「歴史的暴落後にチャンス出現」！CitiはOracle（ORCL.US）の株価が2倍になると予想、90日間のカタリスト監視リストに追加

智通财经APPによると、最近、CitiはこのIT大手企業を90日間のポジティブカタリスト監視リストに追加しました。同社は「買い」評価を維持し、目標株価を330ドルとしています。執筆時点で、Oracle (ORCL.US) の夜間取引は1.2%上昇し、150.64ドルを付けています。

「私たちはポジティブカタリスト監視を開始し、Oracleのクラウド事業に対する強気の論拠を再評価しています」とCitiのアナリスト、Tyler Radkeは顧客向けレポートで述べました。

「この銘柄が歴史的に最も極端なバリュエーションのミスマッチと下落を経験した後、今こそチャンスが現れたと考えています。今回の下落は、投資家によるパニック売りや複数の技術的な売り圧力要因（クレジットスプレッドの拡大、ATM増資）によるものです。

私たちは、AI需要の持続的な強いトレンド、および ‘新クラウド事業者’ からの利益率や価格転嫁の効果が、利益予想の上方修正の土台となり、それによって10月下旬の決算発表や投資家向けイベント前に株価を押し上げると判断しています。」

過去3カ月間で、Oracleの株価は約25%下落し、大型テクノロジー株の同業他社（同期間平均約10%上昇）を大きく下回っています。過去12カ月では下落幅がさらに大きく、約40%に上ります。

株価は圧力を受けているものの、Oracleの事業基盤は依然として強固です。クラウドインフラ事業が爆発的に成長しています。2026会計年度第4四半期、Oracleのクラウドインフラ（IaaS）売上高は前年同期比93%増の58億ドルとなりました。AIインフラ収入は前年比243%増、多層クラウドデータベース収入は前年比531%増という伸びです。

受注残高は過去最高を更新。未履行契約義務（RPO）は6,380億ドルに急増し、四半期ごとに850億ドル増加しました。四半期中にAIインフラ契約として670億ドルを締結しています。顧客によるAI関連ハードウェアの前払いは約750億ドルに上り、Oracleのインフラ構築負担の一部を肩代わりしています。

AI戦略はフルスタックで展開。OracleのCEOであるMike Siciliaは、Deutsche Bankのテクノロジーカンファレンスで、AIをFusionアプリケーションスイートに深く統合していると述べ、依然としてオンプレミスで稼働している約半数の既存顧客（特に規制業界）がクラウドに移行すると予想しているとしました。