Novos fornecedores de nuvem enfrentam mais desafios: rumores indicam que a Microsoft (MSFT.US) planeja reduzir sua lista de parceiros e construir seus próprios data centers
De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, a Microsoft (MSFT.US) planeja reduzir a lista de parceiros do novo provedor de serviços em nuvem (Neocloud), concentrando-se em colaborar com poucos fornecedores estratégicos e construir seus próprios centros de dados.
De acordo com o APP de Economia Zhihui, fontes indicam que a Microsoft (MSFT.US) planeja reduzir sua lista de parceiros de provedores de nuvem de nova geração (Neocloud), passando a se concentrar em poucos fornecedores-chave e construir seus próprios centros de dados. O plano da gigante do software representa mais um potencial desafio para o setor de provedores de nuvem de nova geração, que está sob pressão devido ao aumento dos custos de empréstimos, o peso da dívida e preocupações no mercado sobre possíveis desacelerações na construção de infraestruturas.
Nos últimos anos, a Microsoft estabeleceu parcerias com vários provedores de nuvem de nova geração, incluindo CoreWeave (CRWV.US), Nebius (NBIS.US), Chronoscale, IREN (IREN.US), Lambda e Nscale, além da Oracle (ORCL.US). A Oracle está investindo na construção de infraestrutura de IA.
Dois informantes indicam que a Microsoft está atualmente em fase de avaliação, ainda sem decidir quais provedores de nuvem de nova geração deixará de utilizar. Um deles afirmou que a Microsoft pretende priorizar a expansão de seus próprios centros de dados. Outras duas fontes disseram que a Microsoft decidiu não renovar um acordo com a Oracle.
Em comunicado enviado por e-mail, um porta-voz da Microsoft afirmou que sua estratégia de infraestrutura “é baseada em flexibilidade e escolha”. O porta-voz disse: “Nós combinamos centros de dados próprios, instalações alugadas e parcerias estratégicas com fornecedores terceirizados para fornecer a capacidade que os clientes precisam, no momento e local que precisam. Revisamos regularmente esses investimentos com base na demanda do cliente, acompanhamos as entregas e ajustamos planos conforme as mudanças de cenário.”
Setor de provedores de nuvem de nova geração sob pressão
Nas últimas semanas, as ações de provedores de nuvem de nova geração oscilaram, devido ao aumento das taxas de juros alimentando preocupações sobre o excesso de dependência de dívidas no processo apressado de expansão de capacidade de muitas empresas. No último mês, os preços das ações da CoreWeave, Nebius e IREN caíram cerca de metade, apesar das recuperações observadas na sexta-feira.
Uma recente avaliação do setor listou 323 provedores de nuvem de nova geração, e especialistas prevêem que muitos deles não conseguirão sobreviver.
No relatório de resultados divulgado na quinta-feira, a IREN afirmou ter entregado capacidade de centro de dados à Microsoft em agosto, mas a Microsoft exigiu atualização dos equipamentos de rede, fazendo com que a infraestrutura só entre em operação em janeiro ou fevereiro do próximo ano, ao invés deste ano.
A diretora financeira da Microsoft, Amy Hood, afirmou na teleconferência do primeiro trimestre fiscal da empresa em outubro que alguns contratos de nuvem envolvendo GPUs foram adiados para o primeiro semestre de 2027, impactando o crescimento da Azure Cloud. A Microsoft reportou que as despesas de capital e leasing financeiro totalizaram US$ 45,2 bilhões no último trimestre, e indicou que os investimentos crescerão mais rápido na segunda metade do ano.
CoreWeave e Nebius planejam divulgar os resultados trimestrais na próxima semana. As ações da IREN subiram 16% na sexta-feira, depois que a empresa afirmou que a receita de IA mais que dobrou em relação ao trimestre anterior, atingindo US$ 200 milhões. O co-CEO da IREN, Daniel Roberts, disse: “Há uma desconexão entre o que vemos no mercado aberto e o que observamos no nível dos clientes.”
Ele reconheceu que o ambiente de mercado apresenta desafios. Roberts declarou na conferência de resultados: “Nas últimas semanas, os mercados de capitais ficaram mais seletivos. O foco claramente mudou de quão grandes são os contratos para questões como capacidade de entrega, financiamento e operação lucrativa.”
Microsoft ajusta estratégia de parcerias
A Microsoft reduziu a parceria com o provedor britânico de nuvem de nova geração Nscale, abrindo mão do local anteriormente planejado na Inglaterra. O CEO da Microsoft no Reino Unido e Irlanda, Darren Hardman, disse em outubro que a decisão estava relacionada à capacidade da Nscale de obter energia elétrica.
Esta semana, houve relatos de que a Microsoft decidiu não renovar o contrato com a Nscale no Texas. A Nscale protocolou pedido de IPO em meados de setembro, mas não atualizou o prospecto desde então. Nos documentos do IPO, a empresa afirmou esperar que a Microsoft seja um “cliente importante” nos próximos anos.
A grande mudança da Microsoft para provedores de nuvem de nova geração ocorreu após o lançamento do ChatGPT em 2022, quando a demanda por GPUs disparou. A Microsoft firmou contrato com a CoreWeave, então uma startup privada cuja atividade se originava na mineração de criptomoedas. Ao abrir o capital no ano passado, a CoreWeave afirmou que 62% de sua receita de 2024 viria da Microsoft.
Quando o ChatGPT foi lançado, a OpenAI utilizava apenas Azure. Hoje, seus provedores de nuvem também incluem Amazon (AMZN.US), Cerebras, CoreWeave, Google (GOOGL.US) e Oracle.
O porta-voz da Microsoft afirmou que revisar os investimentos em provedores de nuvem de nova geração é “uma abordagem normal e responsável para a gestão de projetos de infraestrutura complexos e de grande escala”, e acrescentou que “a velocidade com que finalizamos novos contratos reflete nossas necessidades atuais”.
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