Ринковий огляд BTC: тиждень 13
Огляд
Активність на спотовому ринку знизилася, обсяги торгів скоротилися, а припливи до ETF помітно сповільнилися від тижня до тижня. Різке зменшення інституційного попиту свідчить про втрату термінового імпульсу, керованого спотом, що відповідає більш обережному та консолідаційному ринковому середовищу.
У сфері деривативів позиціонування стало більш оборонним. CVD розвернулося в негативну зону, що підкреслює оновлену агресію з боку продавців, у той час як відкритий інтерес трохи знизився, а ставки фінансування змінилися на позитивні — це свідчить про незначне зменшення кредитного плеча й певне відновлення довгих позицій, хоча впевненість залишається стриманою.
Опціонні ринки стабільні: відкритий інтерес майже не змінився, а очікування щодо волатильності пригнічені. Зростання схилу (skew) на 25 дельта свідчить про збільшення попиту на захист від зниження, що відображає обережні настрої серед трейдерів.
Позиціонування ETF демонструє ознаки охолодження участі, зниження як чистих припливів, так і торгових обсягів. Показники прибутковості також стиснулися — MVRV наближається до нижнього кінця діапазону, що свідчить про зростання чутливості до зниження та більш оборонний розподіл активів.
Активність на ланцюгу залишається приглушеною: слабка активність адрес і зниження обсягів трансферів вказують на обмежений економічний оборот. Грошові потоки показують перші ознаки стабілізації, тоді як динаміка пропозиції залишається під контролем довгострокових холдерів і низькою участю гарячого капіталу.
У підсумку, ринок, схоже, переходить у фазу консолідації: більш м'яка активність, оборонне позиціонування та обережні ознаки стабілізації з’являються як у спотовому, так і деривативному сегментах.
Позалапці індикатори
Ончейн індикатори
🔗 Отримайте повний звіт у PDF
Не пропустіть!
Розумна ринкова аналітика прямо у вашу поштову скриньку.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Hartnett з Bank of America: Сильний долар впливає на глобальну ліквідність, ризикові активи тимчасово не можуть зайти на ринок, переломний момент відкладено до наступної весни
Головний стратег Bank of America Хартнетт зберігає обережну позицію щодо ризиків і відкладає вхід на ринок до наступної весни. Індекс долара США досягнув найвищого рівня за рік, а разом із високими цінами на нафту та стійкою інфляцією, всі три основні умови для входу на ринок не виконані. Він прогнозує, що пік долара настане у лютому-березні наступного року, а завершення глобального циклу підвищення ставок очікується лише після квітневого засідання Федеральної резервної системи у наступному році. На даний момент ризикові активи "занадто дорогі, щоб грати на зниження, але через втручання важко відкривати короткі позиції".
Розбір нових акцій американського фондового ринку | JuNeng Technology (NENG.US): "Посередник" у хвилі коротких відеореклам — як довго можна отримувати вигоду від довгого хвоста трафіку?
Після збільшення обсягу фінансування оцінка 聚能科技 зросла приблизно на 13%.
Nvidia скоротила масштаби гарантій для клієнтів
«Неочікуваність» цього тижня на ринку: зростання прибутковості американських державних облігацій та технологічних акцій разом із облігаціями.
Стратег Nomura Securities Мацудзава вважає, що зростання американських технологічних акцій є, скоріше, технічним відновленням, і ринок не відновив довіру до інвестування в AI. Очікування підвищення ставки ФРС різко зросли, ймовірність підвищення у грудні досягла 111%. Якщо чиновники-голуби не скоригують надто жорсткі очікування, тиск на фінансування технологічних компаній знову посилиться, і одночасне зростання акцій і облігацій буде складно підтримувати.
Ціни на криптовалюти
Більше
