Kodiak запускає нативну платформу перпетуальних контрактів Berachain — Kodiak Perps, удосконалюючи екосистему ліквідності.

Беречейн екосистемний нативний платформа ліквідності Kodiak нещодавно запустила новий продукт Kodiak Perps — інноваційну DEX для торгівлі перпетуальними контрактами. Завдяки уніфікованій архітектурі ліквідності Kodiak та мультиекосистемній кросчейн-підтримці, Kodiak Perps підтримує до 100-кратного кредитного плеча для торгівлі різними основними та RWA-активами (включаючи BTC, ETH, SPX500, NAS100 тощо), забезпечуючи повністю ончейн виконання та миттєвий кліринг. За лише два тижні після запуску обсяг торгів на платформі перевищив 100 мільйонів доларів, а також було суттєво знижено торгові витрати: ставка Maker знизилася з 0,02% до 0,013%, а ставка Taker — з 0,055% до 0,04%.

Як один із ключових інфраструктурних елементів Berachain, Kodiak підтримується низкою відомих інституцій, включаючи Build-a-Bera, Hack VC, Amber Group, No Limit Holdings та dao5. Проєкт прагне створити на Berachain інтегровану екосистему ліквідності, що охоплює спотову та перпетуальну DEX, автоматизовані ліквідні скарбниці, агрегатори обміну, інструменти випуску токенів без коду, а також мотиваційний рівень, глибоко інтегрований із “Proof of Liquidity” від Berachain.

З виходом Kodiak Perps екосистемне розміщення Kodiak на Berachain стало ще більш повним, що також знаменує перехід Berachain від стадії інфраструктури ліквідності до зрілої екосистеми, яка підтримує деривативи та складні фінансові протоколи.

Базова архітектура Kodiak надає потужності Kodiak Perps

Фокусуючись на Kodiak, слід зазначити, що це інноваційна DEX із багаторівневою, модульною архітектурою. Платформа ліквідності Kodiak не лише забезпечує базову спотову торгівлю та розгортання токенів, але й через свою вертикально інтегровану архітектуру надає Kodiak Perps глибоку ліквідність, стабільну ринкову ефективність та стійке мотиваційне замикання.

Глибока ліквідність та максимальна ефективність виконання

Для Kodiak Perps ринкова глибина та ефективність виконання завжди є ключовими факторами для досвіду високого кредитного плеча, і базова архітектура Kodiak надає унікальні переваги.

Дизайн Islands у Kodiak дозволяє автоматизованим менеджерам ліквідності постійно ребалансувати позиції LP, підтримуючи ліквідність у оптимальному діапазоні навіть за значних ринкових коливань, що гарантує ефективну роботу маркет-мейкерських коштів і постійний дохід. Таким чином, Kodiak Perps створює синергію у глибині, ліквідності та стабільності, ефективно знижуючи цінові удари та ризик сліпейджу під час торгівлі.

Kodiak, з одного боку, глибоко інтегрується з Orderly Network, створюючи уніфіковану систему ордербуків, а з іншого — працює разом із Concentrated AMM (концентрований автоматизований маркет-мейкер), забезпечуючи глибину ліквідності та стабільність цін на базовому рівні. Orderly надає понад 50 мільйонів доларів глибини позицій та кросчейн-ліквідність, що дозволяє Perps досягати ефективності виконання та контролю сліпейджу, близьких до централізованих бірж.

У питаннях безпеки та управління ризиками Kodiak також використовує багаторівневий підхід.

Платформа використовує некастодіальну структуру та нативні механізми безпеки Berachain, що гарантує користувачам повний контроль над коштами на ланцюгу; водночас, завдяки автоматизованій системі управління ризиками Orderly, платформа може в режимі реального часу моніторити аномальні торгові дії та динамічно реагувати, зменшуючи потенційні ризики маніпуляцій чи системних збоїв.

Крім того, архітектура Sub-accounts ще більше підсилює ізоляцію рахунків та управління позиціями, повністю розділяючи ризики між різними стратегіями. Для інституційних та професійних користувачів Kodiak також надає API для підтримки високочастотної та алгоритмічної торгівлі, забезпечуючи ефективність виконання, близьку до централізованих бірж. Варто відзначити, що торговий прибуток користувачів можна одним кліком перемістити до спотового LP або Baults-скарбниці, реалізуючи автоматичний компаундінг BGT та подвійний дохід, створюючи баланс між безпекою та прибутковістю.

Завдяки новій інтегрованій архітектурі Kodiak Perps об'єднує виконання торгів, управління ліквідністю та контроль ризиків, що не лише суттєво підвищує ефективність капіталу, а й створює високопродуктивне, низькоризикове та стійке середовище для високочастотних та інституційних користувачів.

