсації військових витрат.

Трамп, за повідомленнями, сказав на приватному заході у Білому домі в середу: “Ми ведемо війни. Ми не можемо забезпечити догляд за дітьми”, повідомляє CNBC.

Якщо економіка США втратить силу або якщо приватні погашення кредитів й надалі тиснутимуть на ринок, інвестори ймовірно шукатимуть альтернативний захист.

Таким чином, Bitcoin стане більш привабливим, оскільки наразі торгується на 47% нижче свого історичного максимуму. Отже, бичачий тренд до $72 000 може відбутися, незалежно від того, як довго триватиме війна в Ірані.