Łagodny trend spadkowy cen złota i srebra w miarę zbliżania się terminu w Iranie
Złoto i srebro lekko tracą na wartości, rynki czekają na amerykański termin w sprawie Iranu
We wczesnym handlu w USA ceny złota i srebra nieznacznie spadły, gdy inwestorzy wyczekują narzuconego przez USA terminu dla Iranu na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz, ustalonego na dzisiejszy wieczór. Czerwcowe kontrakty terminowe na złoto spadły ostatnio o 11,20 USD do 4 673,00 USD, podczas gdy majowe srebro straciło 0,792 USD do 72,07 USD.
Rozwój sytuacji w konflikcie na Bliskim Wschodzie
- Prezydent Trump ustalił termin dla Iranu na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz do godziny 20:00 czasu wschodniego we wtorek.
- Iran kontynuuje ataki przed upływem amerykańskiego terminu, co zmniejsza nadzieje na pokojowe rozwiązanie.
- Iran odrzucił ofertę zawieszenia broni ze strony USA.
- Teheran domaga się trwałego zakończenia działań wojennych i zniesienia sankcji.
- Izrael zalecił Irańczykom unikanie korzystania z sieci kolejowej do godziny 21:00 czasu lokalnego we wtorek.
- Arabia Saudyjska przechwyciła w nocy pociski balistyczne.
Chiny zwiększają zakupy złota w obliczu napięć regionalnych
Bank centralny Chin nasilił zakupy złota, kupując w marcu więcej niż w jakimkolwiek miesiącu w ciągu ostatniego roku. Według Bloomberg, ten ruch podkreśla utrzymujące się wsparcie dla złota, mimo że ceny są pod presją związaną z konfliktem z udziałem Iranu. Ludowy Bank Chin dodał w zeszłym miesiącu 160 000 uncji trojańskich (około 5 ton) do swoich rezerw, co oznacza siedemnasty z rzędu miesiąc wzrostów, według danych World Gold Council. Tymczasem ceny złota spadły w marcu o 12% — co jest największym miesięcznym spadkiem od 2008 roku — ponieważ kryzys na Bliskim Wschodzie wzmocnił dolara amerykańskiego i wywołał spekulacje, że Rezerwa Federalna może opóźnić cięcia stóp procentowych, jeśli inflacja wzrośnie.
Bloomberg zauważył również, że kontynuacja zakupów przez PBOC może uspokoić inwestorów, zwłaszcza że inne banki centralne zaczęły sprzedawać złoto. Na przykład bank centralny Turcji sprzedał i zamienił około 60 ton w marcu w celu wsparcia liry. W pierwszych dwóch miesiącach roku banki centralne łącznie zakupiły netto 25 ton, z czego Narodowy Bank Polski odpowiada za 20 ton z tej sumy w lutym.
Amerykańscy producenci ropy z łupków zwiększą wydobycie
Amerykańskie firmy wydobywające ropę z łupków mają odpowiedzieć na apel prezydenta Trumpa o zwiększenie produkcji surowca. Odkąd Stany Zjednoczone i Izrael rozpoczęły około pięciu tygodni temu działania militarne przeciwko Iranowi, ceny ropy zdrożały o 68%, co według analityków Citigroup, Enverus i Energy Information Administration silnie motywuje amerykańskich producentów do zwiększenia wydobycia. Federal Reserve Bank of Dallas podaje, że wiertnicy łupkowi potrzebują cen ropy na poziomie 62-70 USD za baryłkę, by nowe odwierty były opłacalne. Mike Sommers, CEO American Petroleum Institute, powiedział w Bloomberg TV, że wyższe ceny prawdopodobnie doprowadzą do wzrostu amerykańskiej produkcji w nadchodzących miesiącach.
Przegląd rynku
- Ropa naftowa WTI na NYMEX drożeje, handlując blisko 114,00 USD za baryłkę.
- Indeks dolara amerykańskiego nieznacznie rośnie we wczesnym handlu.
- Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosi 4,34%.
Uwaga: Złoto jest wyceniane na dwóch głównych rynkach. Rynek natychmiastowy (spot) odzwierciedla ceny zakupu i dostawy w czasie rzeczywistym, a rynek kontraktów terminowych ustala ceny na późniejszą dostawę. Z powodu aktywności na koniec roku kontrakt terminowy na złoto z grudniowym terminem dostawy jest obecnie najaktywniej handlowany na CME.
