Broadcom（AVGO.US）、過去最高となる350億ドルのAI資金調達が実現！ウォール街の大手が参入、史上最大のプライベートクレジット資産が販売開始

Zhihu Finance APPは、ウォール街の大手銀行が、Broadcom（AVGO.US）とAnthropic PBCのAIインフラ拡大のための総額350億ドルの資金調達スキームの初回分取引を開始したことに注目している。これは、史上最大規模のプライベートクレジット取引が、より広範な投資家層に開放されたことを意味している。

事情に詳しい関係者によると、Bank of AmericaやMorgan Stanleyを含む複数の銀行が、過去1週間にわたり一部の債権の取引を行っているという。全体の債務スキームの中で、これらの銀行は240億ドルの共同引受のメンバーである。

他の匿名の関係者によると、Apollo Global Managementも機関投資家に対してこの債務を販売している。同社はBlackstone Groupと提携し、借り手のために350億ドルの資金調達プランを手配した。借り手は特別目的事業体（SPV）であり、GoogleとBroadcomが開発したカスタムチップを購入し、Anthropicにリースする役割を担っている。

関係者が明かした銀行の取引価格によれば、これらの債券の買い受け価格は額面100セントから100.5セントの間（ディスカウントまたはごくわずかなプレミアム発行）となっている。

この債務取引は、資本支出が減速の兆しをみせておらず、テック企業がAI戦略を拡大する中で、人工知能インフラ建設資金がパブリックおよびプライベートのクレジット市場をまたいで、あるいはその両者を融合させながら調達されていることを示している。

今回の取引は分割引き出し方式を採用しており、借り手は必要なときに資金を引き出すことができる。チップの納品が進むにつれて、資金は1年以上の期間にわたり約16回に分けて提供される予定である。

事情通は、債務の一部が引き出された時点で、144a市場で取引が可能となり、保険会社やミューチュアルファンドなど適格投資家は同市場で債務証券の売買ができると述べている。

Apolloは2024年末にトレーディング業務を開始し、人材強化のためにウォール街の銀行から人材を積極的に引き抜いている。第1四半期末時点で、同社は150億ドル規模のプライベート資産を取引している。