Dolar australijski utrzymuje straty po decyzji PBOC

Dolar australijski pozostaje osłabiony wobec dolara amerykańskiego (USD) we wtorek po odnotowaniu umiarkowanych wzrostów w poprzedniej sesji. Para AUD/USD pozostaje stonowana po tym, jak Ludowy Bank Chin (PBOC), bank centralny Chin, ogłosił we wtorek pozostawienie podstawowych stawek kredytowych (LPR) bez zmian. Roczne i pięcioletnie stawki LPR wyniosły odpowiednio 3,00% i 3,50%. Warto zauważyć, że każda zmiana w gospodarce Chin może wpłynąć na dolara australijskiego, ponieważ oba kraje są bliskimi partnerami handlowymi.

Para AUD/USD może odzyskać swoją pozycję, ponieważ dolar amerykański napotyka trudności w obliczu narastającej niepewności w związku z kwestią Stanów Zjednoczonych (USA) – Grenlandii. Prezydent USA Donald Trump powiedział w sobotę, że nałoży cła na osiem europejskich krajów sprzeciwiających się jego propozycji przejęcia Grenlandii. W odpowiedzi ambasadorowie Unii Europejskiej (UE) zgodzili się w niedzielę zintensyfikować wysiłki mające na celu powstrzymanie prezydenta USA Donalda Trumpa przed nałożeniem ceł na europejskich sojuszników, a jednocześnie przygotować środki odwetowe na wypadek wprowadzenia tych ceł.

Australijski wskaźnik inflacji TD-MI, opublikowany w poniedziałek, wzrósł w grudniu do 3,5% rok do roku (r/r), z 3,2% poprzednio. W ujęciu miesięcznym inflacja wzrosła o 1,0% miesiąc do miesiąca (m/m) w grudniu 2025 roku, co jest najszybszym tempem od grudnia 2023 i wyraźnym przyspieszeniem względem 0,3% w poprzednich dwóch miesiącach.

Dolar australijski może znaleźć wsparcie, ponieważ narastające presje cenowe wzmacniają oczekiwania na zaostrzenie polityki pieniężnej przez Reserve Bank of Australia (RBA). Międzynarodowy Fundusz Walutowy (IMF) zaapelował do RBA o zachowanie ostrożności, podkreślając, że inflacja utrzymuje się powyżej celu Banku wynoszącego 2–3% przez dłuższy czas, mimo że główny wskaźnik CPI spadł szybciej, niż się spodziewano w listopadzie.

Dolar amerykański traci na wartości w związku z narastającymi obawami dotyczącymi USA–Grenlandii

