Przychody Interactive Brokers (IBKR.US) w trzecim kwartale wzrosły rok do roku o 16%, firma ogłosiła ponad 70-procentową podwyżkę kwartalnej dywidendy.

Aplikacja Finanse Inteligentne uzyskała informacje, że w czwartek Interactive Brokers (IBKR.US) opublikowała raport finansowy za trzeci kwartał 2026 roku. W wyniku wzrostu przychodów z odsetek netto oraz przychodów z prowizji, całkowite przychody netto firmy wzrosły w tym kwartale o 16% rok do roku, a skorygowany zysk na akcję wzrósł o około 18% w ujęciu rocznym. Jednocześnie firma ogłosiła podniesienie kwartalnej dywidendy o ponad siedemdziesiąt procent.

Z raportu wynika, że całkowite przychody netto Interactive Brokers w trzecim kwartale wyniosły 1,914 mld USD, co oznacza wzrost o 15,6% w porównaniu do 1,655 mld USD w tym samym okresie poprzedniego roku; skorygowane przychody netto po wyłączeniu specjalnych pozycji wyniosły 1,872 mld USD, co oznacza wzrost o 16,3% w porównaniu do 1,610 mld USD z poprzedniego roku.

W trzecim kwartale zysk przed opodatkowaniem Interactive Brokers wyniósł 1,496 mld USD, co stanowi wzrost o 14% w porównaniu do 1,312 mld USD w ubiegłym roku; zysk netto przypadający akcjonariuszom zwykłym wyniósł 314 mln USD, co oznacza wzrost o 19,4% względem 263 mln USD z analogicznego okresu poprzedniego roku; rozcieńczony zysk na akcję wyniósł 0,69 USD, wyżej w porównaniu do 0,59 USD rok wcześniej.

Według niestandardowych amerykańskich zasad rachunkowości (Non-GAAP), skorygowany zysk przed opodatkowaniem Interactive Brokers w trzecim kwartale wyniósł 1,454 mld USD, wzrastając o 14,8% rok do roku; skorygowany zysk netto przypadający akcjonariuszom zwykłym wyniósł 305 mln USD, wzrastając o 20,6% rok do roku; skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,67 USD, wyżej w porównaniu do 0,57 USD rok wcześniej, co oznacza wzrost o 17,5% w ujęciu rocznym.

Pod względem rentowności, w trzecim kwartale marża zysku przed opodatkowaniem wyniosła 78%. Zarówno według GAAP, jak i po skorygowaniu, marża ta spadła o 1 punkt procentowy względem 79% z ubiegłego roku.

Przychody z odsetek netto wzrosły o 19% rok do roku, rośnie skala pożyczek klientów pod zastaw

Jeśli chodzi o strukturę przychodów, przychody z odsetek netto wciąż pozostają głównym źródłem dochodu Interactive Brokers. W trzecim kwartale przychody z odsetek netto firmy wyniosły 1,154 mld USD, co stanowi wzrost o 19% w porównaniu do 967 mln USD z ubiegłego roku, głównie za sprawą wzrostu średniej salda pożyczek klientów pod zastaw oraz wzrostu salda kredytowego klientów.

Z raportu wynika, że w trzecim kwartale średnie saldo pożyczek pod zastaw klientów wyniosło około 104 mld USD, co oznacza wzrost o około 47% w porównaniu do 70,8 mld USD w poprzednim roku; średnie saldo kredytowe klientów wyniosło około 176,6 mld USD, co oznacza wzrost o około 25% w porównaniu do 141,8 mld USD z ubiegłego roku.

Jednakże, ze względu na zmianę rentowności, margin netto firmy w trzecim kwartale zmniejszył się z 2,16% w poprzednim roku do 1,99% w bieżącym roku.

W zakresie przychodów prowizyjnych, Interactive Brokers w trzecim kwartale uzyskała przychody z prowizji w wysokości 602 mln USD, co oznacza wzrost o 12% w porównaniu do 537 mln USD w ubiegłym roku. Firma oświadczyła, że wynika to głównie ze wzrostu liczby dziennej średniej transakcji generujących przychód (DARTs) o 18% rok do roku, oraz wzrostu opłat regulacyjnych przenoszonych na klientów.