Переваги, які приносить PoL-мотиваційний механізм

Щодо PoL, його суть полягає у постійному стимулюванні ончейн-ліквідності через BGT-винагороди у скарбниці. За цим механізмом валідатори вносять BGT у скарбницю, розподіляючи їх між LP відповідно до TVL та внеску ліквідності, створюючи довгострокове стійке мотиваційне замикання.

На цій основі Kodiak Perps як нативний протокол може безпосередньо інтегруватися в архітектуру PoL, а всі чисті торгові комісії (після вирахування платформних зборів та знижок) автоматично надходять у спеціальний BGT Vault для Perps, генеруючи та розподіляючи BGT-винагороди. Це означає, що сама торгова активність приносить винагороди у вигляді токенів управління, перетворюючи торгівлю з одноразової гри на “trade-to-farm” — процес постійного накопичення.

За два тижні після запуску обсяг торгів Perps перевищив 100 мільйонів доларів, близько 37 тисяч доларів комісій було внесено у Vault, а також вже підтримується Volume/PnL-конкурс та торгові винагороди на суму 100 тисяч доларів.

Зі зростанням обсягів перпетуальної торгівлі ліквідність та TVL у системі також зростають, валідатори продовжують вносити більше BGT-винагород у Kodiak Islands та Baults-скарбниці, підвищуючи прибутковість LP та повернення капіталу. Це робить PoL рушієм зростання Perps.

У поєднанні з 10% реферальною комісією та безгазовим USDC-кросчейн-депозитом, Kodiak Perps через PoL створює самопідсилюваний торгово-ліквідний flywheel, закладаючи основу для довгострокового зростання децентралізованого ринку деривативів на Berachain.

Розширення системи деривативів

Дизайн Kodiak не обмежується поточним продуктом Perps, а й створює міцну основу для майбутнього розширення ринку деривативів.

Perps як частина екосистеми Kodiak буде розширюватися з додаванням нових класів активів, а в майбутньому можуть з'явитися додаткові грошові ринки та деривативи, такі як ф'ючерси, опціони тощо. Інтеграція ліквідності Kodiak та стабільність PoL допоможуть цим новим ринкам швидко стартувати та забезпечать їм постійну ліквідність і підтримку капіталу після досягнення зрілості.

Kodiak Perps: Важливий рушій зростання ліквідної системи Berachain

Як нативна платформа перпетуальних контрактів Berachain, Kodiak Perps поступово стає основним рушієм ліквідності цієї екосистеми. За три тижні після запуску обсяг торгів на платформі перевищив 100 мільйонів доларів, а завдяки 100-кратному кредитному плечу та мультичейн-підтримці USDC-кросчейн-розрахунків суттєво підвищилася ефективність використання капіталу та ринкова активність. Завдяки безшовній інтеграції зі спотовою DEX, Kodiak Perps створює ліквідний міст між спотовим та деривативним ринками, забезпечуючи ефективну циркуляцію капіталу між різними торговими сценаріями.

Нова продуктова структура не лише стимулює зростання TVL Berachain та залучення кредитного капіталу, а й дозволяє Kodiak займати понад половину частки у загальному TVL мережі (9,9 мільярда доларів), роблячи його одним із найпривабливіших протоколів для капіталу в екосистемі.

Kodiak Perps має всі шанси стати “killer app” Berachain — завдяки стійким механізмам зростання, видатній капітальній ефективності та потужному екосистемному драйву, він створює самопідсилюваний цикл ліквідності. На відміну від короткострокових моделей, що залежать від airdrop або інфляції токенів, Perps реалізує механізм саморециркуляції комісій для довгострокової мотивації та стабільного розширення, забезпечуючи ліквідності внутрішній імпульс зростання.

На додачу, 100-кратне кредитне плече та компаундінг BGT-винагород разом підвищують ефективність використання капіталу, перетворюючи торгову активність на процес постійного накопичення прибутку. Близько половини торгового обсягу Perps повертається на спотовий ринок, а через PoL-механізм ліквідність ще більше зростає, створюючи замкнений цикл “торгівля — мотивація — реінвестування ліквідності”. Такий багаторівневий дизайн не лише підсилює ефективність капіталу Berachain, а й переводить логіку зростання екосистеми від зовнішніх стимулів до внутрішнього саморозвитку.

Kodiak Perps — це не лише флагманський продукт ринку деривативів Berachain, а й ключова точка самопідсилюваного циклу ліквідної системи. Він перетворює ліквідність на накопичуваний актив, мотивацію — на стійкий механізм, а також стимулює внутрішнє зростання та кооперацію всієї екосистеми.

Нова сезонна програма винагород Kodiak Perps вже офіційно стартувала — слідкуйте за оновленнями, якщо вас це цікавить.