ゴールドマン・サックス：NVIDIAの目標株価を285ドルで維持、評価額にはASICのシェア奪取リスクが既に織り込まれている

BlockBeatsの報道によると、7月7日、Goldman SachsはNVIDIAの「買い」評価と285ドルの目標株価を維持し、同社株価は現在、自社製AIチップや競争激化によるシェア喪失リスクを既に十分に織り込んでいるとの見解を示しました。

最近、NVIDIAは半導体セクター全体と比較して劣後しています。

市場の主な懸念は、AlphabetやAmazonなどの大口顧客が自社開発のASICチップをサードパーティに導入しつつ、引き続きNVIDIAのGPUも購入していることにあります。一方で、AIワークロードにおけるCPU投入の増加が、AMDやIntelにより多くの増収機会をもたらしています。

しかし、Goldman SachsのアナリストであるJames Schneiderは、NVIDIAのリスクプレミアムは既に過大であると考えています。ASICが一定のシェアを獲得し、競合他社が一部の増収を得たとしても、NVIDIAは来年も力強い売上成長を達成できるとの見通しを示しています。下半期に量産が始まるVera Rubinプラットフォームは、同社が改めて性能差を広げられるかどうかを左右する重要な要素となるでしょう。