JP Morgan Chase: Ito ang kompletong listahan ng pagkawala ng langis at gas sa Gitnang Silangan!
Balitang Wall Street
Ang commodity research team ng JPMorgan ay naglabas ng ulat noong Abril 9, na unang nagbigay ng matibay na pagsukat sa pinsalang dulot ng digmaan sa mga pasilidad ng enerhiya sa rehiyon ng Gulf.
Sa panahong madalas balot ng malabo ang “inatake” na mga ulat sa merkado, nagbibigay ang ulat na ito ng mahalagang sukatan para sa mga propesyunal na namumuhunan upang tasahin ang tunay na epekto sa suplay.
Kabutihan ng Katotohanan ng Pinsala: Mahigit 60 assets ang naapektuhan
Sa halos anim na linggo mula ng magsimula ang labanan, hindi dapat maliitin ang lawak ng pinsala sa imprastraktura. Inilahad ng ulat:
Sa gitna ng sigalot, kadalasan, ang balita ay tumututok lamang sa katotohanang may pinsala kaysa sa lawak nito. Ang mga pasilidad ay ‘inatake,’ ang imprastraktura ay ‘napinsala’… ngunit madalang makuha ang tunay na kwantitatibo at kwalitatibong datos na may saysay sa merkado.
Ang alam natin, mula nang magsimula ang sigalot, mahigit 60 pasilidad ng enerhiya sa Gulf ang naapektuhan ng mga atake ng drone at misil, kung saan halos 50 ay nakaranas ng iba't ibang antas ng pinsala.
Bagamat karamihan sa mga pag-atake ay hindi nagdudulot ng pangmatagalang pagkaantala, hindi bababa sa 8 asset ang labis na naapektuhan, na nangangailangan ng mahaba-habang panahon para sa pagkukumpuni.
Halimbawa, ang Ras Laffan oil & gas complex ng Qatar ay nangangailangan ng ilang taon upang maibalik ang 17% ng nasirang kapasidad, habang ang refinery ng Sitra sa Bahrain ay dalawang beses na tinamaan.
Matinding Pinsala sa mga Refinery: 2.4 milyong bariles/araw ng kapasidad natigil
Ang crude refining segment ang pinakaapektado sa sigalot na ito. Ayon sa pagtataya, 20 refinery ang napilitang sumara na may kabuuang 2.4 milyong bariles/araw na kakayahan.
Bagama’t karamihan sa mga pasilidad ay pansamantalang sinara o muling binuksan bilang pag-iingat, magkaiba pa rin ang mga iskedyul ng pagbabalik ng produksiyon:
Mga 900,000 bariles/araw na kapasidad ang maaaring maibalik sa loob ng ilang linggo, 800,000 bariles/araw ang mangangailangan ng halos isang buwan; habang ang natitira pang 700,000 bariles/araw (pangunahing matatagpuan sa Bahrain Sitra at Iran Tehran refinery) ay hihingi ng mas mahabang pagpapakumpuni.
Pahayag ng Saudi: Mula “paminsan-minsan” patungo sa “tunay na epekto”
Ang tunay na kinatakatutan ng merkado ay ang paglalantad ng kabuuang pinsala ayon sa Saudi authorities.
Kasabay na kinumpirma ng Saudi ang pag-atake sa kanilang mahahalagang midstream at downstream fasilitas (kasama ang western at eastern pipelines, Manifa at Khurais oil fields), ay ganap nang nagbago ang katangian ng insidente. Puna ng JPMorgan dito:
Ang pahayag ng Saudi ngayon ay nagpalinaw ng pinsala, at inilipat ang naratibo mula sa paminsan-minsang pag-abala tungo sa masusukat na epekto sa suplay.
Lalo pa, ilang oras lamang matapos ang pag-anunsyo ng tigil-putukan, agad na inatake ang pump station ng east-west pipeline, na sanhi ng pagkawala ng 700,000 bariles/araw na throughput.
Kung ikokonsidera na kritikal ang pipeline na iyon para sa halos 5 milyong bariles ng krudong dumadaan araw-araw, napakalalalim ng epekto ng pagkasira ng estratehikong lokasyong ito.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Magsisimula na ang roadshow ng Anthropic sa pinakamabilis na araw ng Martes ngayong linggo, haharapin ang malaking pagsubok sa IPO pricing matapos ang AI sell-off wave
Kung maging maayos ang roadshow, inaasahang matatapos ng Anthropic ang pricing at makaka-lista sa Nasdaq sa linggo ng Nobyembre 16, bago ang Thanksgiving holiday ng Estados Unidos. Noong nakaraang Biyernes, matapos bumagsak ang AI stocks, tinalakay ng ilang potensyal na mamumuhunan ang bagong halaga ng Anthropic na bumaba sa humigit-kumulang 1.2 trilyon hanggang 1.3 trilyong USD, at mayroon pang nag-iisip ng 1.1 trilyong USD, na malayo sa dating estimate ng merkado na humigit-kumulang 2 trilyong USD.
Sa ilalim ng mataas na interest rate, mahirap pumili ng mga asset sa Estados Unidos
Naghigpit ang regulasyon ng mga data center sa Amerika, maapektuhan ba ang mga AI infrastructure stocks? Morgan Stanley: Limitado ang epekto sa 2027, mas maraming panganib sa 2028
Tinataya ng Morgan Stanley na maaaring labis ang naging reaksiyon ng market sa pagbebenta ng mga AI infrastructure stocks bunsod ng midterm elections sa Estados Unidos. Limitado lamang ang panganib ng paglawak ng mga data center hanggang 2027, nananatiling malakas ang pangangailangan sa AI computing power, at may mga investment opportunity na lumilitaw sa ilang technology stocks. Microsoft pa rin ang pangunahing rekomendadong target.
Tinukoy ng Goldman Sachs ang mahalagang trendline, nasa panganib ang huling depensa ng Nasdaq
Ang Nasdaq 100 index ay bumagsak ng apat na linggo sunod-sunod at kasalukuyang tumpak na sinusubukan ang mahalagang linya ng trend na nag-uugnay sa pinakamababang puntos ng 2025 at 2026 (26630 puntos). Bagaman malakas ang kita sa ikatlong quarter, dahil sa mataas na pag-iingat ng merkado at pagtaas ng takot, inilipat ng mga mamumuhunan ang kanilang pansin sa inaasahang posibleng paghina ng ekonomiya sa 2028, kaya patuloy ang pagbaba ng presyo ng mga stock. Habang malaki ang paglabas ng dayuhang kapital at matindi ang pagkakaiba ng mga halaga, hinihintay ng merkado ang resulta ng CPI ngayong linggo at mga ulat ng kita mula sa mga higanteng kumpanya ng chip.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
