Інвестори женуться за зростанням AI, оскільки екосистема Nvidia виходить на перший план
- Дохід Nvidia у другому кварталі 2026 року склав $46.7 млрд, з яких $41.1 млрд забезпечили продажі в сегменті дата-центрів та повномасштабне виробництво платформи Blackwell AI, попри незначне відставання від прогнозів аналітиків. - Сильне зростання екосистеми AI сприяло підвищенню на 35,7% важелевих ETF, таких як RIOX та ETHT, оскільки сигнали Федеральної резервної системи щодо зниження ставок підвищили оптимізм ринку щодо експозиції до AI-сектору. - AI ETF, такі як BOTZ і ARTY, мають NVIDIA як основну позицію в портфелі, що відображає її ключову роль у AI-інфраструктурі, оскільки партнерства розширюються по всій Європі, Близькому Сходу та серед основних клієнтів.
Останні квартальні результати Nvidia та стратегічні розробки посилили інтерес інвесторів до орієнтованих на AI левериджованих ETF, оскільки компанія повідомила про значне зростання доходів і розширення партнерств у сфері AI-інфраструктури. У своєму фінансовому звіті за другий квартал 2026 фінансового року Nvidia зафіксувала дохід у розмірі 46.7 мільярдів доларів, що на 6% більше, ніж у попередньому кварталі, і на 56% більше у річному вимірі, завдяки сильним результатам у сегменті дата-центрів. Дохід від дата-центрів досяг 41.1 мільярдів доларів, що на 5% більше, ніж у попередньому кварталі, і на 56% більше у річному вимірі, хоча це трохи нижче за очікування аналітиків у 41.3 мільярдів доларів, що спричинило падіння акцій після звіту [1].
Платформа Blackwell від Nvidia, ключовий рушій її AI-експансії, наразі повністю введена у виробництво, а попит на неї генеральний директор Дженсен Хуанг назвав "надзвичайним". Компанія оголосила про співпрацю по всій Європі та Близькому Сходу для створення промислових AI-хмар, а також інтегрувала свої технології у сервери підприємств для таких великих клієнтів, як Disney та TSMC. Ці події, разом із запуском NVIDIA® Spectrum-XGS Ethernet та AI-суперкомп’ютерів, підкреслюють роль компанії як центрального гравця у глобальних AI-перегонах [1].
Сильні результати Nvidia мали ефект поширення на фінансові ринки, особливо у сфері левериджованих ETF. Минулого тижня кілька левериджованих ETF, орієнтованих на AI та технології, показали значне зростання, що відображає підвищений інтерес інвесторів до AI-сектору. Defiance Daily Target 2X Long RIOT ETF (RIOX), який відстежує результати Riot Platforms, зріс на 35.7%, тоді як ProShares Ultra Ether ETF (ETHT) піднявся на 20.9% на тлі загального зростання цін на криптовалюти. Тим часом Defiance Daily Target 2X Short PLTR ETF (PLTZ) також показав зростання на 18.6%, демонструючи волатильність і динамічний характер левериджованих ETF [2].
Ентузіазм інвесторів щодо AI та пов’язаних технологій був додатково підживлений коментарями голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла, який натякнув на можливе зниження ставки вже у вересні. Це призвело до ралі на фондових ринках, причому S&P 500 і Nasdaq Composite показали зростання наприкінці тижня. У результаті левериджовані ETF, пов’язані з ширшими ринковими індексами та окремими секторами, зазнали підвищеної активності, а такі фонди, як RiverNorth Active Income ETF (CEFZ) і AdvisorShares MSOS Daily Leveraged ETF (MSOX), також показали гарні результати. Позитивна реакція ринку на м’які сигнали ФРС створила сприятливе середовище для левериджованих продуктів, особливо тих, що відстежують сектори, які можуть виграти від зниження вартості позик [2].
Фінансова сила та стратегічне позиціонування Nvidia зробили її наріжним каменем багатьох AI ETF. Наприклад, Global X Robotics & Artificial Intelligence Thematic ETF (BOTZ) включає NVIDIA як найбільшу позицію, що становить приблизно 11–12% фонду. Аналогічно, iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) також має NVIDIA серед своїх основних активів, що відображає центральну роль компанії у ланцюжку створення вартості AI та технологій. Ці ETF, які поєднують експозицію до виробників апаратного забезпечення, розробників програмного забезпечення та постачальників AI-інфраструктури, приваблюють як інституційних, так і роздрібних інвесторів, які прагнуть отримати вигоду від швидкої еволюції штучного інтелекту [3].
