AI株価の急落がマージンコールの圧力を引き起こし、ウォール街の銀行がヘッジファンドに担保の増加を要求

BlockBeats News、7月29日付のFinancial Timesによると、過去2週間でAI関連株が急落したことを受け、ウォール街の銀行は一部のヘッジファンドに対し、現在のレバレッジ水準を維持するため追加担保の提供を求めた。関係者によれば、Goldman SachsやJPMorganなどの銀行は、特定産業に高い集中投資をしているファンドにマージンコール通知を発行しており、市場の変動によってリスク管理メカニズムが自動的に実行されるものも含まれているという。

データによれば、Nasdaq 100指数は6月初旬のピークから10%下落し、テクニカル・コレクション局面に入った。SanDiskとIntelはそれぞれ年間高値から53%、39%下落しており、Philadelphia Semiconductor Indexは6月末以降約25%下落している。Goldman Sachsの以前のレポートによると、今年最初の5ヶ月間におけるヘッジファンドの総レバレッジは2016年以来最大の増加となっており、多くのファンドがAI市場で借入を活用してポジションを拡大していることを示している。

さらに、現地時間の火曜日正午時点で、ロング・ショート戦略のヘッジファンドは平均で1.3%下落し、マルチストラテジーファンドは1.7%下落した。これは2020年のパンデミックによる市場の大きなボラティリティ以来、最大級の1日下落となった。ただし、ヘッジファンドは今年に入り依然として平均10%以上のリターンを記録している。一方、Goldman Sachsは6月30日時点で、同社プライムブローカレッジのリスクエクスポージャーの約16%がAI半導体株に直接紐づいていると開示した。