RDAC (Redacted) zmienność 45,6% w ciągu 24 godzin: odliczanie do zakończenia rejestracji upgrade’u wywołuje wzmożoną aktywność handlową

Semianalysis uważa, że odejście Jensena Huanga oznacza koniec ery napędzanej przez założycieli. Nvidia najprawdopodobniej skopiuje „model Apple po Jobsie” – przechodząc od agresywnych zakładów do skupu akcji, co nie jest korzystne ani dla postępu technologicznego, ani dla akcjonariuszy. Jeszcze większym zmartwieniem jest to, że przewagi łańcucha dostaw zbudowane osobiście przez Huanga, system zaufania klientów oraz ekosystem open source stanowiący barierę dla konkurencji są trudne do powielenia przez następców, a do 2028 roku ponad 70% całkowitych mocy produkcyjnych może zostać przesunięte poza Nvidia.

Platforma finansowania AI prowadzona przez Jensaena Huanga, od czasu głośnej zapowiedzi w sierpniu nie zrealizowała żadnej transakcji. Głównym problemem jest to, że Nvidia zobowiązała się do zabezpieczenia jedynie 25% środków, co jest znacznie mniej niż u konkurenta Broadcom (do 72,5%), przez co zainteresowanie pożyczkodawców jest niewielkie. Analitycy uważają, że po utracie kluczowej postaci i pod presją Wall Street, która domaga się większego przejęcia ryzyka, realizacja projektu jest bardzo odległa.

Rentowność krótkoterminowych obligacji skarbowych USA gwałtownie wzrastała przez cztery kolejne sesje; rentowność 2-letnich obligacji osiągnęła 4,862%, przy łącznym wzroście o 38,8 punktów bazowych – największym czterodniowym wzrostem od czerwca 2022 roku. Rentowność obligacji 10-letnich jednocześnie przekroczyła kluczowy próg 5,10%. Realne stopy procentowe również wzrosły; rynek znacznie podniósł oczekiwania dotyczące stopy końcowej do 4,82%, a podwyżka stóp procentowych w grudniu jest praktycznie przesądzona, podczas gdy prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki w styczniu wynosi aż 75%.