Prognozy techniczne: kontrakty terminowe na złoto i srebro
Złoto (kontrakt terminowy na czerwiec): Strona popytowa dąży do zamknięcia powyżej silnego oporu na poziomie 5 000,00 USD. Po stronie podażowej celem jest zejście poniżej głównego wsparcia na 4 300,00 USD. Pierwszy opór znajduje się na 4 750,00 USD, następnie na zeszłotygodniowym maksimum 4 825,90 USD. Pierwsze wsparcie to minimum z tego tygodnia - 4 626,20 USD, a następnie 4 580,40 USD. Wyckoff's Market Rating: 5,0.
Srebro (kontrakt terminowy na maj): Ceny srebra są słabsze w porannych notowaniach. Strona popytowa dąży do zamknięcia powyżej oporu na 80,00 USD, podczas gdy strona podażowa liczy na spadek poniżej marcowego minimum na 61,21 USD. Pierwszy opór: 75,00 USD, następnie zeszłotygodniowe maksimum 76,265 USD. Wsparcie: 70,00 USD i zeszłotygodniowe minimum 67,70 USD. Wyckoff's Market Rating: 5,0.
Bądź na bieżąco z analizami rynkowymi
Aby uzyskać dogłębną cotygodniową analizę oraz prognozy, rozważ subskrypcję raportu e-mailowego “Markets Front Burner”. Zawiera on prognozy dotyczące rynku oraz materiały edukacyjne pomagające w skutecznym handlu i inwestowaniu.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Inwestycje AI wkraczają w „dolinę rozczarowania”, następne 18 miesięcy będą decydującym testem!
Goldman Sachs uważa, że cykl inwestycji w AI znajduje się obecnie w „dolinie rozczarowania”, jednak nie jest to pierwszy taki przypadek. Kluczowy problem polega na tym, że model biznesowy nowych dostawców usług chmurowych jest mocno uzależniony od zwrotu z wydatków klientów końcowych na AI, podczas gdy „firmy, które mogą przypisać zyski AI, praktycznie nie istnieją”. Założyciel Social Capital, Palihapitiya, wyznaczył kluczowe okno czasowe na 18 miesięcy – w tym okresie rynek dokona rozliczenia pomiędzy trwałymi a nietrwałymi modelami biznesowymi opartymi na AI.
Kluczowe obawy Anthropic: przychody mogą zostać cofnięte w każdej chwili, podczas gdy koszty mocy obliczeniowej są zamrożone nawet na 20 lat
Według Zhejiang Securities, przychody Anthropic są głównie rozliczane według zużycia, a pozostałe zobowiązania dotyczące realizacji pokrywają jedynie około 5,1 miesiąca z rocznymi przychodami. Tymczasem koszty związane z mocą obliczeniową zostały już zablokowane przez nieodwołalne zobowiązania w wysokości 895,4 miliarda dolarów, z najdłuższym okresem do 2045 roku. Przychody można w każdej chwili zmniejszyć, natomiast nie można wycofać się z kosztów, co tworzy wysoce asymetryczną lukę czasową. To jest prawdziwe kluczowe ograniczenie firmy.
Potrójna presja ze strony Rezerwy Federalnej, Departamentu Skarbu oraz Kongresu – Goldman Sachs: kryzys płynności pojawi się w 2027 roku
Goldman Sachs ostrzega, że udział rezerw w aktywach bankowych spadł do około 11%, czyli tylko nieco powyżej kryzysowego minimum z 2019 roku. W drugiej połowie 2027 roku impas w negocjacjach dotyczących limitu zadłużenia zmusi Departament Skarbu do odbudowy TGA, co wywoła gwałtowny spadek rezerw oraz gwałtowny wzrost podaży T-bills, tworząc „idealną burzę”. W połączeniu z zatrzymaniem zakupów funduszy pieniężnych powstanie ogromna luka płynnościowa. Fed może znaleźć się w sytuacji, w której będzie zmuszony obniżyć stopy procentowe i przeprowadzić masowe zakupy aktywów, aby ratować rynek.
Ceny krypto
Więcej
