格付けレポート｜JPMorgan：Kioxiaの目標株価を155,000円に引き上げ、複数の新たなカタリストが浮上

格隆汇6月23日｜JPMorganがレポートを発表し、Kioxiaの中長期的な成長トレンドおよび競争優位性を引き続き高く評価しました。主要株主による持株売却の需給圧力が後退したことで、同社は複数の新たなカタリストが次々と現れると見ています。これには長期契約（LTA）、株主還元、そしてソフトウェアソリューションが含まれており、バリュエーションを押し上げる要因となります。さらに、同社のNAND市場における影響力は、主にBiCS8/10の構成比率アップによるビット単価の継続的な低下や、超高IOPS SSDの登場により、さらに高まることが期待されています。同社はKioxiaの2026～2028年度の1株当たり利益予想を8％～11％引き上げ（予想期間中、Bloomberg市場コンセンサス予想を9％～41％上回る）、2026年12月の目標株価を80,000円から155,000円に引き上げ、投資家に同社株の積極的な買い増しを推奨しています。