Odnośnie wolumenu transakcji, w trzecim kwartale liczba transakcji futures dokonywanych przez klientów wzrosła o 13% rok do roku, wolumen transakcji akcji spadł o 24% rok do roku, a wolumen transakcji opcji spadł o 1% w porównaniu do ubiegłego roku.

Ponadto, przychody z innych opłat i usług w trzecim kwartale wyniosły 88 mln USD, wzrastając o 33% rok do roku, głównie dzięki wzrostowi przychodów z opłat za ekspozycję na ryzyko, opłat za przekazanie zleceń zgodnie z regulacjami giełdowymi oraz wzrostowi opłat za dane rynkowe.

Jednocześnie, koszty wykonania, rozliczenia i dystrybucji wzrosły o 46% rok do roku i wyniosły 134 mln USD, głównie za sprawą podwyżki opłat transakcyjnych zgodnie z regułą 31 SEC, co spowodowało wzrost opłat regulacyjnych o około 30 mln USD.

Liczba kont wzrosła o 35% rok do roku, aktywa klientów blisko jednego biliona USD

W zakresie danych operacyjnych, całkowita liczba kont klientów Interactive Brokers w trzecim kwartale wyniosła 5,576 mln, co stanowi wzrost o 35% w porównaniu do 4,127 mln w poprzednim roku oraz wzrost o 8% w porównaniu do 5,185 mln z drugiego kwartału.

Na koniec trzeciego kwartału, wartość aktywów klientów wyniosła 964,7 mld USD, co oznacza wzrost o 27% względem poprzedniego roku oraz wzrost o około 4% w porównaniu do drugiego kwartału, coraz bliżej granicy biliona USD.

Dzienna średnia liczba transakcji generujących przychód klientów wyniosła 4,273 mln, wzrastając o 18% rok do roku, lecz spadając o 11% względem 4,824 mln z drugiego kwartału. Saldo pożyczek pod zastaw klientów wyniosło 105,2 mld USD, wzrost o 36% rok do roku; saldo kredytowe klientów wyniosło 186,2 mld USD, wzrost o 20% rok do roku.

Warto odnotować, że mimo stałego wzrostu liczby kont klientów, aktywność transakcyjna pojedynczego konta uległa zmniejszeniu. W trzecim kwartale średnia liczba dziennych transakcji generujących przychód na jedno rozliczone konto klienta wyniosła 168, mniej niż 195 w tym samym okresie poprzedniego roku, spadek o 14% rok do roku.

Ponadto, średnia prowizja za rozliczoną transakcję klienta, za którą można pobrać opłatę, wyniosła 2,59 USD, w porównaniu do 2,70 USD w poprzednim roku, co oznacza spadek o 4%.

Kwartalna dywidenda wzrasta o ponad siedemdziesiąt procent

Równocześnie z publikacją raportu finansowego, zarząd Interactive Brokers ogłosił podniesienie kwartalnej dywidendy pieniężnej z 0,0875 USD na akcję do 0,15 USD, co oznacza wzrost o około 71,4%. Firma poinformowała, że nowa dywidenda zostanie wypłacona 14 grudnia 2026 roku, a dzień rejestracji akcji ustalono na 1 grudnia.

Pod kątem bilansu, według stanu na koniec września, całkowita wartość aktywów Interactive Brokers wyniosła 243,235 mld USD, powyżej 203,240 mld USD na koniec 2025 roku; całkowite kapitały własne wyniosły 23,251 mld USD, powyżej 20,472 mld USD na koniec 2025 roku.

Ponadto, w trzecim kwartale przychody z innych źródeł firmy spadły o 18% rok do roku, do 70 mln USD, głównie na skutek obniżenia przychodów z działalności inwestycyjnej o 50 mln USD, lecz zysk wynikający ze strategii dywersyfikacji walutowej wzrósł o 36 mln USD, częściowo rekompensując spadek.

Zgodnie z informacjami od firmy, Interactive Brokers mierzy wartość netto aktywów poprzez koszyk walut GLOBAL składający się z dziesięciu głównych walut. W trzecim kwartale strategia dywersyfikacji walutowej zmniejszyła łączne zyski firmy o 4 mln USD.