QCOM: Magagawa ba ng malaking order mula sa Amazon na buksan ang ikalawang growth curve?

Bitget

Balita

Bitget2026/09/09 06:30

Ipakita ang orihinal

By:Bitget

Nag-aalok ang Bitget ng one-stop trading para sa mga cryptocurrency, stock, at gold. Trade now!

A welcome pack worth 6200 USDT for new users! Sign up now!

Catalyst at Batayang Salik

Ang tunay na mahalagang bahagi ng transaksyong ito ay pinapatunayan nito ang istratehiya ng Qualcomm na unti-unting lumalayo sa mataas na pagdepende sa mobile business. Ang Amazon ay makikipagtulungan sa Qualcomm upang mag-develop ng custom na mga chip para sa data center na nakatuon sa AI inference, kasabay ng kooperasyon sa pag-usad ng hanggang 1.6T at susunod na henerasyon ng optical interconnection solutions. Nakakuha rin ang Amazon ng hanggang 25 milyong QCOM warrants na may exercise price na $161.26, na nakatali sa potensyal na procurement volume na hanggang $60 bilyon. Inaasahan ng Qualcomm na magsisimulang maka-ambag ang kaugnay na kita sa Disyembre quarter at patuloy na naglalayong maabot ang FY2027 na humigit-kumulang $5 bilyon at FY2029 na higit $15 bilyon sa kita mula sa data center.

Ito ay magdudulot ng malinaw na pagbabago sa estruktura ng paglago ng QCOM sa hinaharap. Patuloy pa ring nagbibigay ng daloy ng salapi ang mobile business ngunit unti-unting pinapalitan ng self-developed baseband ng Apple ang Qualcomm, bumabagal ang paglago ng smartphone at may pressure rin sa gastos sa memorya, na parehong naglilimita sa halaga ng tradisyunal nitong negosyo. Kasabay nito, nagtatatag ang kumpanyang ito ng bagong pinagkukunan ng kita mula sa automotibo, IoT, PC at AI data center. Itinaas na ng Qualcomm ang kita target para sa non-mobile businesses ng FY2029 sa $40 bilyon, at naglatag ng target na Non-GAAP EPS na mahigit $18.

Kita na Inaasahan at Pagpapahalaga

Sa kasalukuyan, tinatayang nasa $44.4 bilyon ang inaasahang kita ng Wall Street sa FY2027, may EPS na nasa $10.06. Kung ang presyo ng stock ay malapit sa $174, tumutugma ito sa tinatayang 17x FY2027 price-earnings ratio. Ang problema, nananatiling apektado pa rin ng pagbagsak ng mobile business ang mga prediksyon, ngunit kung matutupad ang mga order mula Amazon at paglawak sa data center, mayroon pa ring puwang para itaas muli ang pagtataya ng kita para sa 2027—2029.

Kaya’t hindi mamahalin ang kasalukuyang valuation ng QCOM, ngunit wala pa rin itong premium tulad ng AVGO at NVDA na mga pangunahing asset sa AI. Ang tunay na kailangang mapatunayan sa merkado ay: magagawa bang talagang gawing patuloy na lumalagong aktwal na kita ang business ng data center mula sa pagiging “future objective.” Kung sunod-sunod na makakamit ang higit $15 bilyon na kita mula data center at mahigit $18 na EPS target sa FY2029, may malawak na puwang ang kasalukuyang valuation para lumago; kung mabagal ang pagsasakatuparan ng mga proyekto, posibleng bumalik ang QCOM sa dati nitong halaga bilang isang tradisyunal na mobile chip company.

Teknikal na Estruktura

Sa aspeto ng teknikal, noong Setyembre 8 ay malaki ang benta ng QCOM na lampas sa dating $168—$170 na consolidation area, ngunit bumagsak ito pagkatapos maabot ang $183.49, iniwan ang mahabang upper shadow, na nagpapakita ng matinding selling pressure sa itaas ng $180.

Ang unang support level ay nasa $168—$170, ito ang area ng lumang konsolidasyon at ang unang depensa matapos ang breakout sa balita; Malakas na support level ay nasa $160—$162, maraming mga mababang puntos noong Agosto ang nasa lugar na ito, kasabay ng malapit sa exercise price ng Amazon warrants na $161.26. Sa itaas, Ang unang resistance level ay nasa $183—$185; kapag nabasag ito, muling susubukan ang $190—$196 na dense pressure area noong Hulyo. Kapag malampasan nang epektibo ang $196, ang susunod na target ay maaaring umabot sa itaas ng $200.

