Rajd Bitcoin sygnalizuje czerwone flagi: nowe szczyty, ale coraz mniej osób trzyma ten rajd
Wzrost Bitcoin do nowych szczytów maskuje słabnące fundamenty, ponieważ aktywność użytkowników spada, a otwarte pozycje gwałtownie rosną. Analitycy ostrzegają, że ograniczony udział może spowodować gwałtowną korektę, jeśli nastroje się zmienią.
Niedawny wzrost Bitcoin do nowych historycznych szczytów może nie być tak silny, jak się wydaje. Nowy raport ujawnił, że mimo gwałtownego wzrostu ceny BTC, liczba aktywnych adresów w jego sieci spadła. Sugeruje to negatywną dywergencję pomiędzy ceną rynkową tej kryptowaluty a aktywnością on-chain.
Słabe zaangażowanie użytkowników otwiera możliwość powrotu ceny do poziomu 120 000 dolarów.
Bitcoin rośnie, ale aktywność sieciowa sygnalizuje nadchodzące problemy
W nowym raporcie, analityk CryptoQuant o pseudonimie CryptoOnchain zauważa, że rajd BTC do nowego historycznego maksimum na poziomie 125 708 dolarów wydaje się być napędzany mniej przez szeroki entuzjazm rynkowy, a bardziej przez spekulacyjną aktywność handlową.
Analityk przeanalizował aktywność użytkowników w sieci Bitcoin i odkrył „negatywną dywergencję pomiędzy ceną a liczbą aktywnych adresów sieciowych”.
Zgodnie z raportem, podczas gdy cena tej kryptowaluty wzrosła, dzienna liczba aktywnych adresów portfeli (średnia krocząca z 14 dni) „zbliża się do najniższego poziomu od kwietnia 2020 roku”.
Dla analizy technicznej tokenów i aktualizacji rynkowych: Chcesz więcej takich informacji o tokenach? Zapisz się na codzienny newsletter kryptowalutowy redaktora Harsha Notariyi
BTC Network Address. Source: CryptoQuant Komentując, co to oznacza dla tej kryptowaluty, analityk pisze:
„Tradycyjnie, trwały wzrost ceny powinien być poparty wzrostem aktywności sieciowej, ponieważ wskazuje to na napływ nowych użytkowników i organiczny popyt. Spadek tego wskaźnika przy rosnącej cenie może sugerować, że ostatni rajd jest napędzany bardziej przez handel instrumentami pochodnymi, dźwignię finansową oraz aktywność niewielkiej grupy dużych graczy, a nie szerokie uczestnictwo publiczne.”
Oznacza to, że mimo iż ceny BTC osiągają nowe szczyty, coraz mniej unikalnych użytkowników faktycznie dokonuje transakcji on-chain, co jest oznaką niestabilnego rynku byka. Obecny trend zwiększa ryzyko gwałtownej korekty, jeśli nastroje rynkowe się zmienią.
Wysoka dźwignia na rynku futures Bitcoin budzi obawy
Wzrost otwartych pozycji na rynku futures BTC również potwierdza tę niedźwiedzią perspektywę. Według Coinglass, obecnie wynosi ona rekordowe 92,14 miliarda dolarów w ujęciu od początku roku, rosnąc o 10% od 1 października.
BTC Futures Open Interest. Source: Coinglass Open interest odnosi się do całkowitej liczby otwartych kontraktów futures lub opcji, które nie zostały jeszcze rozliczone lub zamknięte.
Historycznie, gwałtowny wzrost otwartych pozycji na rynku futures podczas rajdu cenowego był powiązany z przegrzaniem rynku. Gdy zbyt wielu traderów wchodzi na rynek z wysoką dźwignią, nawet niewielkie likwidacje mogą wywołać gwałtowne korekty, narażając BTC na ryzyko spadku.
Silny rajd, ale czy 120 000 dolarów się utrzyma?
Według CryptoOnchain, obecny trend to „ostrzeżenie”.
„Jeśli aktywność sieciowa nie będzie rosła wraz z ceną, prawdopodobne jest, że cena nie ma silnego fundamentalnego wsparcia, by utrzymać obecne poziomy, a ryzyko lokalnej korekty cenowej wzrasta” – dodał analityk.
W takim scenariuszu kryptowaluta może ponownie przetestować poziom 120 090 dolarów, jeśli podstawowy popyt będzie nadal spadał.
BTC Price Analysis. Source: TradingView Jednak wzrost udziału użytkowników w sieci Bitcoin unieważniłby tę niedźwiedzią prognozę. Jeśli nowi nabywcy wejdą na rynek, mogą popchnąć BTC do ponownego testu historycznego maksimum i próby jego przebicia.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Gwałtowny wzrost Philadelphia Semiconductor Index o prawie 7% + spadek cen ropy, AI ponownie kontratakuje w dziedzinie mocy obliczeniowej: dzisiejsze dane CPI staną się kamieniem probierczym
Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy opublikuje we wtorek raport dotyczący indeksu cen konsumpcyjnych za październik. Przewidywany ogólny wzrost wynosi 0,3%, a bazowy wzrost 0,2%. Chociaż raport nie będzie zawierał rocznego wskaźnika inflacji z powodu ubiegłorocznego zamknięcia rządu, wyniki mogą sprawić, że inflacja Rezerwy Federalnej znacznie przekroczy jej cel na poziomie 2%. "Musimy zaakceptować porażkę zarówno pod względem kosztów, jak i inflacji," powiedział w poniedziałek Austan Goolsbee, prezes Rezerwy Federalnej w Chicago.
Narracja o AI "zabierającym pracę" została obalona: wzrost konsultacji i rekrutacji tymczasowych pracowników, dane z października ujawniają wzrost zatrudnienia w USA, a nie spadek
W październiku liczba nowych miejsc pracy poza rolnictwem wzrosła o 165 tys., znacznie przekraczając oczekiwania. Branża doradcza osiągnęła historyczne maksimum, a od czasu pojawienia się ChatGPT dzięki AI powstało netto 786 tys. nowych stanowisk pracy, zatrudnienie nie spadło, lecz wzrosło.
Intensywna walka na rynku jena! Najlepsi prognostycy obstawiają wzrost jena do poziomu 147. Uwaga na zjawisko „carry trade”, które może spotęgować zmienność na rynkach akcji i obligacji.
Neil Parker, uznany autorytet w prognozowaniu kursu USD/JPY, uważa, że wraz ze zmniejszaniem się różnicy stóp procentowych pomiędzy Japonią a Stanami Zjednoczonymi, kurs jena wobec dolara wzrośnie w przyszłym roku do poziomu 147. Parker przewiduje, że Bank Japonii podniesie stopę referencyjną z 1,25% do co najmniej 2%, a nawet być może do 2,25%, podczas gdy Fed ponownie podniesie stopy procentowe w przedziale od 4,00% do 4,25%.
Ceny krypto
Więcej
