UBS aposta em opções de ouro de ambos os lados no terceiro trimestre, com forte foco em ações de tecnologia e abertura de posição na SK Hynix (SKHY.US)

De acordo com informações do aplicativo financeiro Zhihui Financeiro (APP), conforme divulgado pela SEC dos Estados Unidos, o UBS Group (UBS.US) apresentou seu relatório de participações do terceiro trimestre (13F) até 30 de setembro de 2026.

No terceiro trimestre, o valor total das participações do UBS foi de aproximadamente US$ 770 bilhões, em comparação com cerca de US$ 790 bilhões no trimestre anterior, uma queda de 2,5% em relação ao trimestre anterior; as dez principais posições representaram 13,77% do portfólio, com tempo médio de manutenção de 23,7 trimestres. Neste trimestre, o UBS adicionou 1.776 novos ativos, aumentou sua participação em 4.595 ativos, reduziu sua posição em 4.231 ativos e vendeu completamente 1.033 ativos; a taxa de rotatividade da carteira foi de 23,06%.

As cinco maiores posições: redução superior a 10% em Microsoft, Nvidia mantém a liderança

A fabricante de semicondutores e chips para computação acelerada Nvidia (NVDA.US) ficou em primeiro lugar, com cerca de 81,12 milhões de ações e valor de mercado de aproximadamente US$ 18,526 bilhões, representando 2,42% do portfólio. O número de ações em relação ao trimestre anterior diminuiu 2,35%.

A Apple (AAPL.US), fabricante de eletrônicos de consumo, ficou em segundo lugar, com cerca de 46,9 milhões de ações e valor de mercado de aproximadamente US$ 15,618 bilhões, representando 2,04% do portfólio. O número de ações diminuiu 9,47% em relação ao trimestre anterior.

A Microsoft (MSFT.US), fornecedora de software e serviços de nuvem, ficou em terceiro lugar, com aproximadamente 30,33 milhões de ações e valor de mercado de cerca de US$ 15,557 bilhões, representando 2,03% do portfólio. O número de ações diminuiu 15,47% em relação ao trimestre anterior.

A Broadcom (AVGO.US), fabricante de semicondutores e software básico, ficou em quarto lugar, com cerca de 25,08 milhões de ações e valor de mercado de cerca de US$ 8,807 bilhões, representando 1,15% do portfólio. O número de ações caiu 0,25% em relação ao trimestre anterior.

A Amazon (AMZN.US), empresa de e-commerce e computação em nuvem, ficou em quinto lugar, com aproximadamente 34,33 milhões de ações e valor de mercado de cerca de US$ 8,552 bilhões, representando 1,12% do portfólio. O número de ações subiu 0,27% em relação ao trimestre anterior.

Da sexta à décima posição das maiores participações estão: a empresa de internet e computação em nuvem Alphabet (GOOGL.US), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY.US), opções de venda do ETF de ouro SPDR (GLD.US, PUT), opções de venda do SPY (PUT) e o ETF iShares Core MSCI EAFE que acompanha mercados desenvolvidos.

Entre essas, Alphabet possui cerca de 23,91 milhões de ações (US$ 8,226 bilhões, 1,08%, queda de 5,60%); SPY conta com cerca de 10,42 milhões de quotas (US$ 7,944 bilhões, 1,04%, queda de 15,09%); as opções de venda do GLD representam cerca de 20,63 milhões de contratos (US$ 7,858 bilhões, 1,03%, aumento de 1.276,64%); as opções de venda do SPY representam cerca de 9,61 milhões de contratos (US$ 7,331 bilhões, 0,96%, queda de 14,88%); o último ETF da lista tem cerca de 71,71 milhões de quotas (US$ 6,948 bilhões, 0,91%, aumento de 3,02%).

Distribuição setorial: tecnologia com maior peso, ETF representam quase um terço dos vinte principais ativos

Em termos de setores, tecnologia da informação segue como o segmento mais relevante. Entre as dez maiores posições, seis são em ações de tecnologia, representando cerca de 9,84% do portfólio, sendo três de semicondutores e três de plataformas de internet; entre as vinte principais, o número sobe para nove ações de tecnologia, totalizando aproximadamente 12,26%. O setor financeiro detém duas posições entre as vinte maiores: JPMorgan Chase (JPM.US) e o próprio UBS Group (UBS.US), totalizando cerca de 1,40%.

Os ETFs de índices e commodities também são muito procurados. Entre os vinte principais ativos, oito são ETFs, totalizando cerca de 6,60%, abrangendo exposições ao S&P 500, Nasdaq 100, ações de mercados desenvolvidos e ouro. Dentre eles, ETFs e opções relacionados ao S&P 500 somam cerca de 2,26%, enquanto os ligados ao ouro representam aproximadamente 2,16%.

Exposição bilateral em opções de ouro, aquisição de SK Hynix e aumento em SpaceX

Quanto às novas posições, a fabricante coreana de chips de memória SK Hynix (SKHY.US) foi a maior novidade publicada, com cerca de 5,85 milhões de ações e valor de mercado de cerca de US$ 1,077 bilhão. Além disso, o UBS também acrescentou opções de compra da fabricante de serviços eletrônicos Celestica (CLS.US) e opções de compra da empresa de serviços laboratoriais Labcorp (LH.US), entre outras.

Quanto à variação percentual das participações, as cinco maiores compras do UBS no terceiro trimestre foram: opções de venda do ETF de Ouro (GLD.US, PUT), opções de compra do ETF de Ouro (GLD.US, CALL), SpaceX (SPCX.US), Exxon Mobil (XOM.US) e opções de compra da AMD (AMD.US, CALL). Os cinco ativos mais vendidos foram: opções de compra da Eli Lilly (LLY.US, CALL), opções de compra do ETF Nasdaq 100 (QQQ.US, CALL), opções de compra do ETF S&P 500 (SPY.US, CALL), opções de compra da Amazon (AMZN.US, CALL) e Taiwan Semiconductor.