• Indeks dolara amerykańskiego (DXY), który mierzy wartość dolara amerykańskiego wobec sześciu głównych walut, pogłębia straty i w momencie pisania tego tekstu handluje w okolicach 99,00.
• Prezydent Trump stwierdził, że 10% cło zostanie nałożone na towary z krajów członkowskich UE: Danii, Szwecji, Francji, Niemiec, Holandii i Finlandii, a także Wielkiej Brytanii i Norwegii, począwszy od 1 lutego, do czasu, aż USA uzyskają zgodę na zakup Grenlandii, według Bloomberga.
• Dane dotyczące rynku pracy w USA przesunęły oczekiwania dotyczące dalszych obniżek stóp procentowych przez Federal Reserve (Fed) na czerwiec. Przedstawiciele Fed sygnalizowali niewielką pilność łagodzenia polityki, dopóki nie pojawią się wyraźniejsze dowody na trwałe zbliżanie się inflacji do celu 2%. Analitycy Morgan Stanley zrewidowali swoje prognozy na 2026 rok, obecnie przewidując jedną obniżkę stóp w czerwcu, a kolejną we wrześniu, w porównaniu z wcześniejszymi oczekiwaniami cięć w styczniu i kwietniu.
• Departament Pracy USA (DOL) poinformował w czwartek, że liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych niespodziewanie spadła do 198 tys. w tygodniu zakończonym 10 stycznia, poniżej oczekiwań rynkowych wynoszących 215 tys. i mniej niż skorygowane 207 tys. z poprzedniego tygodnia. Dane potwierdziły, że zwolnienia pozostają ograniczone, a rynek pracy utrzymuje się mimo długiego okresu wysokich kosztów kredytowych.
• Amerykański bazowy wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI), z wyłączeniem żywności i energii, wzrósł w grudniu o 0,2%, poniżej oczekiwań rynku, podczas gdy roczna bazowa inflacja utrzymała się na poziomie 2,6%, co odpowiada czteroletniemu minimum. Dane wskazują wyraźniej na łagodzenie inflacji po wcześniejszych odczytach zniekształconych przez skutki zamknięcia rządu. Tymczasem CPI wzrósł o 0,3% miesiąc do miesiąca w grudniu 2025 roku, zgodnie z oczekiwaniami rynku i powtarzając wzrost z września. Roczna inflacja pozostaje na poziomie 2,7% zgodnie z oczekiwaniami.
• Dane z Narodowego Biura Statystycznego pokazały w poniedziałek, że produkcja przemysłowa Chin wzrosła o 5,2% rok do roku w grudniu, przyspieszając z 4,8% w listopadzie, wspierana przez odporną produkcję napędzaną eksportem. Tymczasem sprzedaż detaliczna wzrosła o 0,9% r/r, poniżej prognoz 1,2% i wyniku z listopada wynoszącego 1,3%.
• Produkt krajowy brutto (PKB) Chin wzrósł o 1,2% kwartał do kwartału w IV kwartale 2025 roku, przyspieszając z 1,1% w III kwartale i przekraczając rynkowy konsensus na poziomie 1,0%. W ujęciu rocznym PKB wzrósł o 4,5% w IV kwartale, spowalniając z 4,8% w poprzednim kwartale, ale przekraczając oczekiwania na poziomie 4,4%.
• Decydenci RBA przyznali, że inflacja znacząco osłabła od szczytu z 2022 roku, choć ostatnie dane sugerują odnowione tendencje wzrostowe. Główny wskaźnik CPI spowolnił do 3,4% r/r w listopadzie, najniższego poziomu od sierpnia, ale pozostaje powyżej celu RBA wynoszącego 2–3%. Tymczasem oczyszczony ze skrajnych wartości CPI spadł do 3,2% z październikowego ośmiomiesięcznego maksimum wynoszącego 3,3%.
• RBA ocenił, że ryzyka inflacyjne nieznacznie przechyliły się w górę, podczas gdy ryzyka spadkowe, zwłaszcza wynikające z warunków globalnych, zmalały. Członkowie zarządu oczekują tylko jednej dodatkowej obniżki stóp w tym roku, przy założeniu, że bazowa inflacja pozostanie powyżej 3% w najbliższym czasie, zanim złagodnieje do około 2,6% do 2027 roku.
• Kontrakty terminowe ASX 30-Day Interbank Cash Rate na luty 2026 były notowane na poziomie 96,35 na dzień 16 stycznia, co oznacza 22% prawdopodobieństwo podwyżki stóp do 3,85% podczas następnego posiedzenia zarządu RBA.

Dolar australijski utrzymuje się powyżej dziewięciodniowej EMA na poziomie 0,6700

Para AUD/USD handluje we wtorek w okolicach 0,6710. Analiza wykresu dziennego wskazuje, że para konsoliduje się w pobliżu dziewięciodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co sugeruje neutralne nastawienie w krótkim terminie. Tymczasem 14-dniowy wskaźnik RSI wynoszący 56,70 utrzymuje się powyżej poziomu środkowego, wzmacniając bazowy impet wzrostowy.

Para AUD/USD pozostaje powyżej dziewięciodniowej EMA na poziomie 0,6700, podtrzymując bycze nastawienie i wspierając parę w dążeniu do 0,6766, najwyższego poziomu od października 2024 roku. Dzienne zamknięcie poniżej tej krótkoterminowej średniej może skierować uwagę na 50-dniową EMA na poziomie 0,6646 jako pierwsze wsparcie. Głębsze straty mogą wtedy rozszerzyć się w kierunku 0,6414, najniższego poziomu od czerwca 2025 roku.