Masayoshi Son działa! SoftBank wyprzedaje wszystkie akcje Nvidia, realizując zysk w wysokości 5,8 miliarda dolarów i kieruje inwestycje w inne projekty AI.

Zagraniczne media poinformowały, że SoftBank Group w październiku całkowicie wycofał się z posiadania akcji Nvidia (NVDA.O). W momencie, gdy założyciel Masayoshi Son planuje duże inwestycje i budowę wpływowego imperium skoncentrowanego na AI, zrealizował zysk w wysokości około 5,8 miliarda dolarów. SoftBank jednocześnie ogłosił, że 1 stycznia przyszłego roku przeprowadzi podział akcji w stosunku 1 do 4.

Na koniec marca ta tokijska firma zwiększyła swoje udziały w Nvidia do około 3 miliardów dolarów. Ta inwestycja, wraz ze znacznymi zyskami działu inwestycyjnego Vision Fund należącego do SoftBank, przyczyniła się do osiągnięcia przez SoftBank w drugim kwartale roku fiskalnego zakończonym 30 września zysku netto w wysokości aż 2,5 biliona jenów (około 16,2 miliarda dolarów), znacznie przewyższając średnie oczekiwania analityków rynkowych wynoszące 418,2 miliarda jenów.

Obecnie portfel inwestycyjny Masayoshi Sona obejmuje jedne z najbardziej rozpoznawalnych firm w sektorze AI, w tym OpenAI i Oracle (ORCL.N). Zyski księgowe z tych udziałów przyczyniły się do wzrostu ceny akcji SoftBank o 78% w ciągu trzech miesięcy do końca września, co stanowi najlepszy kwartalny wynik od czwartego kwartału 2005 roku.

Analityk Citi Keiichi Yoneshima w raporcie opublikowanym przed publikacją wyników finansowych zauważył, że liczba projektów, z których SoftBank skutecznie odzyskuje inwestycje, rośnie, „dlatego podnieśliśmy nasze prognozy”. Ustalił cenę docelową akcji SoftBank na 27 100 jenów i powiązał swój model wyceny z wyceną OpenAI, zakładając, że przyszła wycena operatora ChatGPT będzie się mieścić w przedziale od 500 miliardów do 1 biliona dolarów.

68-letni Masayoshi Son aktywnie stawia na inwestycje w AI i przemysł półprzewodników, jednocześnie ograniczając zaangażowanie w innych sektorach. Jego ambicje napędzają szereg projektów, w tym projekt centrum danych Stargate oraz planowaną inwestycję 30 miliardów dolarów w OpenAI.

Według doniesień, Son prowadzi również rozmowy z firmami takimi jak TSMC, rozważając udział w budowie centrum produkcji AI w Arizonie o łącznej wartości inwestycji sięgającej 1 biliona dolarów. Ponadto, SoftBank rozważał na początku tego roku przejęcie amerykańskiego producenta chipów Marvell Technology Inc.

Pozyskanie środków na nowe inwestycje będzie głównym wyzwaniem, w tym około 20 miliardów dolarów na inwestycję w OpenAI oraz plan przejęcia firmy projektującej chipy Ampere Computing LLC za około 6,5 miliarda dolarów. Rynek nadal obawia się wysokich wycen firm AI i ogromnych nakładów kapitałowych, a także tego, kto ostatecznie skorzysta na budowanych obecnie dużych centrach danych i powiązanej infrastrukturze.

Platforma informacyjna Finimize w raporcie opublikowanym na Smartkarma zauważyła: „Dotychczasowa prosta logika była taka, że kupując SoftBank można było uzyskać udziały w Arm oraz szerzej w sektorze AI i technologii po relatywnie niskim koszcie. Ta strategia znacznie przekroczyła oczekiwania — cena akcji SoftBank podwoiła się, znacznie przewyższając umiarkowany wzrost wartości netto aktywów (NAV).”

Raport dodaje: „Jednak obecnie ta przestrzeń do dyskonta praktycznie zniknęła, a SoftBank nie jest już sposobem na tanią inwestycję. Z tego punktu widzenia, być może teraz jest dobry moment, aby sprzedać i zrealizować zyski.”