Diskarte sa Kalakalan

Sa kasalukuyang yugto, hindi angkop ang bulag na paghabol pataas pagkatapos ng balita. Mas mainam ang mga pang-matagalang long structure sa dalawang sitwasyon: Una, kapag tumalbog at nanatiling matatag ang stock price sa $168—$170, na magpapatunay sa dating resistance na nagiging bagong suporta; Pangalawa, diretsong nabasag nang may volume ang $183—$185 at nagawang mapanatili ang breakout sa mga susunod na araw.

Kapag muling bumagsak ang presyo sa ibaba ng $168, bababa ang short-term revaluation trend; at kung papalya ang $160—$162, magkakaroon ng impresyong nasayang na ang epekto ng balita mula Amazon. Sa kabilang banda, kapag nabasag ang $185, ang $190—$196 ang susunod na pangunahing target area. Para sa mga medium-term investor, ang tunay na dapat bantayan pa rin ay bilis ng conversion ng mga order mula data center sa susunod na mga quarter, at kung itataas ba ng market ang $5 bilyon na income target ng FY2027.

Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.

PoolX: Naka-lock para sa mga bagong token.

Hanggang 12%. Palaging naka-on, laging may airdrop.

Mag Locked na ngayon!

Baka magustuhan mo rin

Pagkatapos ng malaking pagbagsak ng Nasdaq, pumasok ang "hukbo ng retail investors" upang bumili sa mababang presyo! Ang Nvidia (NVDA.US) ay naging mainit na target ngunit medyo banayad ang net buying force.

Matapos ang pinakamalalang isang araw na bentahan sa US stock market mula noong 2025 nitong Huwebes, muling pumasok ang mga Amerikanong retail investor na matagal nang mahilig bumili kapag bumababa ang presyo nitong Biyernes, nagtatangkang samantalahin ang rebound opportunity pagkatapos ng pagbagsak ng mga technology stock.

智通财经•2026/11/07 00:01

Ang krisis sa limitasyon ng utang ng Estados Unidos ay maaaring mangyari nang mas maaga sa Pebrero ng susunod na taon; Nagbabala ang Wall Street na maaaring harapin ng pamahalaan ang panganib ng default sa pinakamaagang Agosto

Nagbabala ang mga strategist sa Wall Street na dahil sa pagtaas ng inaasahang pangungutang ng US Treasury at plano nitong panatilihin ang rekord na dami ng cash reserves, maaaring maabot ng pamahalaan ng Estados Unidos ang legal na debt ceiling nang mas maaga, posibleng sa Pebrero 2027, na mas maaga kaysa sa naunang inaasahan.

智通财经•2026/11/06 23:57

Ang krisis sa limitasyon ng utang ng Estados Unidos ay maaaring mangyari nang mas maaga sa Pebrero ng susunod na taon; Nagbabala ang Wall Street na maaaring harapin ng pamahalaan ang panganib ng default sa pinakamaagang Agosto

Tiwala ng mga mamimili sa US noong Nobyembre, umabot sa tatlong-buwang pinakamataas; inaasahan sa inflation bumaba, ngunit nananatili pa rin ang pag-aalala sa mataas na presyo at AI bubble

Ang kumpiyansa ng mga mamimili sa Estados Unidos ay hindi inaasahang tumaas sa pinakamataas sa loob ng tatlong buwan noong Nobyembre, na pangunahing dulot ng pagbuti ng pananaw ng publiko hinggil sa kanilang personal na kalagayang pinansyal at sa hinaharap ng ekonomiya.

智通财经•2026/11/06 23:57

Tiwala ng mga mamimili sa US noong Nobyembre, umabot sa tatlong-buwang pinakamataas; inaasahan sa inflation bumaba, ngunit nananatili pa rin ang pag-aalala sa mataas na presyo at AI bubble

Overnight US Stock Market | Tatlong pangunahing indeks ay magkaiba ang paggalaw Karamihan sa mga chip stocks ay rebound Micron Technology (MU.US) tumaas ng higit sa 5%

Sa pagtatapos ng kalakalan, ang Dow Jones ay bumaba ng 237.32 puntos, pagbaba ng 0.46%, sa 51285.73 puntos; ang S&P 500 index ay tumaas ng 23.13 puntos, pagtaas ng 0.31%, sa 7376.86 puntos; ang Nasdaq ay tumaas ng 264.42 puntos, pagtaas ng 1.09%, sa 24579.42 puntos.

智通财经•2026/11/06 23:52