Temasek参入の噂がロングセンチメントを刺激、SamsungとSK hynixの両社が上昇基調を継続

智通财经APPによると、韓国の半導体大手は水曜日も続伸しており、先月の急落後に市場のリスク選好が戻ったことに加え、シンガポールのTemasek HoldingsがSamsung ElectronicsとSK Hynixへの投資を計画している、という現地メディアの報道がトレーダーの間で消化されている。

報道によれば、Temasekは内部の投資チームを通じて、2社の半導体メーカーに直接資金注入することを検討しており、タイミングを評価している段階だという。このニュースにより、SamsungとSK Hynixの株価は一時8%以上の上昇となり、韓国の代表的株価指数Kospiも同時に5.1%急騰した。

Lombard Odierシンガポール上級マクロストラテジストのHomin Leeは、「これは長期投資家が韓国で大きく割安となっている半導体セクターに関心を高めていることを示唆しています。個人投資家によるボラティリティが落ち着けば、より積極的な海外の機関投資家がこうしたコア銘柄を投資機会として捉える可能性が高い」と述べた。

記事執筆時点で、Temasekはこの報道について回答していない。

この2大半導体企業は7月に大幅な売りを浴びた。主な理由はAIインフラの急速な拡大の持続性に市場が懸念を抱き、レバレッジポジションの一斉解消が起きたことによる。最近は、両社が自社株買いや増配などで株主利益を高めるとの期待から、株価は回復基調にある。

SK Hynixは先週金曜日、第三四半期中に株主還元計画の詳細を開示すると発表。Samsung Electronicsも追随する見込みで、KB証券のアナリストは株主還元額が現在より10倍以上増加すると予測している。

7月の急落を経て、メモリチップメーカーのバリュエーションは歴史的な低水準に。SamsungとSK Hynixの予想PERはそれぞれ4.2倍と3.6倍。一方、世界の半導体セクターのベンチマークであるPhiladelphia Semiconductor IndexのPERは21倍超となっている。

水曜日の取引時間中に、グローバルファンドはKospiの構成銘柄を2兆ウォン（約14億ドル）以上買い越し、個人投資家は売りに回った。

Eugene Asset Managementの最高投資責任者Ha SeokKeunは、Temasekの参入が事実ならば、「海外投資家が韓国のAI・メモリーサイクルに強い信頼を置いている明確なシグナルになり、Kospiの反発を支える原動力の一つとなる可能性が高い」と指摘した。