Przed wybuchem skandalu z Huang Renxunem, król kwantów precyzyjnie wyprzedał wszystkie akcje Nvidia!

Gigant inwestycyjny zajmujący się inwestycjami ilościowymi, Renaissance Technologies, w trzecim kwartale dokonał znacznych zmian w swoim portfelu akcji. Przed wybuchem afery związanej z Nvidia, firma niemal całkowicie pozbyła się akcji tej spółki, jednocześnie mocno zwiększając udziały w Micron Technology, AMD oraz SanDisk.

Zgodnie z najnowszym zgłoszeniem formularza 13F, na dzień 30 września liczba posiadanych przez Renaissance Technologies akcji Nvidia spadła z 7,09 miliona na koniec drugiego kwartału do 23 170 akcji, czyli redukcja o 99,7%. Udziały w Meta spadły ze 2,02 miliona akcji do 1 577 akcji, czyli o 99,9%, a pozycje w obu spółkach zostały niemal całkowicie zlikwidowane.

W ostrym kontraście do znacznych redukcji udziałów Nvidia, Renaissance Technologies zwiększyła udziały w Micron o 618,7% do 1,52 miliona akcji o wartości około 1,62 miliarda dolarów na koniec okresu. Liczba akcji AMD wzrosła o 140,5% do prawie 2 milionów akcji, a wartość tej pozycji wynosi około 1,21 miliarda dolarów. Znacząco zwiększono również udziały w SanDisk.

Ponadto Renaissance Technologies otworzyła nową pozycję w SpaceX oraz dokonała zmian w sektorze opieki zdrowotnej i finansów. Na koniec trzeciego kwartału ujawniona łączna wartość portfela akcji wyniosła 73,424 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 1,1% w porównaniu z końcem drugiego kwartału. Jednak zmiana wartości portfela nie jest równoznaczna z osiągniętym zyskiem przez fundusz.

Pozycje w Nvidia i Meta niemal wyzerowane

W trzecim kwartale Renaissance Technologies znacznie zredukowała udziały w Nvidia i Meta, niemal całkowicie usuwając te spółki ze swojego ujawnionego portfela inwestycyjnego.

Na dzień 30 września firma posiadała 23 170 akcji Nvidia, co w porównaniu z 7,09 miliona akcji na koniec drugiego kwartału stanowi redukcję o 99,7%. Wartość tej pozycji na koniec okresu wyniosła około 5,3 miliona dolarów. Liczba akcji Meta spadła ze 2,02 miliona do 1 577 przy redukcji o 99,9%, a wartość pozycji to około 1,2 miliona dolarów.

Redukcje nie ograniczały się jedynie do tych dwóch spółek. W trzecim kwartale Renaissance Technologies zredukowała udziały w Amazonie o 99,5%, w Apple o 99,8%, w TSMC o 85,1%, a w Broadcom o 99,9%.

Palantir również został mocno zredukowany, liczba posiadanych akcji spadła o 70,6%, a szacunkowa wartość sprzedaży wyniosła około 1 miliarda dolarów. Na koniec kwartału firma wciąż posiadała około 2,22 miliona akcji Palantir o wartości około 416 milionów dolarów.

Znaczne zwiększenie udziałów w Micron, AMD i SanDisk

Jednocześnie Renaissance Technologies w trzecim kwartale znacznie zwiększyła zaangażowanie w segment pamięci masowych oraz inne firmy półprzewodnikowe.

Micron stał się jednym z głównych celów zwiększenia udziałów w analizowanym kwartale. Liczba akcji wzrosła o 618,7% do 1,52 miliona, a ich wartość rynkowa na koniec kwartału to około 1,62 miliarda dolarów, co stanowi 2,2% ujawnionego portfela akcji. Przy cenie z końca kwartału, kwota inwestycji wynosi około 1,4 miliarda dolarów.

Udziały w AMD wzrosły o 140,5% do prawie 2 milionów akcji, a ich wartość na koniec kwartału to około 1,21 miliarda dolarów, co odpowiada około 704 milionom dolarów nowej inwestycji. Udziały w SanDisk wzrosły z 4 980 do 276 500 akcji, co oznacza wzrost o 5 451%, a ich wartość na koniec kwartału to około 481 milionów dolarów.

Na podstawie zmian w portfelu można stwierdzić, że w trzecim kwartale Renaissance Technologies z jednej strony znacząco zmniejszyła pozycje w dużych spółkach technologicznych, takich jak Nvidia, a z drugiej mocno zwiększyła zaangażowanie w Micron, AMD i SanDisk. Jednak z formularza 13F wynika jedynie pozycja portfela na koniec kwartału, bez informacji o dokładnych momentach transakcji, cenach zakupu ani podstawach decyzji inwestycyjnych.

Nowa pozycja w SpaceX, zwiększone zaangażowanie w akcje medyczne i finansowe

Oprócz sektora półprzewodników, Renaissance Technologies w trzecim kwartale otworzyła nową pozycję w SpaceX – 4,1132 miliona akcji o wartości około 620,5 miliona dolarów na koniec okresu.

Sektor opieki zdrowotnej także został wzmocniony. Udziały w UnitedHealth Group wzrosły o 506,7%, z wartością pozycji na koniec kwartału na poziomie około 817 milionów dolarów.

W sektorze finansowym Renaissance Technologies otworzyła nową pozycję w Bank of America o wartości około 351,3 miliona dolarów i posiadała również akcje Goldman Sachs o wartości około 244,8 miliona dolarów.

Całkowita wartość portfela wzrosła do 73,4 miliarda dolarów

Na koniec trzeciego kwartału ujawniona przez Renaissance Technologies łączna wartość portfela akcji wyniosła 73,424 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 1,1% w porównaniu z końcem drugiego kwartału, obejmując 3 151 pozycji.

Jeśli chodzi o podział na branże, sektor technologiczny stanowi 23,8% ujawnionej wartości portfela, ochrona zdrowia 15,7%, przemysł, dobra konsumpcyjne i usługi finansowe odpowiednio 10,6%, 10,5% i 10,3%.

Jeśli chodzi o wyniki funduszu, według raportu Bloomberg, należący do Renaissance Technologies Institutional Equities Fund w październiku wzrósł o 6%, a jego roczna stopa zwrotu wyniosła 12,3%.

Należy zauważyć, że formularz 13F przedstawia stan portfela na dzień 30 września i nie jest odzwierciedleniem rzeczywistego, bieżącego portfela inwestycyjnego. Zmiana wartości portfela nie oznacza automatycznie zysku z inwestycji, ponieważ na nią wpływają zarówno operacje kupna-sprzedaży, jak i zmiany kursów akcji.