Stephens знижує цільову ціну Hormel (HRL) до $25, прогнозує короткостроковий тиск на маржу, незважаючи на покращення у 2026 році
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) входить до списку 13 найдешевших дивідендних аристократів для інвестування.
11 лютого Stephens знизила свою цінову рекомендацію щодо Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) з $27 до $25. Водночас компанія залишила рейтинг акцій на рівні "нейтральний". У фірмі відзначили короткостроковий тиск у першому кварталі, що переважно пов'язаний із розривом у часі між змінами цін і витратами на сировину. Попри те, що керівництво очікує суттєвого покращення прибутків цього року, маржа залишається під тиском. Валова маржа склала 15,7%, що відображає цей тиск. Тим не менш, троє аналітиків нещодавно підвищили свої прогнози щодо прибутку на найближчий період.
Stephens зазначила, що Hormel прогнозує покращення прибутку у міру розвитку 2026 року. Дані USDA свідчать про вищий рівень забою свиней та більшу вагу тварин навесні та влітку, що може зменшити тиск на витрати та підтримати прибутковість. Також фірма звернула увагу на ризик, пов'язаний із високопатогенним пташиним грипом, і його потенційний вплив на індичий бізнес Hormel. Менша пропозиція може призвести до зростання цін. Проте ця вигода може бути обмежена контрактами компанії за принципом "витрати плюс", які стримують розширення маржі.
Попри поточні виклики, масштаб Hormel залишається ключовою перевагою. Її продукція є основною в супермаркетах і магазинах біля дому, що забезпечує стабільний обсяг продажів. У третьому кварталі чистий обсяг продажів перевищив $3 мільярди. Чистий прибуток за стандартами GAAP склав майже $184 мільйони. Обидва показники зросли в річному вимірі, хоча прибуток не виправдав очікувань Wall Street.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) працює як глобальна брендова харчова компанія, яка розробляє та поширює продукцію на роздрібному, ресторанному та міжнародному ринках.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Гарячка навколо AI може повторити історію залізничного бульбашки XIX століття, і будівельники не обов'язково стануть кінцевими переможцями
Аналітик Goldman Sachs Боббі Молаві порівнює сучасний бум зі штучним інтелектом із британською «залізничною л ихоманкою» XIX століття: 500 компаній витратили більше, ніж річний національний дохід, на будівництво 8000 миль залізниць, а майже всі ранні інвестори зазнали краху, при цьому справжніми вигодонабувачами стали лише наступні «пасажири». Він зазначає, що нинішня хвиля інтересу до AI підживлюється боргом і моментумом, а форвардний ціновий коефіцієнт S&P 500 у 18 разів — це лише «відносно дешево», і чи зможуть творці зберегти цінність — історія дає на це скоріше песимістичну відповідь.
Якщо上市 Anthropic наступного тижня пройде успішно і ціна акцій зросте, то в сфері AI “все залишиться як є”, інакше “деякі компанії можуть збанкрутувати”
Оцінка двох великих гравців знизилася й вже спричинила ланцюгову реакцію — інвестори почали застосовувати більш обережні мультиплікатори доходу для AI стартапів, а фінансування компаній з нульовим доходом за завищеними оцінками стало зупинятися. Багато венчурних фондів вже рекомендують вкладеним компаніям знизити очікування щодо оцінки й швидко накопичувати готівку. Представники ринку попереджають, що результат виходу Anthropic на біржу стане орієнтиром для індустрії: у разі успіху — триватиме процвітання, у разі невдачі — частина компаній може бути витіснена з ринку.
Після закі нчення президентських виборів у Бразилії політична премія поглибилася, але Morgan Stanley все ще оптимістично налаштований щодо Petrobras (PBR.US), зосереджуючись на ціноутворенні на паливо та дивідендах
Morgan Stanley все ще зберігає найбільш оптимістичний рейтинг "збільшити частку", проте знизила цільову ціну до кінця 2027 року з 31 долара до 25 доларів.
"Стоячи на світлі", Corning (GLW.US) отримала першу рекомендацію "купувати" від Jefferies! AI-фабрики масово скуповують оптоволокно, глобальний дефіцит постачання може досягти 30%
Для Corning нещодавнє збільшення прибутку переважно пов’язане з розширенням кластерів AI. Зі зростанням кількості оптичних ліній між шафами та кампусами, клієнти потребують прокладати більше оптоволокон у обмеженому просторі трубопроводів і шаф, що призводить до підвищеного попиту на високощільні оптичні кабелі й системи з’єднання.
Ціни на криптовалюти
Більше