Дивлячись у майбутнє, інвесторські настрої, схоже, зміщуються у бік довгострокових структурних трендів, а не короткострокової волатильності. Хоча левериджовані ETF за своєю природою більш волатильні та чутливі до ринкових коливань, багато хто розглядає їх як інструменти для тактичної експозиції до зростання, що стимулюється AI. Це відповідає ширшим стратегічним цілям Nvidia, оскільки компанія продовжує розширювати свою AI-екосистему через партнерства та інновації у продуктах. Аналітики відзначають, що імпульс AI-сектору, ймовірно, збережеться, підтриманий подальшими інвестиціями у генеративний AI, машинне навчання та автоматизацію підприємств [4].
Прогноз доходу Nvidia на третій квартал 2026 року у розмірі 54 мільярдів доларів, без урахування продажів чіпів H20, ще більше підкреслює її лідерство на ринку та траєкторію зростання. Компанія також оголосила про додатковий викуп акцій на 60 мільярдів доларів, що свідчить про впевненість у здатності підтримувати сильні фінансові результати. Ці події, разом із нещодавнім зростанням активності AI ETF, підкреслюють зростаючу синергію між корпоративними інноваціями та настроями інвесторів у сфері AI. У міру прискорення AI-перегонів левериджовані ETF, ймовірно, залишатимуться популярним інструментом для тих, хто прагне отримати підвищену експозицію до потенціалу зростання сектору [1].
Джерело:
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Великі банки Уолл-стріт колективно підвищують прогнози щодо підвищення ставок, ф'ючерси на держоблігації США продовжують падати, золото впало більш ніж на 1% і пробило позначку 4000.
Після перевищення очікувань щодо індексу споживчих цін (CPI) США за жовтень, Goldman Sachs та Nomura у своїх прогнозах щодо шляху підвищення ставок додали можливість підвищення ставки в березні наступного року, Deutsche Bank додав прогноз на підвищення ставки у січні. Наразі ринок повністю врахував очікування підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні, ймовірність підвищення на 50 базисних пунктів становить 13%. У середу спот-ринок державних облігацій США був закритий, ф'ючерси на державні облігації США продовжили падіння, відповідна дохідність підвищилася на 2-4 базисних пункти, спот-ціна золота знизилася на 1,1%.
Чи варто хвилюватися через зниження темпів будівництва AI-центрів обробки даних? Імпортний бум у США навряд чи вщухне у короткостроковій перспективі, а справжній удар може відбутися у 2029 році
В середньому, з моменту визначення інвестицій у проєкт дата-центру до початку будівництва минає 4,8 роки, а від початку будівництва до введення в експлуатацію потрібно ще 2,6 роки. Сервери зазвичай завозяться лише після завершення будівельних конструкцій і встановлення стелажів. Для таких торгових партнерів, як Тайвань, Південна Корея та Мексика, які залежать від ланцюга постачань дата-центрів зі США, інерційний попит на період будівництва забезпечує буфер для експорту щонайменше на найближчі один-два роки.
Велика суперечка у Федеральній резервній системі: Коли має закінчитися термін повноважень "третьої особи" Вільямса?
Суперечка полягає в тому, чи Вільямс має залишити посаду у червні 2028 року після повного десятирічного терміну, чи у червні 2027 року, коли йому виповниться 65 років і настане пенсійний вік. Аналітики зазначають, що Рада керуючих Федеральної резервної системи має остаточний дискреційний повноваження; якщо Вільямс піде у відставку раніше, глава ФРС Волш зможе достроково отримати контроль над цим ключовим кадровим призначенням, проте примусове скорочення терміну повноважень Вільямса може сприйматися як політична маніпуляція. Сам Вільямс очікує працювати до червня 2028 року.
Morgan Stanley попереджає: ціни на старі сховища досягають піку, до 2028 року пропозиція і попит можуть стати більш рівноважними
Morgan Stanley зазначає, що після виборів у США очікується, що близько 20% нового обсягу американських дата-центрів у 2028 році буде відкладено до 2029 року, що може спричинити "розрив" у ланцюжках постачання та ризик накопичення застарілих запасів. Зас тарілі сховища менш обмежені довгостроковими контрактами з фіксованими цінами, тому звуження розриву між попитом та пропозицією призведе до значної цінової волатильності. Зазначений аналіз стосується лише застарілих сховищ, включаючи DDR3/4, SLC/MLC NAND та NOR флеш-пам'ять.
Ціни на криптовалюти
Більше
