米国株式市場の異動 | RXO（RXO.US）がプレマーケットで約23％上昇、CHRW（ロビンソン物流）が58億ドルで買収

智通财经APPによると、Robinson Logistics（CHRW.US）は約58億ドルでトラック輸送仲介会社RXO（RXO.US）を買収することで合意しました。この買収は、合併後の会社の物流事業を強化することを目的としています。両社は月曜日の声明で、RXOの株主が1株あたり17.25ドルの現金と0.0856株のRobinson Logistics株式を受け取ることになると発表しました。つまり、1株あたり約30.25ドルの対価で、先週金曜日のRXO終値に対して29%のプレミアムとなります。米国株式市場の月曜日のプレマーケットでは、Robinson Logisticsが約9%下落し、RXOは約23%上昇しています。

この取引は2027年上半期に完了する予定です。Robinson Logisticsは本取引によって事業を多様化し、RXOの迅速配送およびラストマイル物流における強みを最大限活用することを目指しています。買収側は人工知能を活用して運営を改善し、2年間で3億ドルのコスト削減を計画しています。

貨物運送業界は歴史的なディーゼル価格などの高いコストに苦しんでいます。今回の合併は、今年初めに米国最高裁判所の判決後に発生しました。この判決はトラック輸送仲介市場に大きな影響を与え、運送会社の運転手が交通事故を起こした場合、仲介会社が訴訟を受ける可能性があります。

Robinson Logisticsは、取引の現金部分に新たな債務ファイナンスを利用し、Morgan Stanley Senior Financing Companyと全額保証のトランジションローン契約を締結したと示しました。取引完了後、RXOの株主は合併後の会社の11%の株式を保有することが見込まれています。

Morgan StanleyはRobinson Logisticsの財務アドバイザーを務め、Goldman SachsはRXOの財務アドバイザーです。